Долгосрочные инвестиции

Добрый вечер!

В последнее время все чаще в директ поступают вопросы от новичков. Например: «Как купить акцию?», «С чего начать, какие книги прочитать, как научиться инвестировать?», «Я только заинтересовался инвестициями, но не знаю с чего начать. Что посоветуете?»

И таких сообщений очень много и становится только больше. Хоть мой блог изначально был рассчитан на людей уже имеющий некоторый опыт, думаю, было бы правильно расширить охват и посвятить некоторые посты для тех, кто только начинает интересоваться инвестициями и пока не имеет опыта в этой сфере.

В этом посте и следующем посте я как раз отвечу на вышеуказанные вопросы. Вообще изначально хотел все расписать в одном посте, но увидев, что количество символов перевалило за 7 000 (3 стр. А4, 12 шрифт), решил разделить их на два. Здесь напишу про книги, которые я рекомендую новичкам и тем, у кого есть опыт. Также упомяну сервисы, которыми я пользуюсь в инвестициях, и без которых, я считаю, инвестировать невозможно. А в следующем посте напишу про процесс открытия брокерского счета (или ИИС, что в принципе аналогично) и про свой опыт.

Литература. Честно говоря, я не знаю книги, где было бы пошагово объяснено о том, как стать инвестором в акции. Вряд ли есть универсальная книга. Если кто-то знает такую, пишите в комментариях. Я сам с удовольствием ознакомлюсь.

Из книг для новичков подойдет «Заметки в инвестировании» от УК Арсагера. Там рассказывается о необходимости инвестирования, почему нужно знать финансы, почему покупать автомобиль в кредит – это глупо и лучше инвестировать эти деньги и через несколько лет купить 2-3 автомобиля. Интересно до 300 стр., дальше очень сложно для новичков и в основном представлена ненавязчивая реклама управляющей компании (УК).

Если у вас есть минимальное представление об инвестициях и финансах, вы знаете что такое акция, облигация, дивиденды, почему активы растут и падают, зачем вообще нужны акции в мире, то лучшая на свете книга для вас – «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма. Там описано долгосрочное инвестирование на основе выявления недооцененных акций.

Более сложные книги, которые я прочитал: «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда, «Фундаментальный анализ финансовых рынков» Алексея Кианицы. Сразу говорю, эти книги непростые для начинающих. Для их понимания нужно разбираться в финансовом менеджменте и анализе, знать такие понятия как PE, EPS, EBITDA, EV, коэффициенты фин. устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности, страновые экономические показатели, например, ВВП, дефлятор, торговый баланс, индексы безработицы, промышленности и т.д.

Вообще, когда я начинал, я особо не читал литературу. Всю информацию черпал из интернета. Просто вбивал в поисковик свои вопросы и изучал. Если не находил ответа на вопрос, то обращался на форумы. Самый известный по инвестициям – Smart-lab.ru.

Следующий сервис – Investing.com. Здесь также вы найдете новости, но я больше его использую как отслеживание за своими портфелями и котировками. Там можно составить как свой портфель, так и просто сохранить котировки акций, которые вам интересны.

Группы Вконтакте по инвестициям: ДОХОДЪ (новости и полезные статьи, у них и сайт есть dohod.ru, тоже очень полезный: можно посмотреть котировки акций и облигаций) и Investing.com (новости).

Учет доходности портфелей веду в Excel, но чтобы поделиться составом портфелей и доходностью с вами, также портфели есть на Intelinvest.ru. Сервис корректно считает доходность, за что он мне нравится. Можете на моем сайте ознакомиться с сервисом и моими портфелями и зарегистрироваться на Intelinvest.ru.

При выборе облигаций раньше смотрел доходность на rusbonds.ru. Сейчас считаю сам с помощью своего файла расчета доходности облигаций в Excel. Можете ее бесплатно скачать на моем сайте.

Также появляется одна опция для новичков, которые откроют брокерский счет или ИИС. Это просто звонок брокеру. Так как вы их клиент, то можете спрашивать у них что угодно, они ответят. Я часто, когда только открыл счет, названивал и надоедал своему брокеру, спрашивая, как мне тогда казалось, глупые вопросы.

Мой блог в инстаграм, подписывайся, если поддерживаешь долгосрочные инвестиции:
www.instagram.com/long_term_investments/

Хочу рассказать вам о правилах жизни и инвестиций от Уоррена Баффета. Это интересно и поучительно.

Уоррен Баффет или оракул из Омахи, как его часто называют -легенда в мире инвестирования, успешный, умнейший человек, опытнейший инвестор и у него есть чему поучиться нам с вами.

 Я собрал из разных  источников (интервью и статей) его взгляд на жизнь и на инвестиции, чтобы поделиться с вами, так как считаю, что его мудрость должна быть доступна всем.

Давайте начнем изучение его любимых и известных правил:

1. «Инвестируйте в себя»

Уоррен Баффетт часто  говорит о том, что: 

“Самая лучшая инвестиция — это инвестиция в себя… Чем больше вы учитесь, тем больше зарабатываете»

Например, известно, что Баффетт 80% времени в день уделяет чтению и изучению интересующих его вопросов, а 20% времени тратит на общение.

