Блог им. andreihohrin |Прогнозы. В преддверии большой игры

В преддверии большой игры
  • Наша специализация – высокодоходный сегмент рублевых облигаций. Имея очищенную от НДФЛ доходность в них на уровне 14%, мы получаем слишком заметную премию к инфляции и потенциальному ослаблению рубля. Портфель высокодоходных облигаций, если им правильно пользоваться, способен отработать даже весьма болезненные кризисы внутреннего денежного рынка. Купонная ставка – производная от финансовой напряженности. Сейчас эта ставка в среднем около 14%. Будет сложнее с деньгами – будет выше.
  • Управление и риск-менеджмент, ключевым правилом которых является удержание облигаций недолгое время с момента их первичного размещения и полный отказ от участия в офертах и погашениях, думаем, позволят и дальше поддерживать такую доходность. Избегая дефолтов и своевременно перестраивая портфель под актуальные доходности.
  • Так что, даже настраиваясь на фондовые потрясения, остаемся в рублях. Что касается рубля, то ослабление последних дней было ожидаемым. И наша короткая позиция в паре USD|RUB, закрытая непосредственно перед этим ослаблением, добавляет ожиданиям прогнозного веса. Будущее рубля не видится особенно драматичным. Как и ранее, 70 рублей за доллар – это предельная величина, в нашем понимании.
  • При этом мы считаем и нефтяные цены, и цены западных акций завышенными и готовыми к коррекции. Если за предполагаемым падением нефти намерены наблюдать со стороны, то в снижении западных акций мы заинтересованы и планируем в нем участвовать. Для этого рассматриваем возможность открытия короткой позиции в контракте Московской биржи на американские акции US500 (июньский контракт – USM9). После провала фьючерсов на американские индексы сегодня утром, вероятность открытия этой позиции уже во вторник 7 мая резко возросла.
  • Последние спекуляции с, безусловно, высокими результатами мы совершали прошлой осенью. Это была короткая позиция по нефти и затем короткая позиция в акциях сбербанка. Начало 2019 года стало периодом скромной волатильности. Несмотря на ряд спекуляций, мы получились незначительный доход. Снижение американского и европейского рынков акций запустит и новый виток волатильности, и новый тренд. И мы готовы к участию в новой и большой спекулятивной игре.


( Читать дальше )

Блог им. andreihohrin |Ломаю голову, закрывать ли шорт в Сбербанке ао?


Играю против этих акций. Есть необъяснимая к ним нелюбовь. Впрочем, у меня ли одного...

Сейчас открыт уже третий шорт за последние полгода. Первый, в ноябре-декабре, был очень неплох. Второй, в феврале, дал минимум прибыли. Нынешний шорт пока самый удачный.

За снижение котировок: падение нефти и рубля, долгосрочная переоцененность Сбербанка, графическая незавершенность падения.

За рост котировок: близкая отсечка по дивидендам (10 июня), дивидендная доходность, превышающая 7% к текущим ценам, не пробитый вниз восходящий тренд от осени прошлого года.

Продолжаю ставить на снижение. Сомневаюсь. И предлагаю обсудить 


Ломаю голову, закрывать ли шорт в Сбербанке ао?

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured

Блог им. andreihohrin |Рынки и игроки спокойны. Жди беды (или прибылей)

Вчера отечественные фондовые индексы дружно и серьезно падали. Основная реакция аналитического и трейдерского сообщества – спокойствие. Вывод краток и уверен: падения, не сопровождающиеся эмоциями участников, почти всегда продолжаются. 

Ждем продолжения сегодня и далее. Короткая позиция в Сбербанке, под эти мысли и прогнозы, открыта и уже в отличном плюсе. Ждем накопления собственной торговой прибыли, параллельно с нагнетанием биржевой и околобиржевой нервозности.
Рынки и игроки спокойны. Жди беды (или прибылей)

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured


Блог им. andreihohrin |Короткая позиция в Сбербанке до-открыта до максимальной величины. Ждем 200-180

#портфелиprobonds #сделки Чистая спекулятивная позиция — открыта полностью. А в портфеле PRObonds #2 она короткая позиция в Сбербанке теперь занимает 20%. Убыточных сделок за мной пока не числилось.
Короткая позиция в Сбербанке до-открыта до максимальной величины. Ждем 200-180
Состояние, динамика и результат самой спекулятивной позиции (34% годовых):
Короткая позиция в Сбербанке до-открыта до максимальной величины. Ждем 200-180

( Читать дальше )

Блог им. andreihohrin |Готовлюсь к увеличению короткой позиции в Сбербанке ао

Продолжаю действовать последовательно. Готовлюсь к увеличению короткой позиции в Сбербанке ао.
Первая часть позиция была открыта 18 апреля по цене 22 095 р. за 1 фьючерс SRM9. 
Готовлюсь к увеличению короткой позиции в Сбербанке ао

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured

Блог им. andreihohrin |Рекордные 361 млрд.р. дивидендов Сбербанка: сравнительная инфографика и размышления

Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал последнему выплатить рекордные в истории компании дивиденды – 361,3 млрд.р

В общем-то, ничего сверхъестественного: крупнейшая по капитализации компания страны объявила крупнейшие для экономики страны дивиденды. Дивидендная доходность, применимо к актуальной цене акций составила достойные, но не заоблачные 6,9%. Реестр акционеров, под предстоящее 24 мая собрание акционеров, будет закрыт 29 апреля. Так что время для желающих купить акции Сбербанка для получения дивидендов еще есть.
Рекордные 361 млрд.р. дивидендов Сбербанка: сравнительная инфографика и размышления
Рекордные 361 млрд.р. дивидендов Сбербанка: сравнительная инфографика и размышления



( Читать дальше )

Блог им. andreihohrin |И все же - сыграем против акций Сбербанка

И все же - сыграем против акций Сбербанка

Подкрепляем мысли делом. Спекулятивная позиция в портфеле может теперь достигнуть невиданных 30% от капитала.

И все же - сыграем против акций Сбербанка

( Читать дальше )

Блог им. andreihohrin |Шорт в Сбербанке (SRH9), легкое докручивание.

#сделки #портфелиprobonds Да, суеты с позицией много. Наверно, так много – в первый раз. Но на кону, пусть и небольшая, но доходность. А потому потерпим, благо, видимо, недолго.
Портфель PRObonds #2, где эта позиция открыта, удерживает в данный момент 21% годовых (с транзакционными издержками).
Шорт в Сбербанке (SRH9), легкое докручивание.
Шорт в Сбербанке (SRH9), легкое докручивание.

( Читать дальше )

Блог им. andreihohrin |Шорт в Сбербанке бесславно закрыт

Шорт в Сбербанке бесславно закрыт
А. Некоторые подробности — в том числе в телеграм-канале https://t.me/probonds
Б. Мы еще вернемся в этот шорт. Возможно))

Блог им. andreihohrin |Шорт по Сбербанку. Пересмотр позиции

Вся короткая позиция по Сбербанку в портфеле PRObonds #2 – 20% от величины портфеля.

В случае продолжения роста акций, закроется пока лишь ее четверть. Будем аккуратны с пересмотром позиции, но и излишней принципиальности в ее пользу не проявляем.

Шорт по Сбербанку. Пересмотр позиции
Шорт по Сбербанку. Пересмотр позиции



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW