ЕВРОТРАНС

В России в июле 2024 года цены производителей на бензин выросли на 25% по сравнению с маем, сообщил Росстат.

Существенное повышение произошло после незначительного роста цен производителей на бензин в июне (на 0,7%), снижения на 7,9% в мае, повышения на 2,5% в апреле, на 16,1% в марте, на 12,2% в феврале, на 0,2% в январе, сокращения в декабре 2023 года на 20,1%, в ноябре — на 15,6%, в октябре — на 20%, роста в сентябре на 9,1%, в августе — на 5,8%, в июле — на 7,7%.

www.interfax.ru/business/977576

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 23.08.2024

О рекомендациях по размеру дивиденда по акциям Общества и порядку его выплаты по результатам первого полугодия 2024 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bZLKv3nafkaEeTL4RB9olg-B-B

ЕвроТранс до конца августа опубликует финансовые результаты за первое полугодие 2024 г. по стандартам отчетности МСФО, как того требуют правила российского рынка. В начале месяца компания выпустила сокращенные результаты по стандартам РСБУ.

Ожидаем в целом хорошее полугодие, хотя и не такое сильное, как 2П23. Выручка ЕвроТранса, вероятно, оказалась ниже, чем во втором полугодии 2023 г. из-за некоторого падения оптовой выручки и рентабельности после мощного и, скорее всего, неустойчивого роста в 2023 г. Однако по сравнению с первой половиной 2023 г. все ключевые статьи должны быть значительно выше, поэтому мы полагаем, что цифры за весь 2024 г. будут заметно лучше, чем в 2023 г. По нашим прогнозам, за первое полугодие 2024 г. компания заработала RUB 73.1 млрд выручки, RUB 7.2 млрд EBITDA и RUB 2.1 млрд чистой прибыли.

Мы считаем, что основные показатели ЕвроТранса оказались чуть ниже, чем в рекордном 2П23, но выросли более чем на 50% по сравнению с 1П23 по всем основным статьям. Это должно создать базу для сильных результатов за весь 2024 г. У нас позитивный взгляд на акции компании — по итогам 2024 г. мы ожидаем дивидендную доходность свыше 16%.

• В крупных городах и регионах с развитой инфраструктурой наибольший вклад вносят напитки (кофе, минеральная вода) – на их долю может приходиться от 6 до 8% валовой выручки АЗС. 
• В регионах с менее развитой торговой инфраструктурой лидируют автотовары – до 15% валовой выручки АЗС.
• Оказание сервисных услуг, по оценке компании, вносит минимальный вклад

• Данные по основным финансовым показателям за прошлые периоды, которые опубликованы в эмиссионных документах ЦБ, могут отличаться на 20–30% от данных, которые указаны в рекламных материалах для инвесторов. 

Решил посмотреть, какие акции на коррекции рынка упали сильнее всего за июль. Двузначное падение доходности показали почти 60 акций, падение больше 10% — 45 штук. В чём причина этого падения и стоит ли откупать просадку? Давайте разбираться.

10. Башнефть ап -17,3% ао -12,5%

Трейдеры не ждут от Башнефти впечатляющих отчётов на фоне разочаровывающих отчётов Лукойла и Татнефти (правда, нужно понимать, что компании предоставили только отчёты РСБУ, а падение показателей связано с эффектом высокой базы прошлого года). Да и в целом Башнефть — довольно слабый игрок на нефтяном рынке.

Основная причина — давление “мамки” Роснефти, которая забирает из компании прибыль дебиторкой под символический процент, а также постоянное падение операционных показателей (потому что сокращение добычи в соответствии с соглашениями ОПЕК в холдинге “Роснефть” идёт главным образом за счёт Башнефти).

Башнефть уже упала с максимума в 2351 рубль до текущих 1600 (я говорю о префах, но у обычек сходная ситуация), и падение вряд ли остановится — справедливая стоимость акций около 1200 рублей.