Goldman Sachs акции, форум

  1. Goldman Sachs: нефть скоро возобновит рост

    07.05.19 15:28 
    Текущая коррекция может оказаться хорошей возможностью для покупки.

    Аналитики Goldman Sachs обращают внимание на то, что падение нефти в последние дни не согласуется с фундаментальной картиной и зашло слишком далеко, учитывая рост рисков со стороны предложения и сигналов об улучшении спроса. В банке, как и в начале года, предпочитают опираться на сигналы со стороны физического рынка нефти, а ситуация здесь предполагает скорое возобновление роста нефти брент при дальнейшем увеличении временных спредов на ближней части фьючерсной кривой.

    В Goldman Sachs полагают, что теперь, когда послабления для импортеров иранской нефти истекли, её экспорт стабилизируетcя на уровне около 400 000 баррелей в сутки — эти баррели останутся на рынке благодаря участию в разработке месторождений в Иране китайских и индийских компаний, а также поставкам через Турцию, Сирию и Ирак. Аналитики также призывают не недооценивать масштабы трагедии в Венесуэле — санкции США и хрупкость инфраструктуры нефтедобывающего сектора дают повод опасаться еще большего сокращения добычи. Также они напоминают о нестабильной ситуации в Ливии, проблемах с загрязнением российской нефти и о том, что Саудовская Аравия вряд ли будет торопиться с наращиванием добычи в ответ на потерю рынком нефти из Ирана.

    Goldman Sachs ожидает, что во втором квартале дефицит на рынке нефти составит около 550 000 баррелей в сутки, но предупреждают, что в последующие месяцы рынок вернется в сбалансированное состояние на фоне роста пропускной способности транспортной инфраструктуры в Пермиан и постепенного роста добычи в ключевых странах ОПЕК, и цена нефти брент в третьем квартале снизится до $65.50 за баррель. В GS также не думают, что проблемы с российской нефтью серьезно скажутся на добыче в стране, а завершение технических работ на российских НПЗ поможет абсорбировать образовавшиеся излишки. 
    www.profinance.ru/news/2019/05/07/bsig-goldman-sachs-neft-skoro-vozobnovit-rost.html
  2. Совет директоров Goldman Sachs Group Inc. объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,85 долл. на одну акцию. Крайний день покупки бумаг для получения дивидендов — 28 мая 2019 г. Годовая дивидендная доходность может составить 1,64% Источник: goldmansachs.com
  3. Goldman Sachs в 1-м кв выкупил 6,3 млн акций в среднем по 197,08 долл
    Общемировой объем базовых ликвидных активов Goldman Sachs в 1-м кв в среднем составил 234 млрд долл
    Штат Goldman Sachs в 1-м кв сократился на 2%
    Резервы Goldman Sachs на юридические и регуляторные разбирательства в 1-м кв 37 млн долл
    Коэффициент эффективности Goldman Sachs в 1-м кв 66,6%
    Goldman Sachs: Резервы в 1-м кв связаны в основном с портфелем потребительских кредитов
    Резервы Goldman Sachs на потенциальные потери по кредитам в 1-м кв 224 млн долл
    Goldman Sachs в 1-м кв выкупил акции на сумму 1,25 млрд долл
    Рентабельность акционерного капитала Goldman Sachs из расчета среднего уровня в 1-м кв 11,1%
    Выручка Goldman Sachs в сегменте управления инвестициями в 1-м кв 1,56 млрд долл
    Выручка Goldman Sachs в сегменте инвестирования и кредитования в 1-м кв 1,84 млрд долл
    Выручка Goldman Sachs в сегменте инвестиционного банкинга в 1-м кв 1,81 млрд долл
    Выручка Goldman Sachs в сегменте по обслуживанию институциональных клиентов в 1-м кв 3,61 млрд долл
    Выручка Goldman Sachs в сегменте инструментов с фиксированной доходностью, валют и сырьевых товаров в 1-м кв 1,84 млрд долл
    Выручка Goldman Sachs в сегменте акций в 1-м кв 1,77 млрд долл
    Опер расходы Goldman Sachs в 1-м кв 5,86 млрд долл
    Расходы Goldman Sachs на компенсации и бонусы в 1-м кв 3,26 млрд долл
    Goldman Sachs повысил квартальный дивиденд до 85 центов
    Прибыль на акцию Goldman Sachs в 1-м кв 5,71 долл
    Выручка Goldman Sachs в 1-м кв 8,81 млрд долл
    Чистая прибыль Goldman Sachs в 1-м кв 2,25 млрд долл
  4. Чистая прибыль Goldman Sachs по итогам 1 кв. 2019 г. составила 2,251 млрд. долл., что на 20,5% ниже, чем 2,832 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка сократилась на 12,6% до 8,81 млрд. долл. по сравнению с 10,08 млрд. долл. годом ранее.Источник: goldmansachs.com
  5. Прибыль 1 кв 2019г: $2,251 млрд (-20,5% г/г) 
    Дивы кв. $0,85. Отсечка 30 мая 2019г


    NEW YORK, April 15, 2019 – The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) сегодня отчетная выручка составила $8,81 млрд, а чистая прибыль — $2,25 млрд за первый квартал, закончившийся 31 марта 2019 года.
    Разводненная прибыль на одну обыкновенную акцию (EPS) в первом квартале 2019 года составила $5,71 долл. США по сравнению с $6,95 в первом квартале 2018 года и $6,04 в четвертом квартале 2018 года. Годовая доходность среднего собственного капитала (ROE) составила 11,1 % и годовая доходность среднего материального акционерного капитала (ROTE) составила 11,7% за первый квартал 2019 года.

