Ребалансировка портфеля из дивакций: как часто?

21 сентября 2019, 09:49
|
Pin-T-Set

Собрал в Экселе виртуальный портфель из 12 дивакций: Аэрофлот, Алроса, Энел, ФСК, и т.д. История с янв 2014 по янв 2019. Усл. размер портфеля 100000. Дивы не учитывал.

Результат. На рис.1 показана кривая эквити портфеля с балансировкой 1 раз в год и без нее.

Вроде, как выгодно ребалансировать. Однако, на рис.2 – разница между кривыми.

Вывод: смотря с какого момента начнешь ребалансировать, — может быть и хуже.

Рис.3 – ребалансировка 2 раза в год.

Не лучше, чем один раз в год.

Общий вывод по данной стратегии и портфелю. Есть желание,- ребалансируй, но не чаще одного раза в год. Нет – тоже не плохо.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

Ключевые слова:
пассивное инвестирование

674

4 комментария

Вредно это. разве что в исключительных случаях, когда в отношении эмитента произошли какие-то системно хреновые вещи, только тогда надо пересматривать.ИМХО.

Сергей Нагель

21 сентября 2019, 09:57
Ответить

Ну, вообще это странная идея — ребалансировать портфель дивакций. Не для этого он предназначен. Если в смысле " докупать акции с бОльшей дивдоходностью", то — да.

Патриция

21 сентября 2019, 10:47
Ответить

Патриция, я тоже буду придерживаться такой позиции в своем портфеле, тольк долив. Для веселья (спекули) буду держать сбер простой. А ребаланс… зачем. Соблюдай долю в уровне 5-9% и будет щасте. В этом деле главное постоянное поступательное движение вперед. А если туда-сюда… это уже фрикции )))

Эдуард Ганиев

21 сентября 2019, 11:10
Ответить

лучше вообще не балансировать, ребалансировка дает хороший эффект при отрицательной корреляции инструментов.А так хоть совой об пенек, хоть пеньком об сову -придет 2008 года и дно будет пробивать что Алроса, что Аэрофлот))ребаланс лучше с облигами делать, но не в нашей стране)))у нас когда кризис, то падает все стремительным домкратом))а вот на рынке США ребалансировка облигов и того же спая раз в год не плохо улучшает показатели портфеля.