ПРОГНОЗ

Приветствуем вас, друзья, в долгожданную пятницу!🤝
Весь позитивный эффект вчерашнего звонка Путина и Трампа был основан в неожиданности. Вспомните сами, взлет Индекса Мосбиржи на 6% последний раз мы с вами видели в феврале когда был их первый телефонный разговор и тоже не анонсировался. Вчера вышло +6,97%📈выше уровня 2700 Индекса. Сегодняшний небольшой «перегрев» был ожидаем, стабилизируется рынок.

Встреча двух президентов состоится в Будапеште. Это и подтвердит наш прогноз блефа Трампа:

«Всю неделю мы слышали блеф Трампа о возможной поставке ракет „Томагавк“ Украине. Наша команда давно изучила приемы давления Трампа на Россию.». (от 9 октября)

После изменения риторики Трампа, что «Томагавки» нужны самим США, встреча с украинским юмористом будет безрезультатной.

Какие изменения произошли на рынке и какие факторы будут влиятельными?

Сегодня рынок поддерживается не только смягчением геополитических рисков, но и начал слабеть рубль. Всю неделю рубль упрямо укреплялся и вчера сдался. Сегодня ускорился рост курса юаня до 11,3 руб и рубль дешевеет.

( Читать дальше )

Акции люксового гиганта Louis Vuitton Moet Hennessy сегодня выросли на 13%, удивив рынок положительным органическим ростом в третьем квартале. Однако последние несколько лет были непростыми для компании, чьи акции торгуются на уровне 2021 года, поскольку продажи стагнировали после пандемического бума. Даже после сегодняшнего скачка акции LVMH всё ещё на треть ниже рекордного значения 2023 года. Однако анализ структуры недавнего снижения показывает, что на этот раз «быки» могут быть настроены серьёзно.
На дневном графике выше показана полная коррекция зигзагом ABC, где волна A представляет собой ведущую диагональ, а волна C – пятиволновой импульс. Обе волны обозначены индексами 1-2-3-4-5 и прерываются трёхволновым восстановлением в волне B между ними. Согласно теории волн Эллиотта, после завершения коррекции предыдущий тренд возобновляется. Поскольку до этой коррекции LVMH явно находилась в восходящем тренде, логично ожидать дальнейшего роста в будущем. Если этот подсчёт верен, в ближайшие кварталы можно ожидать новых исторических рекордов, что означает потенциал роста как минимум на 50% от текущей цены около €600 за акцию. Хотя, на наш взгляд, акции немного дороги по коэффициенту P/E, мы уже видели, как разворачивается эта модель, и быкам она понравится.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, завершаем торговую неделю обзором операционных результатов по итогам 3 квартал 2025 года лидера продуктового ритейла — компании X5.

📈 Ключевой позитивный момент отчета: Чистая выручка (торговые сети + цифровой бизнес): 1,16 трлн руб (+18,5% г/г).

По итогам 3К2025 темпы роста выручки несколько замедлились, что обусловлено снижением продовольственной инфляции. Тем не менее консолидированный показатель прибавил 18,5% г/г, а розничный +18% г/г — до 1,14 трлн руб.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

— продовольственная инфляция в 3К2025 составила 10% (против 12,4% в 122025).
— LFL-продажи прибавили 10,6% г/г.
— торговая площадь увеличилась на 9,2% г/г, а количество магазинов на 11,4% г/г — до 29 011 шт.
— в 3К2025 X5 открыла 710 новых магазинов (с учетом закрытий).

📈 Результаты по магазинам:

— Чижик: 103,8 млрд руб (+65,3% г/г)
— Пятерочка: 913,8 млрд руб (+15,6% г/г)
— Перекресток: 122,6 млрд руб (+7,5% г/г)

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Всем привет, на этой недели 11-го октября был последний день, когда акции Полюс торговались с дивидендами 70,85 руб. на акцию.
После чего цена акции ожидаемо значительно до 15% скорректировалась


Если смотреть чисто технически при то такая подобная коррекция уже была при выплате дивидендов за второе полугоде 2024 года в конце апреля 2025 года

( Читать дальше )

◾ Нефтяные трейдеры заявили о наступлении долгожданного избытка нефти — Bloomberg.

◾ Крупнейшие мировые торговцы сырьём сообщили, что давно ожидаемый избыток нефти наконец начал формироваться, что, по их словам, приведёт к снижению цен.