    12 апреля 2019 года совет директоров The Goldman Sachs Group, Inc. увеличил квартальные дивиденды до $0,85 на обыкновенную акцию с $0,80 на обыкновенную акцию. Дивиденды будут выплачены 27 июня 2019 года акционерам, зарегистрированным 30 мая 2019 года.
    https://www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/current/2019-04-15-q1-results.html

    Goldman Sachs Group Inc
    (NYSE: GS)
    $207.84 +5.01 (+2.47%)
    04/12/2019 at 4:00:37 PM ET
    www.goldmansachs.com/investor-relations/stock-chart/index.html 

    The Goldman Sachs Group, Inc. 
    As of February 8, 2019, there were 368,272,261 shares of the registrant’s common stock outstanding.
    www.sec.gov/Archives/edgar/data/886982/000119312519050198/d669877d10k.htm
    На 8 февраля 2019 года в обращении находится 368 272 261 Обыкновенных акций
    Капитализация на 12.04.2019г: $76,542 млрд

    Preferred Stock– Привилегированные акции
    Series: A, B, C, D, E, F, J, K, L, M, N, O, P.
    www.goldmansachs.com/investor-relations/creditor-information/preferred-stock.html

    Общий долг на 31.12.2016г: $773,272 млрд
    Общий долг на 31.12.2017г: $834,533 млрд
    Общий долг на 31.12.2018г: $841,611 млрд
    Общий долг на 31.03.2019г: $835,00 млрд

    Выручка 1 кв 2017г: $8,026 млрд
    Выручка 2017г: $32,730 млрд
    Выручка 1 кв 2018г: $10,080 млрд
    Выручка 2018г: $36,616 млрд
    Выручка 1 кв 2019г: $8,807 млрд

    Прибыль 1 кв 2016г: $1,135 млрд
    Прибыль 2016г: $7,398 млрд
    Прибыль 1 кв 2017г: $2,255 млрд
    Прибыль 2017г: $8,385 млрд – до вычет TCJA
    Прибыль 2017г: $4,286 млрд
    Прибыль 1 кв 2018г: $2,832 млрд
    Прибыль 6 мес 2018г: $5,397 млрд
    Прибыль 9 мес 2018г: $7,921 млрд
    Прибыль 2018г: $10,459 млрд
    Прибыль 1 кв 2019г: $2,251 млрд
    www.goldmansachs.com/investor-relations/index.html

    The Goldman Sachs Group, Inc. – Дивидендная история, Обыкновенные акции
    Ex/Eff Date   Amount    Declaration    Record Date    Payment Date
    5/29/2019       0.85     4/15/2019       5/30/2019       6/27/2019
    2/27/2019       0.80     1/15/2019       2/28/2019       3/28/2019

    11/29/2018     0.80     10/15/2018     11/30/2018     12/28/2018
    8/29/2018       0.80     7/16/2018        8/30/2018        9/27/2018
    5/30/2018       0.80     4/16/2018        5/31/2018        6/28/2018
    2/28/2018       0.75     1/16/2018        3/1/2018          3/29/2018
    www.nasdaq.com/symbol/gs/dividend-history

    The Goldman Sachs Group, Inc. – Дивидендная история, Привилегированные акции  
    забиваете в поисковую строку — Preferred Stock Dividends
    www.goldmansachs.com/search/search.gscgi
  6. Goldman Sachs Declares Preferred Stock Dividends
    Goldman Sachs объявляет дивиденды по привилегированным акциям

    NEW YORK, April 12, 2019 — The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) объявила дивиденды по следующим сериям своих некумулятивных привилегированных акций (представленных депозитарными акциями, каждая из которых представляет 1/1000), доля в привилегированных акциях, за исключением привилегированных акций серии L, серии M, серии O и серии P, в которой каждая депозитарная акция представляет 1/25 долю в акции):

    $229,17 на акцию некумулятивных привилегированных акций с плавающей ставкой, серия A;
    $387,50 на акцию 6,20% некумулятивных привилегированных акций, серия B;
    $244,44 на акцию некумулятивных привилегированных акций с плавающей ставкой, серия C;
    $244,44 на акцию некумулятивных привилегированных акций с плавающей ставкой, серия D;
    $343,75 на акцию 5,50% некумулятивных привилегированных акций с фиксированной ставкой и плавающей ставкой, серия J;
    $398,44 на акцию 6,375% некумулятивных привилегированных акций с фиксированной и плавающей ставкой, серия K;
    $712,50 на акцию 5,70% некумулятивных привилегированных акций с фиксированной ставкой к плавающей ставке, серия L;
    $671,88 на акцию 5,375% некумулятивных привилегированных акций с фиксированной ставкой к плавающей ставке, Серия M;
    $393,75 на акцию 6,30% некумулятивных привилегированных акций серии N;
    $662,50 на акцию 5,30% по кумулятивным привилегированным акциям с фиксированной и плавающей ставкой, серия O;
    $625,00 на акцию 5,00% некумулятивных привилегированных акций с фиксированной и плавающей ставкой, серия P.

    Кроме того, компания Goldman Sachs Group, Inc. объявила о выплате дивидендов в размере $1 044,44 на акцию бессрочных привилегированных акций серии E и дивидендов в размере $1 044,44 на акцию бессрочных привилегированных акций серии F.

    Дивиденды по привилегированным акциям серий A, B, C, D, J, K, L, M, N, P будут выплачены 10 мая 2019 года акционерам, зарегистрированным 25 апреля 2019 года.
    Дивиденды по привилегированным акциям серии E и серии F будут выплачены 3 июня 2019 года акционерам зарегистрированным 19 мая 2019 года.
    https://www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/current/goldman-sachs-declares-preferred-stock-dividends-apr-2019.html
  7. Goldman Sachs увеличил прогноз цен на нефть на 2019 год

    09.04.19 18:43 
    Goldman Sachs: ситуация на рынке нефти напоминает 90-е годы
    В банке отмечают формирование более выраженной бэквордации и сообщают о повышении прогнозов.



