Облигации

Инфляция в развитых странах замедляется, но риторика регуляторов остается жесткой. В частности, в США ожидается, что ставка ФРС
может достигнуть 5,5% и даже 6%. В Европе ведутся разговоры, что не только будет повышаться ставка ЕЦБ, но и в начале года будет запущена программа количественного ужесточения. Этому способствуют неплохие данные: безработица в США находится на очень низком уровне (3,7%), ВВП в третьем квартале показал рост выше ожиданий (2,9%). Это говорит о том, что экономика пока не страдает от повышения ставки, хотя показатель PMI как в США, так и Европе — ниже 50%. В России инфляция также продолжает снижаться — по последним данным, рост цен в годовом
выражении составил 12,04%. Однако с учетом повышения тарифов ЖКХ с 1 декабря инфляция может подрасти, но по итогам года мы ожидаем инфляцию на уровне 12%.

На этом фоне, полагаем, ставка ЦБ в декабре будет сохранена на прежнем уровне, в следующем году регулятор продолжит ее снижать, поскольку
факторов для роста инфляции будет меньше. Мы прогнозируем, что уже весной темпы роста цен могут опуститься до 4–5%. Рост доходностей по
депозитам, который наблюдается в некоторых банках, не является показателем того, что рынок ждет повышения ставок. До этого банки слишком
сильно снижали ставки по депозитам, сейчас они просто «подтягивают» их к ключевой ставке. Показатель PMI в России находится выше 53%, что
говорит об ускорении роста экономики. На фоне ухода многих импортных брендов у нас запускаются новые производства. Все это способствует
позитивным ожиданиям по росту ВВП в следующем году. Хотя при этом, конечно, не очень хорошо чувствуют себя торговые центры — по прогнозам,
почти половина из них в следующем году может обанкротиться.

Всем привет!

АФК «Система» успешно закрыла книгу заявок в рамках размещения облигаций серии 001P-24 на 10 млрд руб. со ставкой купона в 10,0% годовых.

•  Сбор заявок на облигации выпуска прошел 2 декабря 2022 года; 
•  Объем размещения – 10 млрд руб.;
•  Срок обращения – 10 лет, предусмотрена оферта через 3 года;
•  Номинальная стоимость одной облигации – 1000 руб.;
•  Организаторы размещения: BCS Global Markets, БК РЕГИОН, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, МКБ, МТС-Банк, Россельхозбанк;
•  Агент по размещению – Газпромбанк.

АФК «Система» направит поступления от размещения облигаций на общекорпоративные цели, включая рефинансирование долгового портфеля.

На связи,

АФК «Система»

Минфин РФ и Банк России планируют проработать возможность размещения долгосрочных облигаций федерального займа без промежуточных купонных выплат.

Данный инструмент предусматривается для формирования долгосрочных накоплений граждан, говорится в проекте Стратегии развития финансового рынка до 2030 года, с которым ознакомился «Интерфакс».

В документе отмечается необходимость создания линейки специальных финансовых продуктов и инструментов, ориентированных в том числе на удовлетворение потребностей граждан с невысокими доходами, ограниченных в возможности приобретения продуктов и услуг финансового рынка. Вывод на рынок специальных финансовых продуктов и услуг будет способствовать повышению качества жизни всех граждан за счет использования возможностей финансового рынка, полагают разработчики стратегии.

Компания, созданная для реализации проекта «интеллектуальных сетей» — ООО «Инфраструктурные инвестиции — 3» — теперь принадлежит ПАО «Россети Центр и Приволжье», сообщило ООО. Ранее им владело ПАО «Россети».

Сделка была совершена 2 декабря. Цена продажи должна была составить 311 млн руб.

Проект реализуется в пилотных регионах, Тульской и Калининградской областях, в целях снижения потерь электроэнергии до 14% в сетях 0,4-20 кВ к 2024 году. Технология Smart Metering была внедрена. Это позволило существенно сократить потери электроэнергии.

Уставный капитал ООО «Инфраструктурные инвестиции — 3» составляет 230,6 млн рублей. С 2017 года она получала чистый убыток: в 2018 году он составил 308,47 млн рублей. После чистый убыток постепенно снижался и по итогам 2021 года составил около 21,1 млн рублей.

www.interfax.ru/business/875445

У меня простая задача или цель, как вам угодно, откладывать излишки в фонду и крипту на долгосрок. Фонда это инвестиции, крипта купить в медвежке продать на бычке. У меня нет цели выйти на пенсию, ибо я на ней уже лет 5), дело у нас с партнером прибыльное и не пыльное связано с интернетом. Поэтому пытаюсь сохранить и приумножить если вселенная даст. Начал кидать в фонду с июня 2021, ибо все пошли а чем я умнее), вот и тоже пошел. Деньги нужно зарабатывать на работах, бизнесе и где-то еще, но только не на фондовом рынке. Пока капитал не скоплен существенных потоков наличности ждать не стоит. 

