ОБлигации

Скажите зачем покупать флоатеры, если есть фонды ликвидности??

Имеем следующую ситуацию:

— Облигации были тихой гаванью, куда можно положить свои деньги и не переживать за них, купоны капают, в любой момент можно +- по такой же цене продать

— Потом такими бумагами стали только бумаги с рыночным купоном

— Потом тихой гаванью считались флоатеры

— Сейчас и они не являются стабильным инструментом.

Флоатер Система 001Р-30 уже торгуется по 90%
ГТЛК 001P-03 торгуется также в районе 90%
Из недавних у нас есть Самолет, БО-П14, который спикировал до 92%

Почему так происходит?
Ведь же у них купоны определяются относительно ключевой ставки и от её изменений не должны падать? Увы, но теперь это не так.

Важно помнить, что в облигациях мы торгуем доходностью и на неё прежде всего надо смотреть. Она складывается из купона и стоимости бумаги, но никак не по отдельности.

Ранее все флоатеры выходили +- с одинаковым спредом к ключевой ставке внутри своего рейтинга и поэтому их стоимость особо не менялась, но был нюанс.
Например, был флоатер от МВ.Финанс, который давал купон 25,25%, но при этом торговался ещё один выпуск этой компании YTM которого был на уровне 30%+

( Читать дальше )

АО «Государственная транспортная лизинговая компания» — специализированная лизинговая компания, ориентированная на предоставление услуг финансового и операционного лизинга преимущественно транспортных средств. Являясь полностью государственной компанией, ГТЛК выступает как инструмент реализации государственной политики по развитию российской транспортной отрасли.

Сбор заявок 15 ноября

11:00-16:00

размещение 20 ноября

• Наименование: ГТЛК-002P-04
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 25.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: до 5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 3 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: «ВТБ Капитал Трейдинг» и Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Уважаемые инвесторы!

На 6 ноября запланировано дебютное размещение эмитента АО «Вератек» (Кредитный рейтинг ВВВ- от НКР) 

Параметры выпуска:
Объем размещения: 500 млн.р
Срок обращения: 3 года
Дюрация ~ 2,5 лет
Ставка купона: 26% (YTM~ 28,64)
Периодичность выплаты купона: ежеквартально

Более подробная информация собрана на нашем сайте 

Для подачи предварительных заявок, пожалуйста, свяжитесь с нами одним из способов:

Оставить заявку через телеграмм: @dialot_investor_bot

Или обратиться по контактам ниже:

Екатерина Захарова
@EkaterinaZakharovaaa
email: e.zakharova@dialot.ru
Тел: +7(936)1496196

Ольга Крупина
@KrupinaOlga
email: o.krupina@dialot.ru,
Тел: +7(936)1496195

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

АО «Вератек» (до 27 февраля 2024 года АО «Сомэкс») основано в 1996 году. Является основной компанией группы «Вератек» — машиностроительного холдинга, который поставляет технологические установки, флотационные машины, насосные агрегаты и другое оборудование, продукцию из полиуретана, а также оказывает услуги по проектированию, строительству, монтажным и пуско-наладочным работам компаниям из горнодобывающей, металлургической, химической и других отраслей.

Старт размещения 6 ноября

• Наименование: Вератек-01Р-01
• Рейтинг: ВВВ- (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 26.00% (квартальный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 500 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Диалот»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ПАО «Кокс» — российская вертикально интегрированная горно-металлургическая компания. Производственная цепочка компании включает все стадии — от добычи угля и железной руды до выплавки чугуна. Текущая мощность по выпуску чугуна составляет более 2,5 млн тонн, производство кокса также превышает 2,5 млн тонн. На предприятиях компании занято порядка 12 тыс. человек. Производственные мощности расположены в Кемеровской, Тульской и Белгородской областях.

Сбор заявок 7 ноября

11:00-15:00

размещение 12 ноября

• Наименование: Кокс-001Р-01
• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 450 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: индикативный объем
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 2 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

 

Главное

• Рубль до второй половины торгов дешевел к юаню, но затем быстро восстановился и вышел в умеренный плюс.

