Облигации

С начала 2024-го года по 09.09:

Индекс Мосбиржи государственных облигаций RGBITR 

29.12.2023 616,37
09.09.2024 574,18

Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций RUCBTRNS

29.12.2023 145,31
09.09.2024 146,64

Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) MCFTRR

29.12.2023 6360,08
09.09.2024 5840,16

Вот что надо было брать 

LQDT

29.12.2023 1,322
09.09.2024 1,4721

Сейчас банки предлагают 21% годовых. Сколько там ГКО давали доходность 40%? Есть еще шанс?

ПАО «АПРИ» объявило о ставке в 24% по своим облигациям

Подробности на сервере раскрытия информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mYKGO4xJkUe-AaZIfKISosw-B-B

Группа демонстрирует устойчивый рост всех ключевых показателей бизнеса:

🔹 Чистая прибыль выросла в 4,4 раза год к году, до 2,9 млрд руб.

🔹 Выручка выросла на 62,7% год к году и составила 12,6 млрд руб

🔹 EBITDA увеличилась в 2,7 раза год к году, до 5,0 млрд руб

🔹 Рентабельность по EBITDA составила 40% (+ 10 п. п. год к году)

🔹 Операционная прибыль составила 4,5 млрд руб., продемонстрировав рост в 3,2 раза (или на 215,1%) год к году

🔹 Объем продаж упаковок лекарственных средств вырос на 16,4% год к году и составил 149 млн упаковок

🔹 Количество регистрационных удостоверений выросло на 4% год к году до 508

🔹 Компания прогнозирует рост выручки в 2024 году в пределах 28-32% год к году

Алексенко Павел, основатель и Председатель совета директоров Группы «Озон Фармацевтика» прокомментировал результаты:

«В первом полугодии текущего года мы продемонстрировали уверенный рост по всем ключевым показателям. Опытная команда менеджмента планомерно решает задачи расширения продуктового портфеля и его представленности в розничном сегменте. В тоже время производственные мощности выходят на новый уровень, чтобы поддержать устойчивый и прибыльной рост бизнеса.

( Читать дальше )

Часть вторая

Начало здесь

На сытый желудок наилучшим образом заходят идеи и прогнозы на рынке облигаций. Но одноименная сессия, на которой я оказался после обеда, показала, что идеями и прогнозами никто делиться не будет, ибо самим нужно. Благодарной публике в основном предлагали высокорейтинговых эмитентов и длинный госдолг, где, может быть, получится 19%, зато надежно, а посему по сторонам смотреть нет смысла. Также упомянули про облигации, номинированные в золоте и замещайки. Модератор попытался обратить внимание на ВДО, на что в целом был ответ, вкладывайте туда, чего не жалко.

В части прогнозов было озвучено, что период высокой ключевой ставки сохранится еще долго, поэтому выбор между облигациями с фиксированной ставкой и флоатером лежит в пользу флоатера. Учитывая стандартность и шаблонность все сказанного на сессии, что обусловлено солидностью мероприятия и обязанностью фильтровать базар необходимостью подбирать нужные слова, подброшу гавнеца на вентилятор позволю себе высказать несколько слов касательно того, о чем не было сказано, и как это можно использовать.

( Читать дальше )

Второй раз прокатился на облигациях 26240 с прибылью чуть меньше 5%, как и писал раннее. Суммарный доход от этих спекуляций составил за 10% и это всего от двух сделок, нахождение в позициях составило меньше двух недель. Для меня нахождение в длинной ОФЗ психологически сравнимо на данный момент с шортовой позицией, которых я не делаю, очень не уютно я в них  себя чувствую. Теперь войдем в спекуляции короткими ОФЗ, где практически без риска, при данной ставке легко можно накрутить 22-24% годовых. А там еще глядишь рынок подарит, парочку таких хороших моментов. Вот наглядный пример, как в такой год легко сделать доходность за 30%.)
    Когда я написал, что в среднем в год зарабатываю 27%, я реально считаю это мало, но народ возмутился, что чуть ли это фантастика. Кто читает мой блог, то знает, что мне сильно попортил 2022 год, который я закончил -3%. Вот он реально подрубил статистику, которая была сильно за 30%. Если вы не теряете деньги вот в такие года, как сейчас. А даже делаете за 30%, то в моменты, когда начнется снижение ставки, легко можно накрутить без проблем и 50%. Там, что не купи, все будет расти, ума много не надо. А некоторые акции, так вообще иксы делать будут.

