Блог им. andreihohrin

Смешиваем акции и облигации. Получаем?

Разовьем тему предыдущего поста. Берем российские акции, корпоративные облигации и облигации государства. Миксуем в пропорции 50/35/15. Получаем 17% годовых за последние 3 года (к сожалению, более длинной истории в моменте нет под рукой).

Смешиваем акции и облигации. Получаем?


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru
★2
А можно вместо 35% облигов добавить золото?
avatar

Sas

Sas, а зачем? можно, если хотите, но зачем? внутренних платежей в нем нет все-таки
Андрей Хохрин, Корреляция отрицательная. Если лень, то не надо.
avatar

Sas

     Если к бочке облигаций добавить ложку акций... 
Московский Лоссбой, сосуды сопоставимы в данном случае
А если еще и хеджирование к портфелю «привинтить»?

avatar

Vitastic

Vitastic, чтобы окончательно себя обмануть и где-нибудь сильно ошибиться. я тут чистое природное явление привел. без экспериментов
Вот облигации точно надо в 2014 смотреть. С тех времён ясен красен, что они растут. Смотреть с самых низов 2016 это чит
avatar

Ынвестор

Я правильно понимаю, что разделение средств есть только в начале. Далее нет какой-то периодической ребалансировки к начальным значениям, а следовательно и не учтены возможные моменты реинвестирования купонов на ямах в акциях, а так же сокращение излишне подросших долей?
avatar

Вася Пупкин

Вася Пупкин, никакой ребалансировки. это просто смешение графиков полной доходности. 
Слишком маленький период для теста. Как минимум лет 10 надо для полноценного анализа.
avatar

Vadim S

Vadim S, 
не думаю, что это что то изменит. ± 10% на позицию. Наша песочница — корявая калька с пендосов, а там все просчитано с начала времен. Даже пропорции активов посчитаны относительно риск/доходность. И это еще без ETF,REIT и прочей нечисти.
Напрягает стремление Иволги переключится с ВДО на что то другое — это жжжж не с проста…
avatar

Mezantrop

Mezantrop, «Наша песочница — корявая калька с пендосов»

Отнюдь. У них бабки с акций бегут в облиги и обратно. У нас (и вообще emerging markets) risk on risk off по всем классам активов.
avatar

quant_trader

quant_trader, 
Вы это кери трейдерам в офз расскажите...
Все везде одинаково, мотор разной мощности и водятел разного разума, ну мелодия сигнала другая — не более…
avatar

Mezantrop

Vadim S, будет. в моменте не было 
Почему вы не учитываете инфляцию?

avatar

Александр Петров

Александр Петров, так вычтите ее. будет новый график. а здесь-то зачем
Зная историю можно как угодно подгонять пропорции, даты и набор инструментов, результат будет превосходный даже у первоклассника
avatar

Алексей К [mozg]

Алексей К [mozg], и да, и нет. тут доли совершенно обычные: 50% акций, 50% облигаций, которые разделены на корпоративные и госы. никаких подкруток под ситуацию.
Три года ни о чем. Вывод какой?
avatar

quant_trader

quant_trader, вывод: не бойтесь русских бумаг
Андрей, добрый вечер, у меня к вам вопрос, вы никогда не пробовали создать купонную машину, то есть получать купон каждый день по облигациям?
avatar

Игорь

Ну это ж байеснутый бэктест. Вы теперь сделайте аут-оф-сампл тестинг: возьмите индекс голубых фишек с 2009-го и до 2014-го, и нарисуйте какая будет доходность с указанными выше долями бондов/стоков в этом случае.
avatar

MadQuant


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW