Блог им. andreihohrin

Смешиваем акции и облигации. Получаем?

Разовьем тему предыдущего поста. Берем российские акции, корпоративные облигации и облигации государства. Миксуем в пропорции 50/35/15. Получаем 17% годовых за последние 3 года (к сожалению, более длинной истории в моменте нет под рукой).

Смешиваем акции и облигации. Получаем?


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru
★2
23 комментария
+1
А можно вместо 35% облигов добавить золото?
avatar
Sas
Sas, а зачем? можно, если хотите, но зачем? внутренних платежей в нем нет все-таки
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+2
Андрей Хохрин, Корреляция отрицательная. Если лень, то не надо.
avatar
Sas
+2
     Если к бочке облигаций добавить ложку акций... 
avatar
Московский Лоссбой
Популярный автор
+1
Московский Лоссбой, сосуды сопоставимы в данном случае
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+1
А если еще и хеджирование к портфелю «привинтить»?

avatar
Vitastic
+1
Vitastic, чтобы окончательно себя обмануть и где-нибудь сильно ошибиться. я тут чистое природное явление привел. без экспериментов
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+3
Вот облигации точно надо в 2014 смотреть. С тех времён ясен красен, что они растут. Смотреть с самых низов 2016 это чит
avatar
Ынвестор
+1
Я правильно понимаю, что разделение средств есть только в начале. Далее нет какой-то периодической ребалансировки к начальным значениям, а следовательно и не учтены возможные моменты реинвестирования купонов на ямах в акциях, а так же сокращение излишне подросших долей?
avatar
Artem Arteev
Вася Пупкин, никакой ребалансировки. это просто смешение графиков полной доходности. 
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+2
Слишком маленький период для теста. Как минимум лет 10 надо для полноценного анализа.
avatar
Vadim S
+1
Vadim S, 
не думаю, что это что то изменит. ± 10% на позицию. Наша песочница — корявая калька с пендосов, а там все просчитано с начала времен. Даже пропорции активов посчитаны относительно риск/доходность. И это еще без ETF,REIT и прочей нечисти.
Напрягает стремление Иволги переключится с ВДО на что то другое — это жжжж не с проста…
avatar
Mezantrop
Mezantrop, «Наша песочница — корявая калька с пендосов»

Отнюдь. У них бабки с акций бегут в облиги и обратно. У нас (и вообще emerging markets) risk on risk off по всем классам активов.
avatar
quant_trader
+1
quant_trader, 
Вы это кери трейдерам в офз расскажите...
Все везде одинаково, мотор разной мощности и водятел разного разума, ну мелодия сигнала другая — не более…
avatar
Mezantrop
+1
Vadim S, будет. в моменте не было 
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+1
Почему вы не учитываете инфляцию?

avatar
Александр Петров
Александр Петров, так вычтите ее. будет новый график. а здесь-то зачем
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+3
Зная историю можно как угодно подгонять пропорции, даты и набор инструментов, результат будет превосходный даже у первоклассника
avatar
Алексей [buythedip]
Алексей К [mozg], и да, и нет. тут доли совершенно обычные: 50% акций, 50% облигаций, которые разделены на корпоративные и госы. никаких подкруток под ситуацию.
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
Три года ни о чем. Вывод какой?
avatar
quant_trader
quant_trader, вывод: не бойтесь русских бумаг
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
Андрей, добрый вечер, у меня к вам вопрос, вы никогда не пробовали создать купонную машину, то есть получать купон каждый день по облигациям?
avatar
Игорь
Ну это ж байеснутый бэктест. Вы теперь сделайте аут-оф-сампл тестинг: возьмите индекс голубых фишек с 2009-го и до 2014-го, и нарисуйте какая будет доходность с указанными выше долями бондов/стоков в этом случае.
avatar
MadQuant

полезные записи за 24 часа

★8 6 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★5 50 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
★5 2 ⭐️Котайджест: 🎁подарокот ЦБ. Новогоднее ралли началось. Когда закончится?
★4 0 Мой портфель облигаций на 22 декабря. Что изменилось за месяц?
★3 6 В избранное. Топ 10 вкладов.
★3 10 Какие дивидендные акции купить прямо сейчас, под конец 2024г!
★3 0 Не забудьте о налогах!
★3 0 Доходность под 32%. Облигации Новые Технологии 001Р-01 и 001Р-02
★2 3 Кто увлекается алмазами
★2 103 21 декабря... День рожденье Сталина
+148 25 Основные итоги и выводы из 2024 года
+123 50 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
+115 21 Ставка 21%. Роман Андреев о ставке, причинах, влиянии на рынок и главное - как реагировать.
+106 21 5 фактов о Сараево! Немного путешествий под Новый год
+102 77 Семь детей у православного программиста
+74 8 Золотодобытчики, металлурги, строители - какие действия можно предпринять в связи с смягчением ДКП?
+68 21 Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
+60 103 21 декабря... День рожденье Сталина
+55 22 Неделя движухи
+54 44 Возможен ли боковик лет на двадцать по японскому сценарию?

самые обсуждаемые сегодня

57к «Мы проиграли войну», — гласит передовица итальянской Il Fatto Quotidiano с портретом главаря киевского режима.
37к В чем причина устойчивости российских предприятий?
36к Как переиграть НАТо Есть один только способ победить на Украине всех кто заедет!
25к Основные итоги и выводы из 2024 года
23к Прогнозы у каждого свои.
22к Хазин про роль Ельцина. Ухитрился основные проекты по разрушению России приостановить.
21к Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
20к Будет ли считаться разводняком, если банки, на деньги депозитчиков....
20к Улетел от инфляции в Бангкок
22к Неделя движухи

теги блога Андрей Хохрин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн