Fix Price

Все кто из ритейла хотели отчитаться за 9 месяцев отчитались. Инфляция на некоторые продуктовые позиции ого-го (яйца передают привет), да и 4кв традиционно самый сильный в преддверии нового года, мб стоит кого-нибудь подкупить из эмитентов к себе в портфель? 

📍Какие есть варианты?

-Окей. Расписка с умирающей моделью бизнеса. Неинтересно ❌

-Лента. Покупка монеточки должна улучшить фин результаты компании в 4 квартале, но пока все равно дела у компании не очень. Да и зачем покупать Ленту, когда есть лучше компании из сектора. ❌

-Fix Price. Вот что исключение из индекса делает, уже -40% за 3 месяца. Я бы взял компанию по текущим, если бы не переезд компании в Казахстан вместо России. Сейчас компания торгуется на исторических минимумах и это возможно ещё не конец.🔽

-Белуга. Мне всегда нравился бизнес-кейс компании. Также не обделяет компания миноритариев, платя неплохие дивиденды, но нужно понимать, что прошлогодняя выплата была разово сформирована в том числе за счёт продажи международного бренда. Пока тут есть куда корректироваться, но по 4000 купил бы.

( Читать дальше )

#FIXP



Отчётность за 2 полугодие относительно первого улучшается.

Также компания имеет отрицательную задолженность, что при текущих ставках является положительным моментом

Но сдерживающим фактом служит перерегистрации с Кипра в Казахстан.

Я же считаю это позитивным моментом, который позволит выплачивать дивиденды

☝️Теханализ

По графику актив движется в промежуточной волне С которая входит во вторую первичную волну являющимся составной частью 3 цикличной волны

Как раз сегодня достиг точки для возможного закупа или усреднения позиции (красная горизонтальная линия около 280.

Также рси рисует тройное дно, при этом график движется только вниз, это также может свидетельствовать об охлаждения пыла медведей

Цели роста среднесрочно (1-2 квартала) я вижу на аровня пика 1 волны первичного уровня в районе 450✅

Краткосрочно красная линия также подходит для набора, цель реиест снизу вверх черной наклонной линии сопротивления на уровне 310

При снижение ниже 280, возможной зоны разворота может стать 260 (уровни долгосрочных минимумов) где снова можно откупать

( Читать дальше )

Смена юрисдикции с «недружественной» на российскую десятков отечественных компаний может стать важнейшим событием для рынка в будущем году. Станет ли этот процесс катализатором роста, как ожидают некоторые, или, наоборот, окажет дестабилизирующее и непредсказуемое воздействие на динамику акций компаний, меняющих прописку? Из-за большого числа неизвестных у этого вопроса нет однозначного ответа. Рассмотрим наиболее важные факторы, которые могут стать как драйверами роста, так и привести к значительной волатильности для эмитентов, которые пройдут через процесс редомициляции.

Ожидается, что первый список экономически значимых организаций (ЭЗО), подлежащих обязательной редомициляции по принятому в июле 470-ФЗ, будет опубликован до конца года. Впрочем, сколько будет «очередей» и как компании будут сгруппированы пока не понятно, и не исключено, что процесс может занять большую часть 2024 года, рискующего стать «годом редомициляций».


( Читать дальше )

Fix Price -FIXP

 

 

Одна из ведущих на международном рынке и крупнейшая в России сеть магазинов низких фиксированных цен. Является крупнейшей розничной сетью в категории низких цен в России по выручке и количеству магазинов, существенно опережая других игроков. Сеть магазинов Fix Price включает в себя более 5 000 магазинов в России и близлежащих странах – рынок, охватывающий более 240 миллионов человек.

EyeStock Рейтинг 109%, высокий. Актуальная инвестиционная идея.

Компания с 2022 поступательно улучшала свои результаты, что привело на текущий момент к лидирующим позициям в секторе Потребительские товары, Отрасли Розничная торговля c высоким рейтингом 109%. В то время как более, капитализированные товарищи FIVE 66%, MGNT 52%, LENT 11%.

( Читать дальше )

📈Расписки Fix Price на Мосбирже дорожают на 3,2%: компания приободрила инвесторов новостью о сохранении листинга всех своих ГДР и поиском способов выплаты дивидендов.

«Компания намерена сохранить текущую программу глобальных депозитарных расписок («ГДР») и листинг ГДР Группы на Лондонской фондовой бирже, Московской бирже и международной биржи Астаны после предлагаемой редомициляции. Компания подтверждает, что в настоящий момент не планирует выкуп или обмен своих ГДР. Также Fix Price прорабатывает возможные варианты выплаты дивидендов всем акционерам с учетом действующей регуляторной среды», — говорится в сообщении компании.

smart-lab.ru/blog/news/964327.php

28 ноября 2023 года – Fix Price Group PLC (LSE и MOEX: FIXP, AIX: FIXP.Y, «Fix Price», «Компания» или «Группа»), крупнейшая в России и одна из ведущих в мире сеть магазинов низких фиксированных цен, обращает внимание на поступающие вопросы и опасения инвесторов в контексте предстоящей редомициляции Компании в Казахстан.