• Котировки ОФЗ возобновили активное снижение: индекс RGBI в очередной раз переписал минимум с начала 2009 г.

В деталях

Рубль после кратковременной консолидации перешел к планомерному ослаблению к юаню, который достигал 13,64 руб. Однако во второй половине торгов российская валюта быстро восстановилась и вышла в умеренный плюс.

Дисбаланс спроса на иностранную валюту и ее предложения может усиливаться на фоне традиционного для конца года роста бюджетных трат, а также предпраздничного всплеска потребительской активности. Вместе с восстановлением импорта это увеличит покупки иностранной валюты, продажи которой по-прежнему ограничены относительной слабостью экспорта, вызванной санкциями, геополитикой и снижением нефтяных цен.

Правда, пока повышенный спрос на инвалюту встречает достаточный объем предложения. В результате пара CNY/RUB остается в диапазоне консолидации этой недели 13,54–13,66 руб. Однако периодически происходят попытки выйти из него вверх.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим два новых размещения облигаций от компании ЕвроТранс! Один выпуск будет с фиксированной ставкой доходность не более 25%, другой выпуск будет с переменным купоном-лесенка, оба выпуска с ежемесячными выплатами, давайте разбираться!

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%)

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

ЕвроТранс– один из крупнейших независимых топливных операторов более 27 лет на рынке Московского региона.

( Читать дальше )

🔥🔥Рекомендую прочитать пост! Больше этой инфы нет нигде! Мысль нам с командой пришла вчера ночью спонтанно.

Прочитайте ещё раз эту новость после заседания цб (цб уравнивает ставки по операциям валютный своп в юанях и рублях с ключевой ставкой). Она все объясняет! Объясняет почему безбожно льют ЗО и флоатеры. В ЗО есть еще другой фактор давления до 14 ноября, но этот будет ключевым! Объясняет почему огромный объем на днях в юаневом фонде ликвидности прошёл. А я ещё думаю, какого черта :) И ведь никто не пишет про это, наша мысль первая! Ни в одном паблике, ни на одном форуме нет информации.

‼️Если по простому. Фонд ликвидности в юанях следует за русфар. А русфар теперь за ставкой цб. Цб решил уничтожить рынок корпоративных облигаций подобным решением, другого ответа у меня нет. Либо они должны одуматься в какой-то момент, что сделали чушь, и отменить решение. Сейчас Минфин не сможет занять, к слову флоатеры и нафиг никто не выкупал на последнем аукционе. Кому нужны флоатеры и зо, когда доха в юаневом фонде ликвидности около 21. По объёмам есть крупные участники, кто сообразил. Тут либо теория заговора, о которой я говорил в видео, либо цб поймёт что сделал фигню и отменит закон. Либо есть то чего не знаем мы… Вообщем в закрытом ночью запилили видео на пол часа и обо всех действиях по портфелю там.

( Читать дальше )

— Компания сохраняет высокие темпы масштабирования бизнеса: объем выданных микрозаймов увеличился на 67% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 относительно аналогичного периода годом ранее. Компания планирует замедление темпов роста бизнеса, развивая продукты менее чувствительные к ужесточению регулирования: сегмент МСБ, а также потребительские микрозаймы с процентной ставкой менее 100% годовых.

— Усиление рентабельности бизнеса закономерно отразилось на двукратном росте регулятивного капитала и увеличении показателя НМФК1 с 13% до 24% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024. На фоне изменения коэффициентов регуляторных резервов по итогам октября 2024 года МФК прогнозирует сокращение показателя НМФК1 до 13% и дальнейшее поддержание запаса по капиталу на указанном уровне.

— Эффективность кредитного процесса сохраняется на невысоком уровне: отношение процентных доходов к резервам и операционным расходам составило 121% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024.

— Учитывая успешную реализацию стратегии масштабирования, агентство повысило оценку стратегического обеспечения МФК с нейтральной до положительной. Компания продемонстрировала высокие темпы роста бизнеса и существенный рост запаса по капиталу, что позволяет МФК продолжить усиление своих конкурентных позиций.

( Читать дальше )