    В Goldman Sachs обращают внимание на то, что под влиянием усилий ОПЕК и вынужденного сокращения поставок нефти из Венесуэлы и Ирана баланс спроса и предложения на рынке нефти ужесточился, в результате чего за последние недели кривая фьючерсов обрела более крутой угол наклона. Ситуация на рынке напоминает аналитикам банка 90-е годы, и они полагают, что сформировавшаяся бэквордация окажется устойчивой структурой. Инвесторы пока по-прежнему не видят признаков падения добычи в США и сомневаются, что сделка по ограничению добычи ОПЕК+ окажется жизнеспособной в долгосрочной перспективе. Подобные настроения оказывают давление на более дальние контракты, что является позитивным событием для ОПЕК, поскольку лишает американских сланцевиков стимулов к активному развитию добычи и ухудшает их возможности по хеджированию будущих поставок.

    Поскольку сокращение предложения в последнее время обернулось более выраженным дефицитом, нежели ожидалось ранее, в Goldman Sachs приняли решение повысить ряд своих прогнозов по ценам на нефть марки брент. Так, банк пересмотрел:
    прогноз на второй квартал с $65 до $72.50
    прогноз на третий квартал с $63 до $65.50
    прогноз на четвертый квартал с $60 до $62.00

    Прогноз GS на 2020 год был оставлен на уровне $60 — в банке отмечают перспективы ввода в эксплуатацию ряда долгосрочных проектов в следующем году, а также обширные свободные мощности у ОПЕК и американских сланцевиков. 
    www.profinance.ru/news/2019/04/09/bs2q-goldman-sachs-situatsiya-na-rynke-nefti-napominaet-90-e-gody.html
  8. Commerzbank: Результаты банков США дадут представление о показателях банков Европы

    08 апреля 2019, 19:39
    Крупные банки США должны начать отчитываться о результатах 1-го квартала в пятницу. Как отмечает Commerzbank, эти результаты также будут рассматриваться «как ориентир, дающий представление о результатах европейских банков, которые выйдут позднее в этом месяце».

    В пятницу сезон отчетности крупных американских банков откроют JPMorgan и Wells Fargo, а в следующий понедельник за результаты опубликуют Goldman Sachs и Citigroup. Bank of America Corp. опубликует отчет в следующий вторник, а Morgan Stanley – днем позже.
  9. Календарь отчетности американских компаний за 1 квартал 2019 года

    Apr 10

    Delta Airlines Inc.

    Apr 12 
    JPMorgan Chase & Company 
    Wells Fargo & Company 
    PNC Financial Services Group, Inc.
    FIRST REPUBLIC BANK

    Apr 15
    Citigroup Inc. 
    Goldman Sachs Group Inc. 
    M&T Bank Corporation
    Pinnacle Financial

    Apr 16
    Bank of America Corporation
    Johnson & Johnson
    Netflix Inc.
    UnitedHealth Group Incorporated

    Apr 17
    Abbott Laboratories
    Pepsico Inc. 
    The Bank of New York Mellon Corp.
    U.S. Bancorp

    Apr 18
    American Express Company
    The Blackstone Group L.P.
    KeyCorp
    Honeywell International Inc.
    SunTrust Banks Inc.
    Schlumberger N.V.
    Union Pacific Corp.

    Apr 19
    Coeur Mining Inc.

    Apr 23  
    AT&T Inc.
    Cincinnati Financial Corp.
    Facebook, Inc.  
  10.  Goldman Sachs, Morgan Stanley снижают прогнозы доходностей US Treasuries 

    02 апреля 2019 года 09:14 
    2 апреля. FINMARKET.RU — Аналитики Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley понизили прогнозы для доходностей US Treasuries, не ожидая более повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году.

    Согласно прогнозу Morgan Stanley, доходность десятилетних казначейских облигаций США к концу 2019 года составит 2,25%, а не 2,35%, как ожидалось ранее.

    Goldman Sachs ухудшил прогноз для доходности этих бумаг до 2,8% с 3%.

    Ни один из этих банков не ожидает подъема американским ЦБ базовой ставки в этом году, отмечая признаки ослабления глобального роста, а также инверсию кривой доходности US Treasuries, считающуюся сигналом приближения рецессии.

    «И мы, и рынки недооценили желание главы ФРС Джерома Пауэлла принять превентивные меры в связи с наличием понижательных рисков для экономического прогноза», — говорится в обзоре Morgan Stanley.

    ФРС по итогам заседания 19-20 марта сохранила ставку в диапазоне от 2,25% до 2,50% годовых. Руководители Центробанка не планируют повышения процентных ставок в 2019 году и намерены поднять стоимость кредитования в 2020 году всего один раз.

    Американский ЦБ снизил прогноз роста ВВП на 2019 год с 2,3% до 2,1%, оценку инфляции — с 1,9% до 1,8%.

    Кроме того, ФРС уточнила планы сокращения активов на балансе: темпы сокращения замедлятся с мая, оно будет полностью прекращено в сентябре.

    Сигналы мировых Центробанков о том, что их следующим шагом скорее будет смягчение политики, чем ужесточение, привело к росту цен гособлигаций в последние недели, в результате чего доходности госбумаг упали до минимальных за несколько лет уровней.

    Доходность десятилетних US Treasuries, опускавшаяся на прошлой неделе до минимального уровня за 15 месяцев, в понедельник увеличилась на 3 базисных пункта — до 2,44%.

    Динамика казначейских облигаций США в первом квартале 2019 года была наилучшей за три года: доходность этих бумаг в январе-марте упала на 27 базисных пунктов (б.п.) — это самое значительное снижение для первого квартала с 2016 года, пишет Financial Times.

    Несмотря на то, что трейдеры начали закладывать возможность снижения ставки Федрезервом в цены активов, ни Morgan Stanley, ни Goldman Sachs, не ожидают скорого уменьшения ставки, пишет Bloomberg. 
    www.finmarket.ru/database/news/4971860
  11. Крупные банки США из-за замедления бума на рынке M&A заинтересовались небольшими сделками

    02 апреля 2019
    Банкиры JPMorgan Chase & Co., которые специализируются на секторе здравоохранения, в прошлом году работали над сделками по поглощению Celgene Corp. за 74 млрд долларов и продаже Shire PLC за 62 млрд долларов. 