( Читать дальше )

Совет финансового рынка в рамках премии «Репутация» отметил деятельность онлайн сервиса альтернативного кредитования Moneyman (входит в финтех-группу IDF Eurasia) благодарностью за успехи в реализации практических задач на финансовом рынке и в связи с Днем финансиста-2024.

Совет финансового рынка создан в 2012 году, он объединяет специалистов и руководителей профессиональных некоммерческих объединений участников российского финансового и товарного рынков. В его состав входят Ассоциация развития финансовой грамотности (АРФГ), Национальная финансовая организация (НФА), Национальная ассоциация участников микрофинансового рынка «НАУМИР» и др.

Александр Пустовит, генеральный директор Moneyman:

«Компания работает на рынке более 12 лет, в свое время она стала первопроходцем финтех-трансформации в России. Благодарность Совета финансового рынка подтверждает успешность нашей деятельности, основанной на устойчивом и ответственном оказании финансовых услуг и повышении их доступности для населения».

( Читать дальше )

📡Ростелеком #RTKM предлагает флоатер с купоном не более 19,2% годовых!

Брокерская комиссия за участие в размещении — 0% (через мобильное приложение)

Параметры размещения

• Кредитный рейтинг эмитента AАА+(RU).
• Срок обращения: 3 года
• Купонный период: 91 дней
• Номинал: 1 000 рублей
• Ориентир купона: «ключ» + спред не более 120 б.п.
⚡️⚡️• Прием заявок: до 14.00 10 августа
• Доступно неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования №8.

📲 Подать заявку 
________________________

Ростелеком — российский провайдер цифровых услуг и сервисов. Предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи.

Опубликовал отчет 1П 2024 года:

• Выручка +9%, до 353,1 млрд руб. г/г
• OIBDA +9%, до 147,1 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA +41,7%.
• Чистая прибыль составила 26,1 млрд руб. против 26,9 млрд руб. за I полугодие 2023 г.
• Капитальные вложения +61%, до 73,9 млрд руб. (20,9% от выручки).

( Читать дальше )

Сегодня компания ПАО «АПРИ» объявила размер купона на 5-8 купонный период по облигациями АПРИ 2Р3 (RU000A106WZ2). Он составит 24% годовых или 59,84 руб в натуральном выражении.
Ссылка на источник информации на сайте интерфакса:

Думаю, установленная ставка удовлетворит держателей облигаций, в противном случае действуют условия оферты


( Читать дальше )

В понедельник индекс RGBI вновь открылся с большим гэпом вверх, однако в течение дня не смог удержаться на достигнутом уровне, существенно сократив утренний рост. В результате, по итогам дня снижение доходности по индексу составило всего 3 б.п. (16,4% годовых).

С приближением пятничного заседания ЦБ ожидаем переход рынка к консолидации после заметного отскока от годовых минимумов в конце прошлой неделе. Ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 18% — на фоне первых признаков стабилизации инфляции регулятор, вероятно, решит взять паузу. Вместе с тем стоит ожидать сохранения жесткого сигнала. В совокупности данные факторы, вероятно, позволят индексу GRBI вернутся к максимумам середины августа (107 п.) с текущих 105 п., однако говорить о полноценном развороте рынка, на наш взгляд, преждевременно – проинфляционные факторы (рекордно низкая безработица, рост доходов населения, высокие госрасходы) пока остаются сильными.

На этом фоне основную часть облигационного портфеля по-прежнему рекомендуем держать в корпоративных флоатерах.

( Читать дальше )