Приветствую! На примере сделок, которые совершал в своем портфеле, покажу какие возможности можно и нужно использовать на рынке облигаций:
▪️В мае 2022 я стал пайщиком фонда, который покупал российские евробонды во «внешнем периметре». Идею замещающих тогда только начинали обсуждать и было немного страшно. Цена пая выросла за 1.5 года на 70% в долларах, процесс еще идет.
▪️В ноябре 2022 купил Газпром-34 по 100.5, потом докупал уже ниже номинала, с тех пор +14% по цене и 8.6% годовых купон.
▪️В начале 2023 брал “вечный” Газпром-БЗ026, потом докупал и сейчас +11% по цене и 4.6% годовых купон. Написал тогда, что валютные облигации Газпрома покупать намного выгоднее, чем его же акции. Время показало, что был прав.
Если перевести доходности этих сделок в рубли с учетом курса, получим десятки процентов. Сравнимо с акциями или даже больше.
А еще я уверен, что будут периоды (год, пять, а может и 10 лет), когда облигации покажут большую доходность, чем акции. Поэтому, их должен изучить каждый инвестор.
— Объём рынка высокодоходных облигаций составил 151,9 млрд руб. Всего в обращении находится 295 выпусков от 141 эмитента. Наибольшее влияние на увеличение объёма рынка оказало появление «падшего ангела» — Сегежа Групп.
— Высокодоходный сегмент продолжает во многом оставаться рынком трёх отраслей: строительства, микрофинансирования, лизинга.
— На первичном рынке эмитенты ВДО привлекли 56,5 млрд руб., размещение своих облигаций начали 95 эмитентов, инвесторам было предложено 142 новых выпуска. По итогам года можно с уверенностью говорить о закреплении крупных инвестиционных банков в высокодоходном сегменте, на них пришлось примерно 62% первичного рынка.
— С развитием рынка постепенно снижаются и комиссионные расходы эмитентов. Если в 2019 году рынок начинал со средних значений комиссии в 3% от объема размещения, то в 2024 году, видимо, стоимость размещений в среднем приблизится к 2%.
— Доходности бумаг, плавно снижающиеся первые 8 месяцев прошедшего года, по итогам года оказались выше январских значений. При этом рост доходностей облигаций не успевал за ростом доходности безрисковых ставок, если в начале года высокодоходные бумаги давали премию 8—11%, к концу года значение опустилось до 2—4,5%.
Результаты системы BWS в 2023 году меня немного удивили. Я думал, что эта система второй год подряд оказалась самой прибыльной из моих торговых систем, но, как оказалось, система лучших бумаг года ее обогнала. Т.е. можно было не торговать вообще весь год, а просто купить в конце 2022 8 лучших бумаг года и получить даже чуть больше, чем прибыль по системе лучших бумаг недели! Бывает и так! Иногда лучше молчать, чем говорить, и не торговать, чем совершать сделки.
Таблица 1. Статистика системы BWS за 2023 год.
Замечания к приведенной статистике:
🛴Количество поездок за год выросло на 87% до 103,9 млн. единиц.
🛴Количество зарегистрированных клиентов сервиса за год выросло на 71,4% до 20,4 млн. человек.
🛴Количество самих самокатов за год выросло на 83% до 149,9 тысяч единиц.
🛴Один пользователь в среднем за год совершил 14,4 поездки, что также выше показателя 2022 года.
🛴Генеральный директор компании отметил, что почти половина поездок на арендованных самокатах в России приходится на компанию Whoosh.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Прерываю двухмесячное молчание крутыми итогами прошедшего 2023 года. В прошедшем году ставил перед собой единственную цель — пополнить инвестиционные счета на 1 000 000 рублей зарплатных денег. Про остальной доход, такой как дивиденды, кэшбэки, доха по накопительным счетам и даже пресловутые баллы Пятёрочки, тоже не забывал.
Котлетил рынок по максимуму. Как определял сколько требуется занести в семейную кубышку? Да всё очень просто. 40% дохода отправлялось на рост капитала. Капитал так рос, что по итогу года пришлось заплатить порядка 60 000 рублей налога.
Как он образовался? Закрыл два ИИС — свой и супруги. Продал все активы, состоявшие по большей степени из акций российского рынка. Все вырученные средства разделил по двум банкам — Альфа и ВТБ. Открыл серию вкладов сроком на 3 года под 12,45% годовых с ЕЖЕМЕСЯЧНЫМ начислением процентов на счёт. Сегодня имею дополнительный, стабильный доход в районе 30К рублей. Каждый месяц. Уот так уот. Круто? Абсолютли!
Мы, долгосрочные здравомыслящие инвесторы (ну или те, кто считает себя таковыми, поскольку каждый из нас по-своему ши3aнyтeнький) прекрасно знаем первый закон робототехники инвестирования: "Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем". Строго говоря, вообще ничего в этом турбулентном мире не гарантирует нам никакой доходности в будущем — этим инвестирование (как и предпринимательство) и интересно.
⏳Но опираться нам, тем не менее, абсолютно не на что, кроме прошлого опыта. История не повторяется, история рифмуется. Поэтому анализ прошлых событий и определенная инвестиционная рефлексия может очень здорово помочь нам в оценке перспектив того или иного актива в последующие периоды.
Все интересные авторские инвест-идеи, обзоры инвестиционных инструментов, гайды по инвестированию — в моем телеграм-канале.
Тут недавно аудиторско-консалтинговая сеть FinExpertiza (ага, есть и такая) подготовила рейтинг доходности основных инвест-инструментов, пользующихся популярностью у россиян. Я решил взять за основу их исследование и набросать краткий конспект. Из него мы узнаем, куда надо было нести всю свою «котлету» в начале прошлого года, чтобы заработать КАК МОЖНО БОЛЬШЕ ДЕНЕГ.