Анализ

Сопротивление на 330р зеленый банк не может пробить еще с прошлого года — именно там был прошлогодний июльский хай.

Сейчас сформировалась трендовая, которая идет с декабря 2024 года, когда откупали Сбер на самом дне по рынку.

На ближайшие пару недель расклад такой:

🟢Формируется фигура технического анализа «вымпел», которая чаще пробивается вверх.

🟢Выход из вымпела откроет дорогу как раз к сопротивлению на 330р — там можно частично фиксироваться спекулянтам.

• Лучшая точка входа — 300р, где проходит трендовая, ЕМА 100 и горизонтальная поддержка.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Поиск недооценённых компаний на российском фондовом рынке требует анализа финансовых показателей и рыночной стоимости акций. Вот несколько шагов, которые могут помочь в этом процессе:

1. Анализ финансовых показателей:

• P/E (Price-to-Earnings ratio) — соотношение цены акции к прибыли на акцию. Низкий P/E может указывать на недооценку, но важно учитывать отраслевые особенности и сравнивать с аналогичными компаниями.

• P/B (Price-to-Book ratio) — соотношение цены акции к её балансовой стоимости. Значение ниже 1 может свидетельствовать о недооценке, однако нужно учитывать специфику бизнеса и возможные риски.

• ROE (Return on Equity) — рентабельность собственного капитала. Высокий ROE может указывать на эффективное использование капитала и потенциал роста.

1. Изучение отчётности компаний:

• Анализ годовой и квартальной отчётности поможет понять финансовое состояние компании, её доходы, расходы, долги и инвестиционные планы.

Санкции, геополитические шаги, торговые сделки — события мелькают с бешеной скоростью, разворачивая тренды и настроения инвесторов. Сейчас в фокусе запланированные на 15 мая прямые российско-украинские переговоры в Стамбуле. Мы выпускаем материал накануне, чтобы рассказать о стратегиях для разных сценариев, и обновим его утром 16 мая.

На российский фондовый рынок сейчас влияет два ключевых фактора:

• Украинский конфликт и связанная с ним геополитика
• Ожидания разворота денежно-кредитной политики (ДКП) в России

Ранее мы выделяли и третий фактор — начатые США торговые войны, но в последнее время риски негативного влияния американских пошлин на мировую экономику снизились.

Последние события

Геополитика

• Президент России объявил трёхдневное перемирие в честь 80-летия Победы и по его завершении предложил возобновить прямые переговоры с Украиной 15 мая без предварительных условий. Переговоры запланированы в Стамбуле. Президент Украины заявил, что лично прибудет туда и хочет встретиться с Владимиром Путиным. На переговорах будет и госсекретарь США Марко Рубио.

Каждую неделю рассказываем об одной из компаний, которые входят в список фаворитов нашей инвестиционной стратегии на II квартал и весь 2025 год. Сегодня в фокусе — Татнефть. Раскрываем подробности текущего состояния компании, какие драйверы могут повлиять на её рост и почему она заслуживает внимания.

Татнефть — вертикально интегрированная нефтяная компания, которая входит в число лидеров в России по показателям добычи нефти, объёмов доказанных запасов и нефтеперерабатывающим мощностям. Ключевым акционером является Республика Татарстан с долей 34%. Основные направления деятельности: разведка, разработка, добыча, переработка и сбыт нефти и нефтепродуктов.

Главные задачи компании — повышение внутренней эффективности, улучшение финансовых результатов и обеспечение акционерного дохода, включая рост капитализации и выплату дивидендов.

Текущее состояние компании

Показатели Татнефти за 2024 год были позитивными. Рост цен на сырую нефть и нефтепродукты позволил нарастить доходы.

Плановая экономика была главным камнем преткновения. Система, которая хорошо сработала в 30-е годы для быстрого восстановления страны, оказалась совершенно неспособной к долгосрочному развитию. Представьте себе завод, который годами производит один и тот же трактор, потому что так написано в плане – никакой гибкости и адаптации к потребностям рынка.