    Однако прошлой осенью они также занимались продажей калифорнийской компании Cianna Medical, которая разрабатывает технологии выявления опухолей. Годовая выручка Cianna составляет примерно 40 млн долларов. «Я все время просила их еще раз объяснить, почему они заинтересовались этой сделкой», – говорит Джилл Андерсон, которая тогда была генеральным директором Cianna. 

    Инвестиционные банкиры с Уолл-стрит наперегонки пытаются стать M&A-консультантами менее крупных компаний, хотя еще несколько лет назад брезговали такой работой. Теперь они нанимают банкиров в таких городах, как Даллас и Атланта, и пытаются выстроить теплые отношения с другим классом корпоративных топ-менеджеров.

    Партнер Goldman Sachs Group Inc. с помощью «холодного» обзвона привлек техасскую химическую компанию, которому поручила ему размещение акций на 162 млн долларов. Citigroup Inc. направил своего председателя, чтобы договориться о технологической сделке на 140 млн долларов. Bank of America Corp. за последние два года вдвое увеличил команду инвестиционных банкиров в региональных офисах.

    JPMorgan обошел четыре других банка, стремившихся представлять интересы Cianna, которая в итоге была продана Merit Medical Systems Inc. за 200 млн долларов.

    «Гендиректора небольших компаний беспокоятся, что их сделками будут заниматься менее профессиональные сотрудники» крупного банка, говорит Андерсон, которая сейчас является членом совета директоров Merit. «Но у нас все сложилось иначе», – добавляет она.Сейчас посткризисный бум сделок на рынке M&A идет на убыль, поэтому фирмы с Уолл-стрит, привыкшие к громким дорогостоящим сделкам, проявляют интерес к менее крупным покупкам. Как правило, сделками стоимостью от 500 млн долларов до нескольких миллиардов долларов до сих пор занимались региональные фирмы, например Harris Williams & Co. в Ричмонде и Piper Jaffray Cos. в Миннеаполисе.

    «Каждые десять лет крупные банки вдруг решают заняться такими сделками», – говорит Марк Брэди, глава отдела по слияниям и приобретениям в чикагской фирме William Blair & Co., средняя сделка которой составляет 400 млн долларов. «Но как только наступает цикл спада, они исчезают», – добавляет он.

    Руководство банков утверждает, что в этом раз все иначе. Их собственные инвесторы требуют роста, а «число крупных сделок ограничено», говорит Брэди. Согласно FactSet, в прошлом году в США было заключено 135 сделок, стоимость которых превысила 2 млрд долларов, и 2200 сделок со стоимостью ниже 2 млрд долларов.

    Хотя средние компании платят не такие высокие комиссионные, платежи обычно делятся между меньшим числом банкиров. К тому же сделки заключаются быстрее и над ними работает меньше сотрудников, чем над сложными трансатлантическими поглощениями.

    Goldman в 2016 году создал команду из 30 банкиров, чтобы заняться частными инвестиционными сделками. Тем самым банк намеревался привлечь 1000 новых корпоративных клиентов в базу, которая уже насчитывает около 8000 клиентов. По словам представителя Goldman, выручка этой группы с 2017 года по 2018 год выросла на 25%. Goldman направил четырех партнеров в свои региональные офисы в Далласе, Сиэтле, Атланте и Торонто. Сотням так называемых одиноких клиентов, которые обделены вниманием нью-йоркских банкиров Goldman, были назначены собственные менеджеры.

    JPMorgan в 2012 году создал новую группу, которая с тех пор занимается региональными сделками. Ее инвестиционные банкиры начали предлагать услуги тысячам компаний среднего размера, которые уже пользуются услугами коммерческого банка JPMorgan. Теперь банк хочет заняться повседневным управлением их финансами.

    На сегодняшний день в группу входит 60 банкиров из семи офисов, работающих под руководством Джона Ричерта. JPMorgan стал получать в два раза больше комиссионных платежей за инвестиционно-банковские услуги, которые оказывает текущим корпоративным клиентам: в 2010 году они составляли 1,3 млрд долларов, а в прошлом – 2,5 млрд долларов.
  12. Курс доллара будет снижаться, уверены эксперты Goldman Sachs 

    02.04.19 09:08 
    В Goldman Sachs ждут снижения курса доллара, а также укрепления юаня и аусси.



    Эксперты Goldman Sachs продолжают ждать снижения курса доллара, сообщил в интервью Bloomberg TV Зач Пандл, глава валютной стратегии банка. По его словам, восстановление в Азии стимулирует экономику США, однако темпы ее роста будут замедляться, что не позволит ФРС возобновить цикл повышения ставок.

    «Доллар выглядит переоцененным с фундаментальной точки зрения», — отметил эксперт. — «Мы рекомендуем продавать его против валют развивающихся стран».

    Аналитик также ждет среднесрочного роста курса юаня, однако не советует покупать его в ближайшее время из-за рисков, связанных с торговой войной. В более долгосрочной перспективе разрешение торговых противоречий между США и Китаем должно способствовать укреплению юаня, который в настоящий момент уже выглядит довольно стабильным.