В связи с этим Fix Price подтверждает свою позицию, описанную в пресс-релизе от 9 октября 2023 года, согласно которой Компания намерена сохранить текущую программу глобальных депозитарных расписок («ГДР») и листинг ГДР Группы на Лондонской фондовой бирже, Московской бирже и международной биржи Астаны после предлагаемой редомициляции. Компания подтверждает, что в настоящий момент не планирует выкуп или обмен своих ГДР. Также Fix Price прорабатывает возможные варианты выплаты дивидендов всем акционерам с учетом действующей регуляторной среды.

ir.fix-price.com/upload/iblock/aa0/ghb595dj5p0hsrjxujez4fv4tnwrf5oq/Press%20Release_Redom%20comments_28%20Nov2023_RUS.pdf

После резкого падения в Полиметалле на прошлой неделе, я выделю несколько историй (с зарубежной пропиской), где есть риск сильного падения не по фундаменталу, а на корпоративных новостях.

📍Яндекс

Самая очевидная история из всех. Мыльная опера с разделением/переездом/продажей Яндекса уже идет давно, и видимо мы скоро увидим конец. Как будет все происходить не знает наверное до сих пор никто, а рисков тут выше крыши.

❗️Покупая Яндекс на ММВБ, вы получаете акцию голландской компании, а не российское подразделение.

Я нахожусь в стороне и лучше куплю позже и по 4к Яндекс, но понятную историю.

📍Тинькофф

Тинькофф стоит в два раза ниже хаев, но при этом результаты лучше и оценка намного адекватнее, так почему не брать, а еще с учетом будущего переезда с Кипра и потенциального выкупа части акций? Вся проблема в скупленных у нерезов россиянами акций за 3-копейки. Причем скорее всего накуплено акций таким образом очень-очень много. При переезде в Россию их акции будут сконвертированы и они будут незамедлительно слиты в стакан, так как будет прибыль в сотни процентов по сравнению с ценой покупки. Не верите? Посмотрите на кейс VK.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок остается в режиме консолидации. Многие компании возобновили раскрытие финансовых результатов, сезон отчетности продолжается, и в большинстве релизов зафиксировано увеличение выручки. Однако это не смогло обеспечить рынок сильным позитивным драйвером. Интерес участников торгов концентрируется преимущественно в дивидендных бумагах. На этот раз таких активов оказалось неожиданно много, ведь осень обычно не является заметным дивидендным сезоном. До конца года около 20 эмитентов, в том числе ЛУКОЙЛ, Ростелеком, Норникель и Фосагро, планируют выплатить дивиденд.

Трендом сезона может стать редомициляция – перерегистрация эмитентов, чьи акции торгуются на Московской Бирже, в Россию или дружественную юрисдикцию. Это сделает возможным возобновление дивидендных выплат. Эту процедуру уже завершили VK и Polymetal, в процессе находятся MD Medical Group, Rusagro, Fix Price, HeadHunter. Ожидается, что возможностью сменить регистрацию воспользуется большинство представленных на московской площадке эмитентов.

( Читать дальше )

🥜На трёх дневной слабости по большей степени в малоликвиде, эта бумага так же вывалилась из своей локальной ростовой волны и ушла ниже. Это говорит о том, что в целом бумага слабая и хоть я не изучал еë фундаментал, видимо проблемки есть!
🥜Но в тоже время бумага пришла на лои конца 22 и всего 23 года. Зона очень сильная и положительная реакция цены на неë присутствует.
🥜Считаю что ситуация достаточно перспективная с точки зрения краткосрочной и среднесрочной спекуляции. Долгосрочно нужно поизучать фундаментал.
🥜Два варианта входа. Это ретест данной зоны и на движении вверх вход. Или же на формировании очередной ростовой свечи. Первый вариант предпочтительнее.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

С максимумов начала сентября расписки Fix Price потеряли почти 25%, что было связано с замедлением темпов роста финансовых результатов и противоречивым выбором Казахстана в качестве конечной страны для смены юрисдикции. При этом в ближайшие кварталы темпы роста выручки могут ускориться на фоне более высокой инфляции и открытия новых магазинов. Кроме того, долгосрочный потенциал роста числа магазинов у Fix Price сохраняется, а редомициляция на горизонте 1–1,5 года может привести к возобновлению дивидендных выплат.

Мы повышаем рейтинг по депозитарным распискам Fix Price с «Держать» до «Покупать», но сохраняем целевую цену на уровне 406,2 руб. Апсайд составляет 20,0%. Повышение рейтинга связано с существенной коррекцией расписок в последние месяцы.


( Читать дальше )