Пассивное инвестирование

Последнее время время термин пассивный доход стал довольно заезженным. Особенно преуспели в этом так называемые инфоцыгане.  Сейчас пассивным доходом почему-то называется все, что приносит положительный денежный поток.Но это чушь! Давайте разбираться.

( Читать дальше )

На форуме молодых пенсионеров разгорелась дискуссия в отношении методов достижения досрочной пенсии: пассивное индексное инвестирование или вложения в недвижимость. Некоторые аргументы и жизненные истории в комментариях мне показались интересными. Рассмотрим их в статье.

Пост длинный, для любителей читать форумы, но содержательный.

История Luck_Club

Введение:

Инвесторы в недвижимость, какая у вас была стратегия инвестирования? В первую очередь меня интересует, как вы смогли собрать и управлять недвижимостью для финансирования вашего выхода на пенсию. Я большой поклонник сдачи в аренду недвижимости как средства для накопления богатства и считаю, что его часто незаслуженно называют рискованным способом инвестирования по сравнению с индексными фондами Vanguard и т.д.

На этом форуме немало тех, кто использовал или вскоре использует доходную недвижимость как средство для досрочного выхода на пенсию. Мы, как инвесторы, знаем, что недвижимость — это про место, и вам нужно тщательно искать «правильные сделки», которые обеспечивают положительные денежные потоки. Так что для тех из нас, кто нашел этот ЗОЛОТОЙ путь и хочет вдохновить других, опубликуйте ваше путешествие, а также любые конкретные ниши, которые вы обнаружили, что работают хорошо. Давайте покажем молодым мечтателям, как с помощью доходной недвижимости можно купить денежный поток для пенсии дешевле, и она требует меньших начальных инвестиций, чем активно рекламируемый сбалансированный индексный фонд Vanguard.

( Читать дальше )

 

Чтобы вдвое увеличить коэффициент успеха,
необходимо вдвое увеличить коэффициент неудач©

 

    В этой статье хочу обосновать парадигму отношения риска к доходности в инвестировании и спекуляциях. Рассмотрим основные стабильные варианты приумножения капитала спекуляциями/инвестированием, а также выясним относительную максимальную доходность и риск в этих вариантах. Ключевой нитью в этом исследовании будет проходить именно стабильность, т.е. рассматривать будем только методы объективно зарекомендовавшие себя с точки зрения стабильности результата на дистанции 10 лет и более… узнаем какую доходность реально получить в каждом из методов и на какие реальные риски ориентироваться. Прошу заметить, что я говорю о профессионалах, т.е. анализирую на что Вы можете рассчитывать на пике своей карьеры в инвестициях/спекуляциях.

( Читать дальше )

Подводя итоги 2018 финансового года, отметил что мой пассивный ДОХОД полностью покрыл ФАКТИЧЕСКИЙ личный прожиточный минимум в 2018 году!






Как считал?
Я включил все статьи расхода, без которых обойтись нету возможности лично мне (то есть, рассматриваю ситуацию, что я уволился со всех работ и сижу дома. Ем, какаю, гуляю пешком, лечусь, сижу в Интернет, плачу квартплату и более ничего).

На изображении представлена таблица статей расходов.



( Читать дальше )

Собрал в Экселе виртуальный портфель из 12 дивакций: Аэрофлот, Алроса, Энел, ФСК, и т.д. История с янв 2014 по янв 2019. Усл. размер портфеля 100000. Дивы не учитывал.

Результат. На рис.1 показана кривая эквити портфеля с балансировкой 1 раз в год и без нее.

Вроде, как выгодно ребалансировать. Однако, на рис.2 – разница между кривыми.

( Читать дальше )

Разовьем тему предыдущего поста. Берем российские акции, корпоративные облигации и облигации государства. Миксуем в пропорции 50/35/15. Получаем 17% годовых за последние 3 года (к сожалению, более длинной истории в моменте нет под рукой).