◾ С конца сентября котировки Brent упали на 11%, поскольку страны ОПЕК+, а также государства вне картеля, увеличили поставки нефти на рынок, который теперь считается избыточно насыщенным. Форвардные кривые, отражающие ожидания трейдеров, также указывают на ослабление рынка в США в следующем году.

◾ «Похоже, рынок действительно входит в новую фазу», — заявил генеральный директор Gunvor Group Торбьорн Торнквист в интервью в Лондоне перед выступлением на форуме Energy Intelligence Forum.

◾ Ранее в тот же день Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщило, что избыток предложения к 2026 году достигнет около 4 млн баррелей в сутки, что на 18% больше предыдущих прогнозов.

◾ Генеральный директор Vitol Рассел Харди прогнозирует, что в 2026 году средняя цена нефти составит около $60 за баррель, что примерно на 14% ниже среднего уровня 2025 года — не катастрофа, но неприятная новость для нефтяных гигантов, чья прибыль напрямую зависит от цены сырья.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков, друзей и читателей канала
Многих инвесторов всегда волнует судьба акций компаний, которые проходят процесс «переезда» в Россию и отсутствуют торги бумаги. Чаще волнует процесс обмена старых акций на новые и избавляются от них, тогда старт торгов приводит к падению акций. На данный момент Ozon📦 проходит редомициляцию и уже 26 сентября оформил регистрацию как МКПАО.

Во II квартале 2025 г. выручка Ozon прибавилась на 87%. В основном прибыль приносят онлайн услуги (+73%) и финтех (+164%). После переезда будут сняты многие ограничения и повысится ликвидность акций. Здесь нет повода беспокоится и даже при случае первоначального снижения, быстро восстановятся на таком мощном отчете.

В чем польза этих «переездов» в Россию?

1️⃣ Возьмем к примеру X5🏪, который переехал 9 января 2025 г. «Переезд» убрал навес неопределенности для магазинов ритейлера и четко видно влияние инфляции и спроса, а зарубежные активы становятся меньше выгодными. Толком бизнес Х5 не менялся и продолжал работать в прежних регионах. Переоформление страны повышало привлекательность бумаги и сужало дисконт для российского рынка.

( Читать дальше )

Если вы пропустили, химическая промышленность в последние годы переживает настоящий крах. Акции Dow, Celanese, LyondellBasell, FMC и многих других упали более чем на 70% по сравнению с пиковыми значениями 2021 или 2022 годов. Даже оценка химического гиганта BASF упала почти на 60% с 2018 года. Однако одной из компаний, которая, похоже, избежала этого краха, является Air Products and Chemicals, Inc. Акции APD достигли исторического максимума в $341 ранее в этом году. Сейчас они торгуются на уровне $257, потеряв всего 25%, что является результатом, о котором большинство инвесторов в отрасли могут только мечтать. И действительно, продажи компании, хотя и практически не растут, остаются стабильными, а чистая прибыль даже растёт. По крайней мере, на первый взгляд, Air Products and Chemicals, похоже, неплохо справилась с падением в отрасли. Является ли текущее падение поводом для покупки? Мы так не считаем.
Прежде всего, то, что акции пока не упали, не означает, что этого не произойдёт.

( Читать дальше )

Придёт время — и великий криптохаос падёт. Не от запретов или обвалов. Его убьёт то, чего все так жаждали — простота.

Мне кажется, ключевой переломный момент наступит, когда криптовалюты окончательно переберутся на классические, регулируемые биржи. Как только это случится, искусственный ажиотаж, что держится на ощущении «доступности только для избранных», лопнет как мыльный пузырь.

🔥 А пока что индустрия напоминает дымное казино, где каждому обещают золотые горы.

Со стороны кажется, что здесь крутятся бешеные деньги и любой может сорвать куш. Но на деле — это иллюзия. Основную прибыль снимает не рядовой трейдер, а «архитекторы хаоса»: сами биржи, обменники, брокеры и разработчики кошельков. Пока вы пытаетесь угадать тренд — они стабильно зарабатывают на ваших комиссиях.

👑 А что же народ? А народ хочет спокойствия.

Подавляющему большинству инвесторов не нужны seed-фразы, приватные ключи и танцы с тотемом при каждом выводе средств. Их идеал куда проще:

( Читать дальше )

Крайне влом стало что-либо рисовать, поэтому короткой строкой: SP должен сходить еще ниже. Хотя бы до 6250. Первая сильная поддержка на уровне 6100-6250. Это еще по крайней мере -5% с текущих (для предыдущего обвала крипты хватило -3.8% с хаев).