Сейчас точно решил, что спекуляции в фонде это не мое, я только купил и держу пока платят дивиденды. Все до безобразия просто, никаких прогнозирований будущей прибыли. Мне не нужны сотни процентов годовых, хватит и 15%. Сколько там заплатят дивидендами в этом году и в следующем не важно. 

Наоборот жду, что рынок еще нащупает новое дно в 2023. Верю в нашу фонду на горизонт в 5-10-15 лет, сейчас ничего щедрого от рынка не жду. 

Президент РФ Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете РФ на 2023 г. и плановый период 2024 и 2025 гг., документ опубликован на официальном портале правовых актов.

Документ (N201614-8) был внесен в парламент 28 сентября, принят во втором чтении 22 ноября и в третьем чтении 24 ноября.

Доходы: в 2023 г. составят — 26 трлн 130,3 млрд руб. (17,4% ВВП), в 2024 г. — 27 трлн 239,8 млрд руб. (17,1% ВВП), в 2025 г. — 27 трлн 979,4 млрд руб. (16,4% ВВП), в том числе прогнозируемый объем нефтегазовых доходов в 2023 г. — 8 трлн 939 млрд руб. (6% ВВП), в 2024 г. — 8 трлн 656 3 млрд руб. (5,4% % ВВП), в 2025 г. — 8 трлн 488 5 млрд руб. (5% ВВП).

«Газпром капитал» разместит новые локальные облигации для замещения евробондов с погашением в 2029 году, номинированных в долларах, следует из раскрытия компании.

Согласно сообщению, эмитент может разместить до 2 млн облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Сейчас в обращении находятся еврооблигации «Газпрома» с погашением в январе 2029 года на $2 млрд, ставка купона по ним — 2,95%. Ближайшая выплата купона по этим долговым бумагам приходится на 27 января.

Дата начала размещения — 6 декабря, планируемая дата окончания — 21 декабря либо дата размещения последней облигации.

Таким образом, мы считаем, что в заявленный диапазон заложена премия 30–50 б. п., а справедливая доходность для нового выпуска находится на уровне 11–11,2% годовых.

Девелопер «ПИК» предложил держателям выпуска долларовых еврооблигаций-2026 перенести выплаты по ним на дату погашения, сообщила PIK Securities DAC, выступающая эмитентом евробондов.

Предложение адресовано держателям бумаг во внешнем контуре и не относится к замещающим облигациям компании (ISIN RU000A105146), размещенным локально.

Кроме того, компания просит освободить эмитента и поручителей по евробондам от ковенантов и «ряда событий дефолта».
В голосовании смогут принять участие инвесторы, владеющие долговыми бумагами по состоянию на 15 декабря. Дедлайн по голосованию — 22 декабря 17:00 по Лондону. Собрание держателей евробондов назначено на 28 декабря.

Группа «ПИК» разместила 5-летние евробонды на $525 млн под 5,625% в ноябре прошлого года. Гарантами по выпуску выступают ООО «ПИК-Корпорация» и ПАО «ПИК — специализированный застройщик». Купон по этому выпуску платится дважды в год — в мае и ноябре.

www.moscowtimes.nl*(СМИ, выполняющее функции иноагента) сообщает, что сотни миллиардов долларов резервов Банка России, попавшие под санкции из-за войны в Украине, оказались фантомом, который ускользает от западных чиновников и само существование которого оказалось под вопросом.

Из $300 млрд российских ЗВР, об аресте которых страны G7 объявили еще весной, фактически найти и заблокировать удалось меньше трети. 

Об этом со ссылкой на чиновников США и других стран сообщает Atlantic Council — аналитический центр при НАТО, который специализируется на отношениях с Европой и Россией.

Оценка в $300 млрд замороженных российских резервов основывалась на данных самого российского ЦБ, пишет замглавы Центра геоэкономики при Atlantic Council Чарльз Лихфилд. На деле же в частных дискуссиях чиновники признают: термин «заморозка» не совсем корректен, потому что обнаружить активы на эту сумму до сих пор не удалось, указывает он.

www.moscowtimes.nl/2022/12/05/na-zapade-ne-smogli-naiti-200-milliardov-rezervov-tsb-rf-a27439