    Ускорение темпов роста экономики Поднебесной будет способствовать росту курса австралийского доллара к американскому в область $0.75. Эксперт уверен, что торговые переговоры между США и Китаем находятся в заключительной фазе. 
    www.profinance.ru/news/2019/04/02/brxi-kurs-dollara-budet-snizhatsya-uvereny-eksperty-goldman-sachs.html
  13. Акции Goldman Sachs воодушевлены волнами Эллиотта

    Год назад, в марте 2018 года, акции Goldman Sachs поднялись до рекордного уровня в 275 долларов за акцию. К сожалению для последователей тренда, остальная часть года была просто катастрофой. GS упал ниже 152 долларов в декабре, закрытие года — 167,05 долларов с общим годовым убытком 35,2%. На прошлой неделе цена акций закрылась на уровне 188,96 доллара после того, как амбиции быков были отвергнуты сопротивлением около 206 долларов. Goldman Sachs — финансово сильная и очень прибыльная компания, но это не предотвратило обвала курса ее акций в прошлом году. Видимо, фундаментал не отражает всю картину. Чтобы выяснить, что на самом деле означает восстановление от $ 152, нам нужно изучить его структуру волн Эллиотта. Посмотрите её на часовом графике ниже.
    Акции Goldman Sachs воодушевлены волнами ЭллиоттаРезкое восстановление с $ 151,70 до $ 203,29 можно рассматривать как пятиволновой импульс в волне (1 / A), обозначенный 1-2-3-4-5. Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция в противоположном направлении следует за каждым импульсом. В случае Голдмана волна (2 / B) выглядит как расширяющаяся плоская коррекция A-B-C. Волны A и B являются простыми зигзагами a-b-c, в то время как волна C все еще продолжается. Если этот подсчет верен, то после того, как волна C завершит волновой цикл 5-3, можно ожидать, что тренд возобновится в направлении импульсной последовательности. Цели выше 210 долларов за акцию имеют смысл в среднесрочной перспективе, если цена не упадет до нового минимума ниже 152 долларов. Кроме того, традиционные коэффициенты оценки, такие как P/B и P/E, также предполагают, что Goldman Sachs в настоящее время недооценен. Когда технические и фундаментальные методы указывают в одном и том же направлении, стоит рискнуть.

    перевод отсюда
    читать дальше на смартлабе
  14. Goldman Sachs советует немедленно продавать акции американских компаний 

    15.03.19 13:39 
    Эксперты Goldman Sachs рекомендуют немедленно продавать акции американских компаний и приводят несколько веских аргументов. 


    Во-первых, с 25 марта по 3 мая большинство американских компаний (около 75%) не смогут осуществлять обратный выкуп акций, что приведет к снижению объема соответствующих операций примерно на 35%.

    Во-вторых, сегодня состоится так называемая тройная экспирация, когда экспирируются квартальные, месячные и недельные опционы. Обычно накануне этого события маркет-мейкеры продают, отмечают аналитики Goldman Sachs.

    В-третьих, вчерашний рост S&P 500 сопровождался минимальным с начала года объемом торгов, в то время как объем сделок с опционами примерно на 10% превысил средний показатель последних двух с половиной месяцев.

    «Последние три тройных экспирации обозначили разворот рынка», — напоминают эксперты банка. — «За экспирацией 21 сентября последовал трехмесячный обвал, а после экспирации 21 декабря — резкий разворот вверх».

    Еще одним аргументом в пользу продажи акций является тот факт, что в этом году наблюдается заметное расхождение между динамикой фондового рынка и доходности бондов (акции растут, а доходность бондов остается более-менее стабильной). Обычно они имеют высокую положительную корреляцию, и ее текущее разрушение, вероятно, объясняется чрезмерным оптимизмом инвесторов.

    С технической точки зрения, продавать надо на прорыве S&P 500 ниже отметки 2798, пишут аналитики Goldman Sachs.
    www.profinance.ru/news/2019/03/15/briv-goldman-sachs-sovetuet-nemedlenno-prodavat-aktsii.html
  15. Мировая экономика, возможно, уже достигла дна — Goldman

    27.02.19 14:48 
    Несмотря на вялые темпы роста, февральский индикатор текущей активности Goldman немного превышает пересмотренные в сторону понижения показатели за декабрь и январь.
    «Появляются некоторые признаки оживления экономики, которые предполагают поступательный рост от текущих уровней», — отмечают эксперты банка Ян Хациус и Свен Стен.

    При этом прогнозы банка, который ожидает роста мирового ВВП в этом году на 3.5%, по-прежнему сопровождаются понижательными рисками.

    В Goldman по-прежнему позитивно настроены в отношении рисковых активов, хотя и признают, что потенциал роста здесь ограничен. Также в банке ожидают увеличения доходности облигаций, и при этом придерживаются медвежьего прогноза по доллару, ссылаясь на «голубиный» настрой ФРС и слабый рост мировой экономики. Что касается нефти, здесь аналитики проявляют скромный оптимизм в 2-3-месячной перспективе, тогда как прогноз на оставшийся год выглядит более позитивно.

    Лучше всего обстоят дела в экономике США, которая уже оправилась после ужесточения монетарной политики. Также банк отмечает некоторые признаки разворота китайской экономики.

    При этом некоторые топ-менеджеры крупных компаний по-прежнему предпочитают занимать осторожную позицию. В рамках ежегодной презентации глава JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон отметил потенциальные проблемы, которые могут помешать росту мировой экономики.

    «Мы готовы к рецессии. Мы не прогнозируем рецессию. Мы просто даем понять, что знаем о существующих рисках», — подчеркнул Даймон.

    Goldman признает, что Европа выглядит как самое слабое звено среди крупнейших регионов. Италия скатилась в рецессию, Германия близка к ней, а большинство остальных экономик растет максимум трендовыми темпами. К слову, банк пересмотрел свои ожидания первого повышения ставки ЕЦБ с конца 2019 года до середины 2020-го.

    Что касается ФРС, Goldman отмечает, что перспективы изменения политики в ближайшие 6-9 месяцев угасли, а для повышения ставки до конца года потребуется восстановление темпов роста ВВП и базовой инфляции. На мартовском заседании Центробанк, по прогнозам Goldman, объявит о сворачивании программы сокращения активов позднее в этом году, возможно, в сентябре.
    www.profinance.ru/news/2019/02/27/br7x-mirovaya-ekonomika-vozmozhno-uzhe-dostigla-dna-goldman.html
  16. Goldman Sachs: рубль может укрепиться в 2019 году благодаря экономическому росту России

    14.02.19 08:17
    Согласно опубликованному накануне обзору аналитиков инвестиционного банка Goldman Sachs, экономика России уже завершила свои структурные преобразования. При этом Минфин имеет потенциал для увеличения расходов, что может стимулировать экономическую экспансию.

