комментарий

Давненько не писал про свои ИИСы (почти 2 месяца), много воды утекло за это время

Снижение ставки, переговоры в Стамбуле, Война Иран-Израиль, Заварушка Индия-Пакистан

Усиленно готовлюсь к конференции смартлаба, буду выступать в 12:45 в главном зале — сделал много слайдов в тч про текущие идеи и портфель, часть решил добавить в пост про Рюкзак

Прошлый пост со сделками тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1147622.php

Было 24,7 млн руб на 28.04.25


Стало 23,9 млн руб на 26.06.25

Минфин РФ 25.06.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26245 с погашением 26.09.2035 и 26247 с погашением 11.05.2039.

ОФЗ-26245

• Предложение: доступный остаток (84,1 млрд руб.)
• Спрос: 130,2 млрд руб.
• Размещено: 84,1 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 85,84% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 15,24%
• Дисконт к открытию дня: -4 б. п.

ОФЗ-26247

• Предложение: доступный остаток (378,6 млрд руб.)
• Спрос: 65,8 млрд руб.
• Размещено: 29,1 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 85,72% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 15,22%
• Дисконт к открытию дня: -15 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2025 г., млрд руб.

Параметры выпуска:

• Наименование: ГазКап3P15
• Книга заявок: 27.06.2025
• Размещение: 01.07.2025
• Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AAA(RU)/ruAAA
• Ориентир по купону (ежемесячный): 7,25-7,50% (YTM 7,50-7,76%)
• Срок обращения: 1 г.

• Дюрация: ~0,95 г.
• Номинал: 1 000 CNY
• Объем: от 1,5 млрд CNY (размещение – в RUB/CNY (по выбору инвестора), расчеты в RUB)
• Организаторы: ГПБ, ВТБ Капитал Трейдинг, Локо-банк и Sber CIB
• Для неквал. инвесторов: да
• Эмитент: ООО «Газпром капитал»
• Поручитель: ПАО «Газпром»

Газпром капитал 27 июня проведет сбор заявок по новому выпуску годовых облигаций объемом от 1,5 млрд юаней. Ориентир по ставке ежемесячного купона – 7,25-7,50% (YTM 7,50-7,76%, дюр. 0,95 г.). Учитывая ожидания, согласно различным консенсус-опросам аналитиков, укрепления обменного курса CNY к рублю на горизонте 1 года, данный бонд станет хорошей возможностью сыграть на укреплении юаня к рублю.

Кривая Peer-группы локальных юаневых облигаций высококачественных эмитентов в точке дюрации 0,95 г. предполагает расчетную доходность 6,13%, что дает премию к новому выпуску Газпрома 137 б. п. на 25.06.2025.

Компания Туймазинский завод автобетоновозов (ТЗА) опубликовалафинансовый отчет за Q1 2025г. по РСБУ:

👉Выручка — 1,56 млрд руб. (-57,9% г/г)
👉Себестоимость — 1,62 млрд руб. (-52,9% г/г)
👉Прибыль от продаж — -0,126 млрд руб. (+0,194 млрд руб. год назад)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — 0,148 млрд руб. (+192,5% г/г)
👉Чистая прибыль — -0,083 млрд руб. (+0,184 млрд руб. год назад).

Почти год прошел с выхода новости на INTERFAX, что АО ВДК-Энерго заказало услуги по сравнительному анализу компании с ЭЛ5-Энерго (крупнейший акционер – также «ЛУКОЙЛ»). Закупка предполагает разработку организационной структуры объединенной компании. 

Я тогда написал пост с возможными вариантами на мой взгляд (можно почитать здесь):

Компания КАМАЗ опубликовала финансовый отчет за Q1 2025г. по РСБУ:

👉Выручка — 57,92 млрд руб. (-29,4% г/г)
👉Себестоимость — 57,72 млрд руб. (-23,6% г/г)
👉Валовая прибыль — 0,20 млрд руб. (-96,9% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 5,76 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — -5,55 млрд руб. (+1,23 млрд руб. год назад)
👉Проценты к уплате — 10,00 млрд руб. (+98,7% г/г)
👉Чистая прибыль — -12,46 млрд руб. (+1,44 млрд руб. год назад)

Вышли финансовые результаты по МСФО за 2024г. от компании Соллерс:

👉Выручка — 91,76 млрд руб. (+11,5% г/г)
👉Себестоимость — 75,16 млрд руб. (+12,7% г/г)
👉Валовая прибыль — 16,61 млрд руб. (+6,3% г/г)
👉Коммерческие расходы — 6,54 млрд руб. (+32,8% г/г)
👉Общие и административные расходы — 6,49 млрд руб. (+14,6% г/г)
👉Операционная прибыль — 2,85 млрд руб. (-58,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 3,73 млрд руб. (-24,3% г/г)

Минфин РФ 11.06.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26245 с погашением 26.09.2035 и 26238 с погашением 15.05.2041.

ОФЗ-26235

• Предложение: доступный остаток (221,8 млрд руб.)
• Спрос: 223,1 млрд руб.
• Размещено: 139,6 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 84,82% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 15,48%
• Премия к открытию дня: 4 б. п.

ОФЗ-26238

• Предложение: доступный остаток (26,5 млрд руб.)
• Спрос: 18,6 млрд руб.
• Размещено: 11,9 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 55,04% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,86%
• Премия к открытию дня: 3 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2025 г., млрд руб.

Сначала начнем со статистики рынка труда за май 2025 года, которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного:

Компания Пермэнергосбыт (сокр. ПЭС) опубликовала финансовый отчет за Q1 2025г. по РСБУ:

👉Выручка — 14,54 млрд руб. (+7,7 г/г)
👉Себестоимость — 13,14 млрд руб. (+4,8% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 0,57 млрд руб. (+14,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,83 млрд руб. (+76,7% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — -0,055 млрд руб. (+0,078 млрд руб. в год назад)
👉Чистая прибыль — 0,739 млрд руб. (+35,3% г/г)