МТС
факты, цифры, проценты в годовом отчете, а на госа я лично именно и еду, чтобы посмотреть и прочувствовать компанию, людей, возможную «магию».Кстати, если вы думаете, что по результатам госа журналисты интерфаксов, праймов и проч.Здравствуйте, уважаемые читатели.
Завершился очередной торговый месяц, а значит — самое время подвести итоги. Накопленная доходность сначала года составила 26,02%, против доходности индекса, выросшего на 19,93%.
На текущий момент портфель выглядит так:
Инвесторам не стоит рассчитывать на спецдивиденд ввиду будущего перехода на эскроу-счета, большого количества инвестиционных проектов и долга компании. После поступления денег от продажи на счета ЛСР долг уменьшится до 13 млрд, а Чистый долг/EBITDA снизится с 1,1 до 0,47 и EV/EBITDA сократится с 3,5 до 2,87. Реализации потенциала поможет ожидаемое включение ЛСР в FTSE Russia IOB, в сентябре 2019. Потенциал роста до 72% с целевой ценой $19,94 (1250руб.) со сроком инвестирования 1,5 года.«Инвестиционная компания ЛМС»
Обзор на данную компанию я хотел бы начать с четверостишья, которое на днях попалось мне в интернете:
Дуален мир и всюду в нём,
Противоречия встречаются.
И минус с плюсом есть во всём,
Они — так часто в нас меняются.
Данное четверостишье максимально точно описывает мое мнение касательно рассматриваемого актива. С точки зрения инвестора АФК Система имеет все для кратного роста котировок, но вместо этого руководство совершает ряд действий, негативно сказывающихся на стоимости:
Но если взглянуть со стороны бизнеса, компания занимает деньги под 10%, а основные дочки растут куда более стремительными темпами.
«Стратегически это верная тема. У нас в одной компании блок-пакет (25% в „Эталоне“), в другой 49% (»Лидер-Инвест"). У нас нет пока конкретной схемы, мы думаем об этом. Логика в этом есть"
Приветствую, дорогие читатели. Отпуск мой подошёл к концу и пришло время возвращаться. Эмоций и событий много, поэтому текст, возможно, будет несколько длинным и рваным.
Две недели на море пролетели как один день и после морей мы заехали на недельку в Москву. Хочу отметить, что Москва очень похорошела со времени моего последнего посещения. Не осталось того былого ощущения «Вавилона — города грехов» и запаха Площади трёх вокзалов.
На выходе из аэропорта встречают не знаменитые московские таксисты, а Яндекс или Uber такси по очень вменяемой и конкурентной цене. Очень порадовало, что Яндекс теперь везде и даже оффлайн. Жёлтые такси, курьеры доставки еды встречаются на каждом шагу. Сразу же полез свериться с квартальным отчётом, так как в прошлом году удачно подкупил Яндекс на «плохих» новостях о «национализации»
Акции Яндекса ушли вниз на 23%. Отличный повод приглядеться повнимательнее.
Весенняя сессия была на диво плодотворной. Мало приличных бумаг, кого бы не зацепил бычий рынок.
Вера в ММВБ 3000 как никогда окрепла и особых пузырей в этой раз не заметно. Компании объективно выросли по финансовым, операционным и другим показателям.
На фото:
Шиве́луч— действующий вулкан на полуострове Камчатка в пределах Восточного хребта. Самый северный из действующих вулканов Камчатки.
Высота вулкана 3283 м.
Заходить по текущим или уже не хочется, или страшно, или все вместе взятое.
Попробуем найти компании, которые еще не выросли или имеют серьезный драйвер для переоценки.
EN+ и Русал, как участники одного дела.
Драйверы:
Риски: