ИНФЛЯЦИЯ

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI опустился ниже 105 пунктов, доходность же самих бумаг продолжает увеличиваться на фоне заявлений главы ЦБ и данных по инфляции, с учётом использования флоатера —аукционы состоялись, единственный плюс (Минфин отказывается премировать классику, флоатер единственная приманка банков). На вторичном рынке происходит распродажа, и она образовалась благодаря некоторым факторам:

🔔 Банк России на предстоящем заседании будет обсуждать шаг повышения ключевой ставки — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

🔔 По последним данным Росстата, за период с 2 по 8 июля ИПЦ вырос на 0,27% (прошлые недели — 0,66%, 0,22%), с начала июля 0,77%, с начала года — 4,68% (годовая — 9,25%). Годовая инфляция уже подступает к двузначному значению — 9,25%, а рост цен с начала года (4,68% за полгода) уже приблизился к верхней границе прогноза ЦБ по инфляции на весь 2024 год (4,3-4,8%).

( Читать дальше )

Аналитики Альфа-банка предполагают, что Банк России может повысить ключевую ставку до 20%, как следует из инвестиционной стратегии банка на второе полугодие 2024 года. Аналогичные прогнозы высказали аналитики Совкомбанка, инвестбанка «Синара», брокера «Финам» и Промсвязьбанка (УК ПСБ) в беседе с РБК.

«На наш взгляд, в рамках базового сценария, помимо повышения ставки до 18%, следует также с высокой вероятностью ожидать некоторого ужесточения риторики регулятора — не исключено, что среднесрочный прогноз ЦБ будет предусматривать возможность ее роста в дальнейшем до 20%», — говорится в стратегии Альфа-банка, цитируемой РБК.

Аналитик Совкомбанка Михаил Васильев отметил, что в рисковом сценарии, вероятность которого оценивается в 40%, повышение ключевой ставки в этом году может достичь 19-20%. Старший экономист инвестбанка «Синара» Сергей Коныгин оценивает вероятность повышения ключевой ставки до 20% до конца 2024 года в 20%.

Руководитель отдела макроэкономического анализа «Финама» Ольга Беленькая также представила аналогичный сценарий.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Как с удалёнкой в США
— Фотография Трампа, которая облетела весь мир
— Инфляция США с 2000 года
— Почём нынче подписочки?



— Весь длинный сегодняшний день у меня, оказывается, день рождения, я просто об этом совершенно забыл, и никто, никто не сказал: «Поздравляю тебя, дорогой Карлсон Админ».

⚠️ Дорогие друзья, у создателя, автора и админа канала MarketScreen, т.е. у меня, сегодня День Рождения! Ура!

Вот уже практически два года я работаю над нашим с вами каналом MarketScreen. Нас не так много, как хотелось бы. Но и не так мало, как могло бы быть. Знаю, дело делаю правое. А значит и победа будет за нами. Надеюсь, что несу в массы полезное, успокаивающее, развивающее.

Думаю, в следующем моём жизненном году мы будем меняться. Ибо жизнь идёт, надо развиваться. На самом деле сам по себе MarketScreen — это лишь начало большого проекта, который, правда, пока в тыковке-маковке. Этакое айтишно-фондово-новостно-экономическое. На начальном этапе планируется полностью изменить систему реализации индикаторов и скриптов, которые создаются под «маркой» <a href=«t.

( Читать дальше )

Ни у кого такой ассоциации не появляется?
Зарплата 100 тысяч рублей = 100 рублей.
пирожное 200 рублей, 20 копеек пирожное картошка. Сорри, 22 копейки. Еще немного не дотянули.

Квартира 10 миллионов = 10 тысяч рублей.

И т.д.

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 2 по 8 июля ИПЦ вырос на 0,27% (прошлые недели — 0,66%, 0,22%), с начала июля 0,77%, с начала года — 4,68% (годовая — 9,25%). В июле продолжился рост инфляции, даже без учёта повышения ЖКУ (с 1 июля тарифы были повышены в среднем на 10% по стране и они внесли 0,49% в июльскую инфляцию), цифры всё равно неблагоприятные для регулятора (0,28% за 8 дней — это катастрофически много). Интересно, что Росстат пересчитал месячную инфляцию июня — 0,64% и она оказалась ниже недельной впервые за 5 месяцев (недельная — 0,74%). Но годовая инфляция уже подступает к двузначному значению — 9,25%, а рост цен с начала года (4,68% за полгода) уже приблизился к верхней границе прогноза ЦБ по инфляции на весь 2024 год (4,3-4,8%) и он явно будет пересмотрен на июльском заседании. Вывод здесь один, что ДКП недостаточна жёсткая (большой привет ЦБ, который в июне сделал очередную глупость, сохранив ставку). Я, как всегда, отмечаю факторы, влияющие на инфляцию:

( Читать дальше )

