Сегодня г̶л̶а̶в̶н̶ы̶й̶ ̶б̶а̶й̶к̶е̶р̶ глава Минфина Антон Силуанов призвал молодежь попробовать себя на фондовом рынке:
«Если у вас есть деньги, которые можно вложить в финансовый рынок, попробуйте. Это будет очень интересно. <…> Я вас уверяю, у вас будет другое мировоззрение».
На 100% согласен с Антоном Германовичем. Это Действительно очень интересно и мировоззрение поменяется гарантированно
Из интересного на аукционах Минфина можно выделить, что Минфин осторожничает с ростом доходности.
На аукционах Минфин предложил рынку (1) ОФЗ-ПД (постоянный доход) 26247 с фиксированным купоном и (2) флоатер ОФЗ-ПК (переменный купон) 29025.
Для ОФЗ с постоянным купоном не спешат поднимать премию. Так по сравнению с предыдущей неделей рост премии на аукционе ОФЗ с фиксированным купоном минимальный: всего 0,01%, с 17,55% → до 17,56%. Размещённый объём правда тоже на уровне минимумов, всего 4,861 млрд. руб. (рис 1). По такой цене этот выпуск торгуется и на рынке.
Минфин РФ 06.11.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11.05.2039.
ОФЗ-29025
ОФЗ-26247
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.
Курсы валют ЦБ на 7 ноября:
💵 USD — ↗️ 98,2236
💶 EUR — ↘️ 105,7086
💴 CNY — ↘️ 13,6395
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,77%, составив 2 662,87 пункта.
▫️ Индекс PMI сферы услуг РФ (Services PMI) в октябре составил 51,6 пункта (50,5 п. в сентябре), напомним, что индекс PMI обрабатывающих отраслей в октябре составил 50,6 п. (49,5 п. месяцем ранее).
▫️ Министерство финансов опубликовало результаты проведения аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПД 26247 (погашение 11.05.2039), размещенный объем: 4,861 млрд руб. (при спросе 23,699 млрд руб.), выручка: 3,946 млрд руб., средневзв.цена: 75,2708% от номинала, средневзв.доходность: 17,56% годовых. Аукцион по размещению ОФЗ-ПК 29025 признан несостоявшимся.
▫️ Вице-премьер РФ Александр Новак сегодня на полях дискуссионного клуба «Валдай» сделал заявление касательно инфляции: «До конца года ожидаем также снижение до 8%, а может быть, несколько ниже 8%», при этом «Коммерсантъ» напоминает, что по последнему прогнозу ЦБ, инфляция за 2024 г. составит 8-8,5%.
Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом выпуска № 29025RMFS 6 ноября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года составила 75,2708% от номинала, что соответствует доходности 17,56% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Минфин России информирует о результатах проведения 6 ноября 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.
Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
— объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
— объем спроса – 23,699 млрд. рублей;
— размещенный объем выпуска – 4,861 млрд. рублей;
— выручка от размещения – 3,946 млрд. рублей;
— цена отсечения – 75,0000% от номинала;
— доходность по цене отсечения – 17,63% годовых;
— средневзвешенная цена – 75,2708% от номинала;
— средневзвешенная доходность – 17,56% годовых.
minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=309351-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26247rmfs_na_auktsione_6_noyabrya_2024_g.
Рынок госдолга уже заложился на самые жесткие ожидания по ключевой ставке ЦБ. Если базироваться на наиболее вероятном прогнозе регулятора по ставке, то 2-летняя ОФЗ выглядит перепроданной.
В новом варианте «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 г и период 2026 и 2027 гг» (ОНДКП) Банк России представил обновленные прогнозы базового и трех альтернативных сценариев (проинфляционный, дезинфляционный и рисковый). В частности, новые прогнозы учитывают реализованное повышение ключевой ставки на октябрьском заседании на 200 б.п., до 21%, и возможность ее дополнительного повышения на декабрьском заседании до 22-23%. Во всех сценариях теперь средняя ключевая ставка на 2024 г прогнозируется на уровне 17,5%.
Базовый сценарий предполагает, что с учетом проводимой ДКП инфляция снизится до 4,5 – 5,0% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. В этом сценарии средняя ключевая ставка составит 17-20% в 2025 г., 12-13% в 2026 г и вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5-8,5% в 2027 г.
Сейчас это сложный вопрос. Реально сложный.
Советников что купить вокруг много, а риски то не они за принятые решения несут, а тот кто советами воспользовался.
И значит что? Значит надо думать своей головой.
Ведь золото всегда растет в цене.
Золото, цена в долларахТак то оно так, но!
1.1. В долларах, по технике цена давно вышла выше, чем по волновому анализу положено и коррекция могла начаться еще с уровня 2400, но пока не началась.
1.2. Золото в долларах растет в кризис и снижается когда ФРС ставку снижают. ФРС ставку решил дальше не повышать, а снижать, ибо у них безработица растет. А вторую великую депрессию они не хотят.
1.3. Но мы то покупаем золото в рублях. А что у нас с графиком в рублях? Да все, что угодно. Курс рубля падает, ставку поднимают. И че ждать?