    Фискальная политика уже не является препятствием для экономического роста. Она, скорее, будет оказывать нейтральное влияние. Но позже может стимулировать экономику.

    Вышеперечисленные факторы должны оказать поддержку курсу рубля, считают в Goldman.

    Удорожание российской валюты позволит Центральному банку понизить ключевую ставку во второй половине 2019 года.

    Текущее значение ключевой ставки — 7.75%. В Goldman прогнозируют снижение до 6% к 2021 году.
    www.profinance.ru/news/2019/02/14/bqzm-goldman-sachs-rubl-mozhet-ukrepitsya-v-2019-godu-blagodarya-ekonomicheskomu-rost.html
  17. 13 февраля 2019 года 18:50
    OIES ожидает Brent по $68 за баррель в 2019 г., Goldman сохраняет прогноз роста

    13 февраля. FINMARKET.RU — Аналитики Goldman Sachs Group Inc. сохраняют прогноз роста котировок нефти сорта Brent до $67,5 за баррель в следующем квартале в условиях здорового спроса и ограничений добычи странами ОПЕК+.

    «Основные производители ОПЕК используют стратегию шока и трепета и выходят за рамки своих обязательств по сокращению, — говорится в обзоре банка. — Перебои с поставками усилились на рисках более значительного спада добычи в Венесуэле после введения дополнительных санкций США, относящихся к венесуэльской нефтяной отрасли. Американские производители пока также ориентируются на сдержанный рост добычи сланцевой нефти».

    При этом эксперты Goldman сохраняют осторожность в отношении прогноза цен на второе полугодие текущего года, сообщило агентство Bloomberg.

    Между тем Оксфордский институт энергетических исследований (OIES) прогнозирует, что Brent подорожает по сравнению с текущими уровнями, и средняя цена составит $68 за баррель в 2019 году. Это произойдет при условии, что страны ОПЕК+ полностью исполнят обязательства по снижению производства нефти.

    По их мнению, нефтяная политика Саудовской Аравии будет определяться «внутренними факторами и необходимостью повышения доходов».

    Котировки Brent, которые в среду находятся выше $63,4 за баррель, могут подняться до $65 за баррель в апреле, а в следующие два квартала торговаться в районе $68 за баррель, ожидают в OIES.

    Коммерческие запасы нефти в мире значительно сократятся во втором полугодии текущего года на фоне действий ОПЕК и падения поставок из Ирана и Венесуэлы. Эксперты института исходят в своем прогнозе темпы роста мирового ВВП на уровне 3,5%, роста добычи сланцевой нефти в США на 1,1 млн б/с, снижения поставок из Венесуэлы на 400 тыс. б/с и Ирана — на 500 тыс. б/с.
    www.finmarket.ru/news/4941564

  18. WSJ: Решительные действия ОПЕК по ограничению добычи поддерживают цены

    13 февраля 2019 
    Как полагают аналитики, восстановление цен на нефть, которое мы наблюдаем в этом году, вызвано значительным сокращением нефтедобычи коалиции ОПЕК+.

    ОПЕК и страны-союзницы картеля, включая Россию, в январе приступили к снижению добычи с целью ребалансировки рынка, ликвидации избыточного предложения и поддержки цен. В результате котировки Brent в этом году выросли примерно на 18%.

    «Снижение производства нефти в начале 2019 года уже оказалось больше, чем мы ожидали: основные страны ОПЕК используют стратегию 'шока и трепета' и перевыполняют собственные обязательства», – заметил Дамьен Курвален, нефтяной аналитик Goldman Sachs.

    В среду Международное энергетическое агентство (IEA) сообщило, что мировое предложение нефти в январе упало на 1,4 млн баррелей в день до 99,7 млн баррелей в день. Это снижение прежде всего связано с сокращением добычи ОПЕК примерно на 1 млн баррелей в день, в результате которого общее производство нефти картеля приблизилась к 4-летнему минимуму.

    Падение добычи в Венесуэле также способствует ребалансировке рынка. Венесуэльская нефтедобыча падет уже в течение ряда лет, но санкции США против нефтяной госкомпании Венесуэлы, введенные в конце января, значительно ускорили эту тенденцию.

    В этой связи Goldman Sachs прогнозирует дальнейший рост цен на нефть, до 67,50 доллара за баррель, во 2-м квартале этого года.
     
  19. Goldman Sachs Group, Inc. - Отчет за 2018г. Прибыль $10,459 млрд (+144% г/г)

    Goldman Sachs Group Inc
    (NYSE: GS) 
    $194.98 +15.07 (+8.38%) 
    01/16/2019 at 1:48:52 PM ET   
    www.goldmansachs.com/investor-relations/stock-chart/index.html

    The Goldman Sachs Group, Inc.
    As of October 19, 2018, there were 371,973,740 shares of the registrant’s common stock outstanding.
    www.sec.gov/Archives/edgar/data/886982/000119312518317325/d631824d10q.htm
    На 19 октября 2018 года в обращении находится 371 971 740 обыкновенных акций


    читать дальше на смартлабе
  20. Goldman Sachs Group Inc
    (NYSE: GS)
    $194.98 +15.07 (+8.38%) 
    01/16/2019 at 1:48:52 PM ET 
    www.goldmansachs.com/investor-relations/stock-chart/index.html

    The Goldman Sachs Group, Inc.
    As of October 19, 2018, there were 371,973,740 shares of the registrant’s common stock outstanding.
    www.sec.gov/Archives/edgar/data/886982/000119312518317325/d631824d10q.htm
    На 19 октября 2018 года в обращении находится 371 971 740 обыкновенных акций
    Капитализация на 16.10.2019г: $72,527 млрд 

    Preferred Stock – Привилегированные акции  
    Series: A, B, C, D, J, K, L, M, N, O, P. E, F.
    www.goldmansachs.com/investor-relations/creditor-information/preferred-stock.html
    Капитализация на 16.01.2019г: ??? 