@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

Как много можно заработать на пассивных инвестициях в акции? По принципу «купил и забыл». В России – много! Обычно, глядя на графики акций и индексов, мы упускаем из видимости дивидендный поток. А он кардинально меняет эту видимость. На иллюстрации – многолетняя динамика индексов Московской биржи: индекса чистых цен голубых фишек (MOEXBC) и индекса полной доходности голубых фишек (MEBCTRR). Российские акции и так росли, пусть и через неприятные провалы стоимости. Но дивиденды стабилизируют прирост индекса/портфеля отечественных акций выше 20% годовых. Данные Вы видите в таблице. Как бы близок нам ни был облигационный рынок, акциям в нашем отечестве он за последнюю пятилетку конкуренции не делал. 


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  

( Читать дальше )

Лично для меня страх упустить выгоду — сильнее. С потерями примиряюсь быстро, а когда выхожу из сделки рано или получаю убыток там, где через пару дней был бы профит — прям в бешенстве :) Т.е. в конце будет скорее гнев, но вначале — это страх.
Только в этом году: лонг в Ebay, SBUX, Twitter, Autodesk — это упущенная выгода. 




( Читать дальше )

Подкину дровишек в костер противостояния сторонников активного и пассивного стилей управления портфелем)
Хотя, на самом деле, моя позиция как раз нейтральная.

Для начала вопрос — в чем ключевое отличие пассивных стратегий от активных? Я полагаю, что в количестве решений, которые приходится принимать в процессе инвестирования.

Активному инвестору приходится принимать решения постоянно. В какие бумаги входить, на какой объем, когда выходить и опять же частично или полностью, и так далее. А любое решение — это риск ошибки. Конечно, сторонники активного управления скажут, что этот риск оправдывается потенциально более высокой доходностью. А сам риск можно минимизировать, если тщательно собрать и проанализировать всю информацию об инвестиционном активе.

Звучит логично. Только вот разве можно быть уверенным в том, что нам доступна вся важная информация об объекте инвестирования? А в том, что мы сделали правильные допущения в ходе анализа? И, в конце концов, в том, что сами выводы из результатов анализа точны? И что рынок будет следовать нашим прогнозам? Ни по одному пункту абсолютной уверенности не может быть в принципе. А значит, активный инвестор всегда будет принимать решения с существенной долей неопределенности. В некоторой степени, на удачу.

Пассивное инвестирование предполагает избавление от необходимости принимать решения. В теории это достигается тем, что инвестор покупает индекс целиком, не выбирая ни состав бумаг, ни их долю. Ок, представим, что

( Читать дальше )

Для тех инвесторов, которым лень самостоятельно анализировать отчетность компаний, есть куча бесплатных инвестиционных идей в интернете в свободном доступе. Зачем самому думать? Ведь умные аналитики уже всё давно проанализировали, посчитали.  Берешь готовые идеи, вкладываешь деньги и ждёшь.  Через год получаешь доход 20-30-40% (а ведь есть идеи, которые обещают доходность 70-100%!), выводишь деньги и покупаешь себе машину или едешь отдыхать на Бали. Здорово!  Вот она, халява!

А я решил в Excel проверить, насколько реально было заработать кучу денег, если полагаться только на инвест-идеи аналитиков, и самому не включать мозги, не фильтровать идеи.
Допустим, вы — инвестор. Вам некогда заниматься спекуляциями, нет возможности следить за котировками и за новостями и часто перекладываться из одной акции в другую, фиксируя небольшой краткосрочный профит 1-5% и вовремя зарезая лосей, пока они ещё не успели сильно распухнуть.
Вы предпочитаете покупать и держать.

Далее, допустим, вы не знаете, кому из аналитиков можно доверять, а кому нет. Вы просто верите всем одинаково: там же вроде не дураки работают, а грамотные люди.  И вы приняли такую стратегию: каждый раз, когда на сайте invest-idei.ru  (или на сайте Тиньков Инвестиции) публикуется какая-то идея, вкладывать в эту идею условные 10000 рублей и ждать, что из этого получится. 

( Читать дальше )