Каждый сам выбирает как ему комфортнее учиться — это могут быть курсы, книги, конференции, общение с более умными людьми на которых вы хотите быть похожи и т.п.

Хочу рассказать об одной важной вещи, которую должен знать каждый начинающий инвестор.

Сразу скажу, что когда я сам начинал инвестировать, я не знал об этом. Речь идет о логарифмическом графике, позволяющем объективно оценить долгосрочный рост активов.

Приведу определение логарифмического графика из Википедии:

«Логарифмический масштаб (шкала) — шкала, длина отрезка которой пропорциональна логарифму отношения величин, отмеченных на концах этого отрезка, в то время как на шкале в линейном масштабе длина отрезка пропорциональна разности величин на его концах»

Если вы не учились на физ-мате, для вас это наверняка звучит как полная белиберда, собственно, как и для меня. Поэтому объясню своими словами.

Есть два вида графиков: линейный и логарифмический.

Первый вы все знаете: у него вертикальная шкала растет линейно, например, 0, 10, 20, 30, 40 и т.д. Т.е. шкалу задает величина между нулем и первым значением (абсолютный прирост в единицах, в примере – 10 единиц).

Со вторым интереснее: здесь рост нелинейный (геометрический), например, 0, 10, 20, 40, 80 и т.д. Тут шкалу задает относительный (процентный) прирост. В моем примере это рост в каждом периоде на 100%.

Разница в том, что логарифмический график более адекватно показывает относительный прирост. Т.е. в моем примере выше с логарифмическим графиком каждый год (пусть 0 — цена в первый год, 10 — во второй, 20 — в третий и т.д.) цена росла на 100%. И на графике это будет прямой трендовой линией.

Если этот же актив поместить на линейный график, то сначала будет казаться, что он почти не растет, а к концу мы увидим невероятный рост. Будет складываться ощущение, что актив перекуплен и вот-вот должен рухнуть.

Чтобы наглядно это увидеть я привел несколько сравнений линейных и логарифмических графиков одних и тех же активов. Я взял данные по S&P 500, Татнефти и Новатэку и McDonald’s из Investing.com.

Добрый день, трейдеры и инвесторы!

Вот декабрь 2019г. уже, прошел первый год осознанного инвестирования в ценные бумаги на Мосбирже.

Большое спасибо активным авторам Смартлаба, на которых подписан:

Козлов Юрий Григорий Богданов AlexInvestor LaraM/ЛарисаМорозова/Винету Карабасович Монетка Сергей Прокудин Market Mover Max Trader Ktrade Ремора ЛИБ Шен Ци (S как доллар) Роджер (веселый). Мюнхгаузен Mark Rothko Sarmatae Молчанов Максим ФИНДИР Александр Е

Один восточный мудрец дал обещание падишаху научить разговаривать ишака. Хитрец был уверен, что успех его эксперимента нельзя проверить, ибо через 20 лет сдохнет либо ишак либо падишах.

В последнее время набирает силы институт независимых инвестиционных советников, делающих ставку на долгосрочное и пассивное инвестирование капитала. Как правило, они бывшие менеджеры по продажам финансовых продуктов и услуг. Бывших менеджеров не бывает, и после неудавшегося блицкрига 2008 они изучили новую тактику честного отъема денег у населения.

В пример они приводят американские фондовые индексы, которые несмотря на кризисы продолжают расти. Для защиты от рисков они предлагают наивную диверсификацию, через инвестиции в разные экономики и страны.

Не знаю, что будет через 20 лет, но за первые 12 после кризиса 2008, кроме американских инвестиций, другие не выросли. Это значит, что у мудрецов 2008 года все еще есть в запасе 8 лет. 

На графике видно, как рухнули инвестиции в акции Европы, Германии, Италии, Австралии, Китая и других развивающихся стран. Но первенство среди аутсайдеров принадлежит России и Италии, акции которых снизились в долларовом выражении на 40% и 60% соответственно.

До тех пор пока инвестор не управляет инвестициями, они так и останутся просто яйцами, пусть и в разных корзинах.

Состав портфеля значительно изменился, чему я лично не очень рад! Хотелось бы купить идеи и держать, но суровая биржевая реальность заставляет делать изменения.

Текущий состав портфеля выглядит так:

Введение

Многие из тех, кто недавно пришел на рынок и не пережил кризис 2008 года даже не догадываются, что значит настоящее большое падение. Кризис 2008 года промчался по рынку как огненный смерч, все сжигая на своем пути, и мало кто смог пережить то время, сохранив хотя бы половину своего депозита. Но жизнь не стоит на месте и на смену старым инвесторам пришли новые, как после пожара на выгоревшей земле потихоньку начинает прорастать свежая молодая поросль.

Многие из этих молодых инвесторов привыкли к тому, что рынок все время только растет. В последнее время я все чаще слышу слова о том, что инвестору не нужны стоп-лоссы, что инвестору не стоит беспокоиться о курсе акций, и даже если что-то упадет, то потом обязательно вырастет, а нет, так и не страшно, буду получать дивиденды. Подобное рыночное поведение, граничащее с инфантилизмом, будет работать далеко не всегда. В данной статье мне бы хотелось на примере фондового рынка МосБиржи рассмотреть ситуации, когда долгосрочное инвестирование разумно и эффективно, а когда опасно и довольно рискованно.