    Акционерный капитал по состоянию на 31 декабря 2018г составлял $90,185 млрд (обыкновенные акции — $78,982 млрд и привилегированные акции — $11,203 млрд). 

    Общий долг на 31.12.2016г: $773 млрд
    Общий долг на 31.12.2017г: $835 млрд
    Общий долг на 31.12.2018г: $843 млрд

    Выручка 2015г: $33,820 млрд 
    Выручка 9 мес 2016г: $22,438 млрд
    Выручка 2016г: $30,608 млрд
    Выручка 1 кв 2017г: $8,026 млрд
    Выручка 6 мес 2017г: $15,913 млрд
    Выручка 9 мес 2017г: $24,239 млрд
    Выручка 2017г: $29,798 млрд
    Выручка 1 кв 2018г: $10,036 млрд
    Выручка 6 мес 2018г: $19,438 млрд (+22% г/г)
    Выручка 9 мес 2018г: $28,084млрд (+16% г/г)
    Выручка 2018г: $32,849 млрд (+10% г/г)

    Прибыль 2015г: $6,083 млрд
    Прибыль 9 мес 2016г: $5,051 млрд
    Прибыль 2016г: $7,398 млрд
    Прибыль 1 кв 2017г: $2,255 млрд
    Прибыль 6 мес 2017г: $4,086 млрд
    Прибыль 9 мес 2017г: $6,214 млрд
    Прибыль 2017г: $8,385 млрд (+13% г/г) — до вычет TCJA
    Прибыль 2017г: $4,286 млрд  
    Прибыль 1 кв 2018г: $2,832 млрд
    Прибыль 6 мес 2018г: $5,397 млрд (+32% г/г)
    Прибыль 9 мес 2018г: $7,921 млрд (+27% г/г)
    Прибыль 2018г: $10,459 млрд (+144% г/г. (+25% г/г)) 
    www.goldmansachs.com/investor-relations/index.html

    The Goldman Sachs Group, Inc. –
    Дивидендная история
    Обыкновенные акции
    E
    x/Eff Date   Amount  Declaration       Record Date    Payment Date
    11/29/2018      0.8      10/15/2018      11/30/2018      12/28/2018
    8/29/2018        0.8       7/16/2018        8/30/2018        9/27/2018
    5/30/2018        0.8       4/16/2018        5/31/2018        6/28/2018

    2/28/2018        0.75     1/16/2018        3/1/2018          3/29/2018
    11/29/2017      0.75     10/16/2017      11/30/2017      12/28/2017
    8/29/2017        0.75     8/18/2017        8/31/2017        9/28/2017
    5/30/2017        0.75     4/18/2017        6/1/2017          6/29/2017

    2/28/2017        0.65     1/18/2017        3/2/2017          3/30/2017
    11/29/2016      0.65     10/18/2016      12/1/2016        12/29/2016
    8/30/2016        0.65     7/19/2016        9/1/2016          9/29/2016
    5/27/2016        0.65     4/19/2016        6/1/2016          6/29/2016
    www.nasdaq.com/symbol/gs/dividend-history
  21. Goldman Sachs объявляет дивиденды по привилегированным акциям

    NEW YORK, January 11, 2019 — The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) объявила сегодня о том, что она объявила дивиденды по следующим сериям своих некумулятивных привилегированных акций (представленных депозитарными акциями, каждая из которых представляет 1 / 1000-я доля в акции привилегированных акций):

    $234,38 на акцию некумулятивных привилегированных акций с плавающей ставкой, серия A;

    $387,50 на акцию 6,20% некумулятивных привилегированных акций, серия B;

    $250,00 на акцию некумулятивных привилегированных акций с плавающей ставкой, серия C;

    $250,00 на акцию некумулятивных привилегированных акций с плавающей ставкой, серия D;

    $343,75 на акцию 5,50% некумулятивных привилегированных акций с фиксированной и плавающей ставкой, серия J;

    $398,44 на акцию 6,375% некумулятивных привилегированных акций с фиксированной и плавающей ставкой, серия K; а также

    $393,75 на акцию 6,30% некумулятивных привилегированных акций, серия N.

    Кроме того, компания Goldman Sachs Group, Inc. объявила о выплате дивидендов в размере $977,78 на акцию бессрочных привилегированных акций серии E и дивидендов в размере $977,78 на акцию бессрочных привилегированных акций серии F.

    Дивиденды по привилегированным акциям серии A, привилегированной акции серии B, привилегированной акции серии C, привилегированной акции серии D, привилегированной акции серии J, привилегированной акции серии K и привилегированной акции серии N будут выплачены 11 февраля 2019 года привилегированным акционерам записи 27 января 2019 года. Дивиденды по привилегированным акциям серии E и серии F будут выплачены 1 марта 2019 года привилегированным акционерам, зарегистрированным 14 февраля 2019 года.
    www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/current/goldman-sachs-declares-preferred-stock-dividends-11-JAN-2019.html
  22. Goldman Sachs рекомендует покупать акции BP, Shell, Total, Eni, OMW и избавляться от акций Galp и Equinor.

    07 января 2019, 18:21
    Аналитики Goldman Sachs назвали своим фаворитом в европейском нефтяном секторе корпорацию BP и порекомендовали инвесторам избавляться от акций Galp и Equinor.

    По словам брокера, BP близка к завершению одной из самых мощных в отрасли серий нефтегазовых проектов. С 1 января 2020 года, напоминает брокер, вступает в силу ограничение на содержание серы в судовом топливе. По словам Goldman Sachs, BP не составит проблем придерживаться предельно допустимой концентрации, которая будет равна 0,5%.

    Брокер также рекомендует покупать акции Royal Dutch Shell, французской Total, итальянской Eni и австрийской OMV.

    Бумаги португальской Galp брокер рекомендует к продаже, опасаясь замедления роста после 2019 года и увеличения обещанных капитальных расходов.