Тайм коды:
00:00 | Вступление
00:25 | Инфляция в июне — катастрофа, месячный пересчёт даст ещё большие цифры. С началом июля ситуация только ухудшилась!
06:55 | Аукционы Минфина — фиксируем стабилизацию спроса за счёт флоатера, но доходность всё равно растёт в преддверии вероятного повышения ставки
13:19 | Мировые цены на Aframaх в начале июля опустились ниже 40$ тыс. за сутки, плюс укрепился. Как дела у Совкомфлота?
17:14 | Сбер отчитался за июнь 2024г. — банк сокращает резервы рисуя прибыль выше 140 млрд, впереди повышение ставки/выплата дивиденда — это риск!
22:56 | Стоимость поставки Российской нефти падает — однозначный плюс для нефтяных эмитентов и минус для Совкомфлота!
25:32 | Нефтегазовые доходы в июне 2024 г. снизились, повлияло сокращение добычи сырья. Демпферные выплаты сократились из-за снижения крэк-спредов
32:03 | Индекс контейнерных перевозок стремится ввысь. Морской бизнес процветает?
34:17 | Для флагманского проекта Роснефти — Восток Ойл сохранили налог на прибыль в 20%. Чем ещё интересна компания в сложившейся ситуации? 37:47 | Заключение

( Читать дальше )

Всем известный ритейлер «Магнит» продает не только съестные продукты, но и финансовые. Только что я рассказал о том, как купил очередную акцию Магнита в портфель. А теперь давайте разберем готовящийся к размещению выпуск облигаций: сеть магазинов предлагает нам новый флоатер с привязкой к ключевой ставке. Стоит ли бежать за покупкой?

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Росэксимбанк, Славнефть, ВТБ Лизинг, Практика ЛК, НовосибирскАвтодор, Европлан.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Магнита!

🏪Эмитент: ПАО «Магнит»

🛒Магнит — одна из ведущих розничных сетей в России наряду с X5 Retail Group. Основана в 1994 г. в Краснодаре Сергеем Галицким, владевшим и управлявшим компанией до 2018 года. С 2021 г. крупнейший акционер — инвестиционная компания Marathon Group Александра Винокурова. К слову, А. Винокуров — это зять главы МИД РФ Сергея Лаврова, на минуточку.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 87,7427
💶 EUR — ↗️ 95,7588
💴 CNY — ↘️ 11,9766

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,63%, составив 2 973,21 пункта.

▫️ Президент подписал законы о применении с 2025 г. прогрессивной шкалы НДФЛ, повышении налога на прибыль организаций, индексации акцизов, повышении НДПИ на желруду, уголь, удобрения и др.

▫️ По информации Михаила Мишустина, ВВП РФ с начала года по май включительно увеличился на 5%, передает его слова «Российская Газета».

▫️ IPO. «Промомед» провел IPO по верхней границе ценового диапазона (400 руб.), объём размещения составил около 6 млрд руб., рыночная капитализация на момент IPO 85 млрд руб., торги акциями под тикером PRMD стартовали в 16:00.

▫️ Авиа. Новость о падении в Подмосковье самолета Sukhoi Superjet, возвращавшегося, по некоторым сведениям, с ремонта, привлекла внимание не только специалистов авиаотрасли, но и инвесторов Яковлева (-3,54%) и ОАК (-4,73%). Последняя, в свою очередь, уже через час заявила об успешном испытательном полете импортозамещенного самолета Sukhoi Superjet.

( Читать дальше )

🚀Выдохнули! Хотя многие (и я в том числе), ждали вчера продолжения падения акций на фоне дивидендного гэпа Сбера, рынок снова ярко продемонстрировал, что ему плевать на чьи-либо ожидания. Пока мы подставляли тазики «снизу», чтобы ловить падающие активы, торги открылись мощным импульсом вверх.

Похоже, Сбер вчера «принесли в жертву» ради спасения всего остального рынка и передышки для держателей российских акций😈 Красным к закрытию торгов из всего индекса остались только «обычка» и «префы» зелёного банка. Всё остальное изголодавшиеся по хорошим ценам физики выкупали широким фронтом как не в себя. Аж за ушами трещало.

🤔Разворот или короткая передышка перед дальнейшим сползанием в бездну? Давайте немного порассуждаем.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔥Чудо на бирже

💪Хомяки вчера снова показали, что умеют держать строй!

Несмотря на то, что большинство аналитиков прогнозировали дальнейший провал индекса куда-то в район 2900 п., он поступил ровно наоборот и к окончанию основной сессии 11 июля почти вернулся обратно к 3000 п.

( Читать дальше )

▫️ Инфляция в РФ на 8 июля, недельная: 0,27% (0,66% н.р.), с начала года: 4,68%, годовая: 9,25%. Резервы РФ на 5 июля: $597,2 млрд ($590,5 млрд н.р.). Средняя макс. ставка депозитов в III декаде июня: 16,088% (15,997% декадой ранее) годовых. Денежная масса в РФ в июне: 103,8 трлн руб. (102,5 трлн руб. в мае, +1,3% м/м).

▫️ Индекс Мосбиржи на минувшей неделе оказывался ниже отметки 3000 п, достигая минимума (11 июля в моменте — 2 901,61) с июля 2023 года. Среди названных СМИ факторов – дивгэп, осознание вероятного и значительного повышения ключевой ставки, переток средств в депозиты, принятие факта повышения налогов. Не очень-то подходящие паззлы наводят на мысли о некоем инсайде, но он в СМИ выступает предметом умолчания.

▫️ Еще одним таким предметом на этой неделе оказалось средство оплаты российских продуктов Индией. 8 — 9 июля РФ с двухдневным визитом посетил премьер Индии Моди, главами государств была поставлена цель достижения товарооборота $100 млрд к 2030 г. (за 2023 г. – $64,6 млрд, причем поставки РФ из них — $60,6 млрд), обсуждалась организация поставок в Индию ядерного топлива, нефти и СПГ на постоянной основе и в рамках долгосрочных контрактов.

( Читать дальше )