Блог компании Иволга Капитал |Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальная доходность 13,6-9% годовых)

Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальная доходность 13,6-9% годовых)
Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней – 13,6% для основного портфеля #1, ориентированного на высокодоходные облигации, 9% для смешанного портфеля #2. С начала года, несмотря на падение широкого рынка облигаций портфель #1 прибавил 4%, портфель #2 – 3,4%. Портфель #1 продолжает переигрывать индекс высокодоходных облигаций Cbonds (он с начала года вырос на 3,8%, причем не учитывает комиссионных издержек).

Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальная доходность 13,6-9% годовых)



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Обзор облигационного портфеля PRObonds #1 (годовая доходность 13,2%) и календарь облигационных размещений

Обзор облигационного портфеля PRObonds #1 (годовая доходность 13,2%) и календарь облигационных размещений
Российский облигационный рынок продолжает снижение, которое естественным образом добралось и до высокодоходного сегмента. С учетом коррекции цен бенчмарк сегмента индекс Cbonds-CBI RU High Yield с начала года вырос только на 3,5% (8,0% годовых). Облигационный портфель PRObonds #1 (сегодня сосредоточусь на нем) за этот же период времени дал 3,7% (8,3% годовых), укладываясь в общую логику рынка. За год (с июня по июнь) он вырос уже на 13,2%.

Обзор облигационного портфеля PRObonds #1 (годовая доходность 13,2%) и календарь облигационных размещений



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Портфели PRObonds. Результаты мая

Подведем итоги мая для портфелей PRObonds. За последние 12 месяцев облигационный портфель #1 принес 13,4%, смешанный портфель #2 – 9,2%. За это же время индекс высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield вырос на 13,6%. Учитывая, что облигационный портфель #1 в отличие от индекса включает в себя комиссионные издержки (сейчас это около 0,8% в год), он оказывается чуть эффективнее базового индекса. Причем вперед портфель начал выходить в основном в 2021 году. Предполагаю, опережение будет усиливаться.

Портфели PRObonds. Результаты мая
Портфели PRObonds. Результаты мая



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Краткий обзор портфелей PRObonds. Целевым уровнем доходности остается 11% годовых

Краткий обзор портфелей PRObonds. Целевым уровнем доходности остается 11% годовых

Доходности портфелей PRObonds #1 за последние 365 дней – 13,7% для облигационного портфеля #1 и 9,3% для смешанного портфеля #2. С начала 2021 года облигационный портфель #1 пусть всего на 0,25%, но обгоняет индекс высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield (притом, что из доходности индекса не вычтены комиссионные издержки).

В течение предыдущей недели в портфелях были проведены незначительные замены. На 2% сократились облигации второго выпуска АО им. Т.Г. Шевченко и также на 2% — третьего выпуска ООО «ОР», на 3% от активов добавились облигации МаниМен02 (для квалифицированных инвесторов).

Краткий обзор портфелей PRObonds. Целевым уровнем доходности остается 11% годовых



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальные доходности 9,9-14,6%)

Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальные доходности 9,9-14,6%)
Текущая доходность облигационного портфеля PRObonds #1 (за последние 365 дней) – 14,6%. Смешанный портфель #2 принес 9,9%. С начала 2021 года портфель #1 прибавил 3,4% (9% в годовом исчислении), что на 0,2% превышает прирост базового индекса Cbonds-CBI RU High Yield, даже несмотря на падение в начале апреля облигаций Концерна «Покровский».

До конца мая и в течение июня произойдет несколько новых облигационных включений в портфели. Ближайшее – завтра 20 мая, размещаемый выпуск облигаций «Онлайн Микрофинанс» под поручительство МФК «Мани Мен» (предварительное наименование Мани Мен 02, только для квалифицированных инвесторов, кредитный рейтинг ruBBB-, купон 12,5% годовых, 500 млн.р., 3 года до погашения). Под новые приобретения из портфелей будут частично выводиться некоторые выпуски, давно находящиеся в портфелях. Они указаны в приведенных таблицах.
Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальные доходности 9,9-14,6%)



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальная доходность 9,6-15% годовых)

Актуальные годовые доходности портфелей PRObonds (за последние 365 дней): 15,0% для облигационного портфеля #1 и 9,6% для смешанного портфеля #2. С начала года облигационный портфель #1 принес 3,2% (9% годовых), немного опередив индекс Cbonds-CBI RU High Yield (8,7% годовых с начала 2021 года).
Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальная доходность 9,6-15% годовых)
С момента своего запуска в июле 2018 года портфель #1 проигрывает из популярных инвестиционных инструментов рынкам акций, а портфель #2 еще и золоту. Причем по соотношению доходности и просадки оба портфеля находятся вблизи лидирующих позиций среди популярных инвестиционных инструментов.
Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальная доходность 9,6-15% годовых)



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Краткий обзор портфелей PRObonds. Череда новых размещений

Краткий обзор портфелей PRObonds. Череда новых размещений
Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней – 14,9% для облигационного портфеля #1 и 9,5% для смешанного портфеля #2.

В ближайшие месяц-полтора «Иволга Капитал» планирует провести ряд облигационных размещений, и новые выпуски попадут в портфели. Одно из размещений сегодня – строительная компания «Литана» (300 млн.р., 3 года, купон 13%). Последующие размещения приведены в таблицах портфелей.

Краткий обзор портфелей PRObonds. Череда новых размещений



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальная доходность 10,1-15,2%)

Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальная доходность 10,1-15,2%)
Текущие годовые доходности портфелей PRObonds (за 365 дней) – 15,2% для облигационного портфеля #1 и 10,1% для смешанного портфеля #2. Облигационный портфель с начала года прибавил 2,9% (8,9% годовых) и продолжает уверенно опережать широкий рынок облигаций и соответствуя доходности индекса Cbonds-CBI RU High Yield.

Начиная с этой недели в портфели будут добавлены несколько новых облигационных выпусков. На 30 апреля намечен старт дебютного размещения облигаций ростовского сельхозпроизводителя ООО «Маныч-Агро» (300 млн.р., купон 12%, 4 года с амортизацией), в мае должны состояться размещения облигаций строительной компании «Литана», 4-го выпуска облигаций «Онлайн Микрофинанс» (под поручительство МФК «Мани Мен», выпуск для квалифицированных инвесторов), 3-го выпуска облигаций «Лизинг-Трейда».

Краткий обзор портфелей PRObonds (актуальная доходность 10,1-15,2%)



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Краткий обзор портфелей PRObonds. Операции продолжаются. Доходности относительно стабильны

Краткий обзор портфелей PRObonds. Операции продолжаются. Доходности относительно стабильны
Актуальные доходности портфелей PRObonds (за 365 дней) – 16,6% для облигационного портфеля #1 и 11,9% для смешанного портфеля #2. С начала года строго облигационный портфель #1 прибавил 2,4%, что на сегодня полностью соответствует приросту за этот же период индекса высокодоходных облигаций Cbonds.

Краткий обзор портфелей PRObonds. Операции продолжаются. Доходности относительно стабильны



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 19 по 23.04.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

19.04.2021
• ООО ОР, 001P-04 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.

20.04.2021
• Лизинг-Трейд, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 10,8% Сумма купона 8,88 руб.

22.04.2021
• АО им. Т.Г.Шевченко, 001P-01 Ежеквартальные выплаты, ставка купона 13,5% Сумма купона 33,66 руб.

Марк Савиченко


....все тэги
UPDONW