Приоритет тяжелой промышленности

Искаженные приоритеты экономики были катастрофическими. Мы гордились тем, что производим больше всех стали и танков, но в магазинах не было элементарных товаров. Люди вставали в очереди в 6 утра за колбасой, а о бытовой технике можно было только мечтать. Страна производила то, что нужно было государству, а не людям.

Бюрократический аппарат

Система управления превратилась в огромную машину, пожирающую ресурсы. Чиновники решали, что производить, сколько и по какой цене. Это порождало тотальную неэффективность: директор завода мог получить премию за перевыполнение плана по производству никому не нужных товаров.

🧮 По итогам 2024 года АФК Система подтвердила статус одного из самых влиятельных инвестиционных холдингов в стране, отчитавшись о сильных результатах сразу по нескольким направлениям. Консолидированная выручка выросла почти на 18% и достигла 1,23 трлн рублей — абсолютный рекорд за всю историю корпорации. Не отстает и OIBDA, увеличившись на 18,5%, до 330 млрд рублей, что также стало историческим максимумом. Рентабельность OIBDA поднялась до 27%.

📉 Однако чистая прибыль осталась в отрицательной зоне — убыток составил 11 млрд рублей. Это, прежде всего, результат высокой долговой нагрузки, особенно в корпоративном центре, где чистый долг вырос на 27%, до 315,4 млрд рублей, и высокая средневзвешенная ставка по долгу (15% годовых) лишь усилила давление.

🕯 Тем не менее, внутри экосистемы Системы — целый ряд активов с заметной динамикой:

✔️ МТС продолжает приносить стабильные дивиденды, а выручка телеком-сегмента превысила 700 млрд рублей, прибавив 16%. Рекордных темпов достигли облачные и рекламные технологии, а количество абонентов выросло до 82,4 млн.

Приветствую вас, читатели смартлаба!

Прошло пять лет с тех пор, как я пришел на фондовый рынок и в мир инвестиций. Решил поделиться своим опытом и ошибками, которые были допущены. Инвестиции в акции и облигации это не так просто, как кажется. С каждым годом все больше это понимаю.

В один момент захотелось увеличивать накопленные денежные средства и создать от них денежные потоки, поэтому стал интересен мир акций и облигаций. При этом я был максимально далек от финансовых рынков.

Возможно, кто-то прочитает эту статью и сделает соответствующие выводы. Если этот опыт и перечисленные ниже выводы помогут

хотя бы 10 людям, то буду считать эту статью полезной. Попрошу от вас обратной связи в виде комментариев и оценок! Начнем.

В 2020 году, ближе к его концу, я пришел на фондовый рынок путем скачивания приложения одного из брокеров.

Мне подарили недорогие курсы по инвестированию, где девушка рассказывала что такое акции, облигации, дивиденды, 

депозитарий, кто такой брокер и т.д. Я прошел этот ознакомительный курс и внес небольшую сумму на брокерский счет…

📈 По итогам 2024 года Группа Астра показала, пожалуй, один из самых сильных финансовых рывков в российском IT-секторе — рост ключевых показателей двузначный, а выручка выросла почти вдвое. Вот что важно знать о результатах.

🆒 На фоне экономической неопределенности и сдержанных IT-бюджетов компания не просто сохранила темп, а выдала впечатляющий рост. Выручка подскочила на 80% — до 17,2 млрд рублей. Но главное — структура этого роста. Продажи продуктов экосистемы (кроме ОС Astra Linux) выросли более чем в три раза, а услуги по сопровождению и консалтингу — в два раза. Самая же ОС Astra Linux тоже не отстала — +35%, до 8,5 млрд рублей.

☄️ EBITDA увеличилась на 69%, до 7 млрд рублей, а чистая прибыль — на 66%, до 6 млрд. При этом капитальные затраты на разработку новых решений удвоились и составили 2,9 млрд рублей, что говорит о долгосрочном фокусе на рост, а не просто на текущие продажи.

📉 Астра сохраняет сверхнизкую долговую нагрузку: показатель Net debt / EBITDA на уровне всего 0,23x — компания практически не зависит от заимствований, что особенно важно на фоне высокой ключевой ставки.