    В норвежской Equinor специалистов Goldman смущает зависимость от цен на СПГ, которые снижаются.
  23. Goldman Sachs рассказал, как курс доллара отреагирует на заседание ФРС

    17.12.18 12:47 
    Курс доллара вырастет, если по итогам заседания ФРС сохранит прогноз трех повышений процентной ставки в 2019 году, считают аналитики Goldman Sachs.

    Если по итогам заседания центрального банка 19 декабря члены ФРС не изменят свой прогноз повышения процентной ставки в 2019 году, сохранив на точечной диаграмме три точки, то, согласно прогнозу Goldman Sachs, курс доллара может увидеть новые максимумы против корзины валют G-10 в конце 2018 года.
    Сами экономисты Goldman ожидают, что ФРС понизит прогноз до двух точек (двух повышений).
    Об этом клиентам банка в аналитической записке сообщил Зак Пандл, сопредседатель комитета по выработке стратегии на международном валютном рынке форекс и стратегии на развивающихся рынках в Goldman Sachs. Без «голубиных» (мягких) формулировок в итоговом заявлении ФРС или на пресс-конференции доллар также может вырасти.

    Вывод Совета управляющих ЕЦБ о том, что баланс рисков смещается в позитивную сторону, в сочетании с немецкими и французскими проблемами означает рост курса евро лишь «через несколько месяцев». EUR/USD останется ограниченным диапазоном, но EUR будет слабее в ближайшей перспективе в отношении ряда кросс-валют.
    Банк предпочитает короткую позицию в паре EUR/AUD.
    Она позволит извлечь выгоду от «позитивных шумов» со стороны торговых переговоров США и Китая и стабильности курса CNY. Пандл считает, что премьер-министр Великобритании может справиться с проблемой лидерства в партии, а это усилит положительный эффект на GBP со временем. 
    www.profinance.ru/news/2018/12/17/bq3y-goldman-sachs-rasskazal-kak-kurs-dollara-otreagiruet-na-zasedanie-frs.html


  24. Почему Goldman Sachs советует покупать золото?

    13 декабря 2018
    Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs известны своим хорошим знанием рынка сырьевых товаров. Их мнение имеет особый вес в финансовом мире. В конце 2018 г. они стали неожиданно советовать покупать золото.

    По мнению аналитиков, золото будет получать поддержку от смены инвестиционного цикла. Это значит, что последние годы популярностью среди инвесторов пользовались акции, недвижимость и гособлигации, так как их стоимость росла на фоне «количественного стимулирования» со стороны Центральных банков. Но в следующем 2019 г. будет наблюдаться восходящий тренд на рынке нефти и золота.

    Аналитики банка рассчитывают на стоимость золота в 1250$ за унцию в течение следующих трёх месяцев, а через шесть месяцев драгметалл может вырасти до 1300$. По их прогнозу, в течение 12 месяцев цена золота может вырасти до 1350$ за унцию. Таким образом, от текущей стоимости через год рост стоимости золота может составить +8%.

    В банке также считают, что золото будет получать поддержку от замедления экономического роста в следующем 2019 г. В этом случае инвесторы будут обращать своё внимание на защитные активы, к которым также относится жёлтый драгметалл. Эксперты указывают на то, что Центробанки продолжат наращивать золотые резервы своих стран. Это будет оказывать дополнительную поддержку для стоимости золота.

    Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил по этому поводу, что в 3 квартале 2018 г. Центробанки увеличили свои покупки золота до 148,4 т., что на 22% больше 3 квартала 2017 г
  25. Goldman Sachs: курс доллара начнет снижаться после декабрьского заседания ФРС

    10.12.18 23:34 
    Аналитики Goldman Sachs продолжают ждать снижения курса доллара, но теперь считают, что начнется оно раньше, чем предполагалось. 



    По мнению экспертов Goldman Sachs, вероятность повышения ставки по федеральным фондам на мартовском заседании Федеральной резервной системы США (ФРС) уже составляет меньше 50%. Рост ожиданий того, что ФРС в обозримом будущем будет занимать мягкую позицию, может спровоцировать снижение курса доллара, отмечают в банке.

    «Последние комментарии представителей ФРС повышают нашу уверенность в том, что американская валюта начнет дешеветь раньше, чем мы думали», — сообщил агентству Bloomberg Зач Пандл, глава валютной стратегии Goldman Sachs. — «Похоже, что в настоящий момент доллар формирует среднесрочную вершину, хотя предсказывать точное время разворота — самое неблагодарное занятие. Динамика американской валюты будут определяться тремя ключевыми драйверами: коммуникацией ФРС, ходом торговых переговоров между США и Китаем, а также экономическими прогнозами по Еврозоне. Мы внимательно следим за всеми».

    Наиболее вероятным сценарием развития событий господин Пандл считает падение курса доллара после заседания ФРС 19 декабря. На нем, как полагает эксперт, американский регулятор может снизить прогноз по количеству повышений ставок в следующем году с трех до двух. До этой осени главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус и его коллеги прогнозировали четыре повышения ставок в 2019 году, однако затем ситуация заметно изменилась.

    Публикация слабой макроэкономической статистики в США в последнее время заставила многих экспертов пересмотреть свои бычьи прогнозы по американской валюте. Теперь аналитики большинства крупных банков от Morgan Stanley до Bank of America и Citi ждут снижения курса доллара в 2019 году на фоне замедления как американской, так и мировой экономик. По мнению ряда экспертов, в следующем году ФРС может вообще воздержаться от повышения ставок. 
    www.profinance.ru/news/2018/12/10/bq08-goldman-sachs-kurs-dollara-nachnet-snizhatsya-posle-dekabrskogo-zasedaniya-frs.html

Goldman Sachs - факторы роста и падения акций

 
 

Goldman Sachs - описание компании



The Goldman Sachs Group, Inc. 
www.goldmansachs.com/investor-relations/financials/index.html
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: