Наш прогноз выручки — $6098 млн (-6% п/п), EBITDA — $1495млн (-20% п/п), чистой прибыли — $762 млн (-42% п/п), свободных денежных потоков — $721 млн (-44% кв/кв). Второй квартал был удачным для Евраза: продажи стальной продукции увеличились на 7.7% с уровня 1К19 (до 3.4 млн т), при этом повысились цены реализации стали. По нашей оценке, EBITDA за первое полугодие составила 50% от консенсус-прогноза на 2019 год, особенно ввиду хорошего прогноза компании на третий квартал. Наш рейтинг по акциям Евраза — НЕЙТРАЛЬНЫЙ. Коэффициент EV/EBITDA (консенсус) 2019 у Евраза равен 5.2x — по нему бумаги группы котируются наравне с акциями НЛМК и Северстали (прежде они оценивались с дисконтом) и на 10% выше своего среднего уровня за пять лет.Атон
Телеконференция: 8 августа в 15:00 по лондонскому времени 2019, +44 (0)330 336 9411; в 17:00 по московскому времени, +7 495 646 9190, ID: 6506107.
Основные события 2-го квартала 2019 г. по сравнению с 1-м кварталом 2019 г.
Во 2-м квартале 2019 г. консолидированное производство стали ЕВРАЗа осталось на уровне 1-го квартала.
НЛМК, на наш взгляд, остается наиболее привлекательной инвестицией в российском сталелитейном секторе, так как себестоимость производства остается самой низкой по отрасли.Альфа-Банк
Чехия увязла в грязной нефти. Страна остановила прием сырья по «Дружбе»
Чехия неожиданно прекратила прием российской нефти по южной ветке нефтепровода «Дружба» из-за обнаруженного загрязнения хлорорганикой. В «Транснефти» считают, что новый инцидент с хлорорганикой произошел из-за возможной ошибки измерения. По словам трубопроводной компании, другие страны не останавливали прокачку по «Дружбе», так как пока не выявили превышения хлорорганики.
https://www.kommersant.ru/doc/4011551
Evraz затормозил на французских рельсах. Покупка завода British Steel маловероятна
Интерес Evraz к французскому рельсовому заводу British Steel, о котором пишет FT, вряд ли завершится сделкой. Стороны так и не перешли к предметным переговорам, говорят источники “Ъ”, знакомые с ситуацией, Evraz лишь поступало предложение рассмотреть покупку актива.
Котировки уже отреагировали снижением на 5%. Решение, вероятнее всего, было вызвано стремлением снизить уязвимость компании к возможным санкциям.Сидоров Александр