Магнит

Всем известный ритейлер «Магнит» продает не только съестные продукты, но и финансовые. Только что я рассказал о том, как купил очередную акцию Магнита в портфель. А теперь давайте разберем готовящийся к размещению выпуск облигаций: сеть магазинов предлагает нам новый флоатер с привязкой к ключевой ставке. Стоит ли бежать за покупкой?

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Росэксимбанк, Славнефть, ВТБ Лизинг, Практика ЛК, НовосибирскАвтодор, Европлан.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Магнита!

🏪Эмитент: ПАО «Магнит»

🛒Магнит — одна из ведущих розничных сетей в России наряду с X5 Retail Group. Основана в 1994 г. в Краснодаре Сергеем Галицким, владевшим и управлявшим компанией до 2018 года. С 2021 г. крупнейший акционер — инвестиционная компания Marathon Group Александра Винокурова. К слову, А. Винокуров — это зять главы МИД РФ Сергея Лаврова, на минуточку.

▫️Серия БО-004P-06

▫️Номинал – 1000 рублей.

▫️Срок обращения – 2 года.

▫️Купонный период – 30 дней

▫️Тип купона – переменный

▫️Ориентир первого купона: не выше 17,20% годовых (премия не выше 1,20%)

▫️Ориентир следующих купонов: ключевая ставка + премия, не выше 1,20%

📌Подать заявку на участие

*Не взимается комиссия брокера при подаче заявки на участие в первичном размещении через мобильное приложение КИТ Инвестиции.

Подробнее об акции на сайте

Легендарный инвестор Уоррен Баффет советует инвестировать в то, что знаешь. И, когда рядовые частные инвесторы покупают акции тех компаний, чьими продуктами активно пользуются, это называют «инвестированием на основе потребления». Проверим, приносит ли доход такая стратегия на российском рынке.

Стратегия гуру

Инвестор, вкладывая средства в знакомый и понятный бизнес, получает значительные преимущества. Он глубже разбирается в бизнес-процессах и конкуренции на рынке, лучше оценивает перспективы, — то есть, обладает знаниями, которые нужны для комплексного анализа акций.

Выгоду этого подхода всегда подчёркивает легендарный инвестор Уоррен Баффетт. А знаменитый управляющий фонда Fidelity Magellan Fund Питер Линч посвятил этой теме целую книгу «One Up on Wall Street» (в русском переводе она называется «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора»).

Какие преимущества у частного инвестора

Используйте профессиональные знания и хобби. Например, если ваша работа связана с добычей полезных ископаемых, у вас есть знания, которые могут пригодиться для выбора подходящих акций в этой отрасли.

ПАО «Магнит»  — один из двух наиболее крупных игроков российского рынка розничной торговли. На конец 2023 года сеть Компании (включая магазины «ДИКСИ») насчитывала 29 165 магазинов, общая торговая площадь магазинов составила порядка 10 млн кв. м.

11:00-15:00

размещение 22 июля

• Наименование: Магнит-БО-004P-06
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС+120 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: от 15 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

📌 После столь многообещающего начала любой «продвинутый пользователь» данного сайта уже предвкушает найти в следующих нескольких строках ссылку на очередной сверхсекретный телеграм канал, ну или хотя бы рефералку на хомячью тапалку. Однако, вынужден вас расстроить — всё куда более прозаично.

☠️ Много слов было сказано о спецэффектах, преследующих любителей поторговать за чужой счет. Маржинальная торговля — это палка о двух концах: с одной стороны, заручившись благословением высших сил и толстых кошельков, вы можете получить поистине выдающийся финансовый результат; с другой — плата за безграничные возможности велика: стоит только ослабить хватку и усомниться в выбранной стратегии, как ваша карета тут же превратится в тыкву, а за аренду более несуществующего дилижанса вам придется платить из своего собственного кармана. Если там, конечно, хоть что-нибудь ещё останется.

⚠️ Однако, далеко не всегда маржинальная торговля сопряжена с неограниченным риском. В этом большом посте я расскажу вам о способе, позволяющем использовать всю силу заемных средств без страха оставить на бирже последние штаны.

Один из традиционных способов оценки акций — узнать мнения аналитиков. Их сумма — это консенсус-прогноз. Посмотрим, какие бумаги сейчас в топе у экспертов.

Как часто эксперты ошибаются

В экономической науке широко используют экспертные мнения. Например, правительства, центробанки и международные организации опираются на прогнозы экспертов по ВВП, инфляции и динамике валютных курсов.

Оценка активов, в том числе справедливой цены для торгуемых на бирже акций — это отдельный вид прогнозов. В них большую роль играет опыт эксперта, его интересы и даже система взглядов на жизнь.

Несмотря на субъективность таких оценок, мнения аналитиков часто используют для принятия решения о покупке акций. В среднем их точность составляет 50–70%, то есть чаще они реализуются, хотя около трети попадают мимо цели.

Какие акции в топе прогнозов

Держа в уме, что мнения экспертов — это обоснованные, но всё же мнения, пройдёмся по списку основных российских акций и актуальным прогнозам от экспертов, согласно консенсусу (опросу) от Интерфакса.

Магнит 

📌Последний день для покупки: 12 июля

📌Размер дивидендов: 412,13₽ на акцию

📌Дивидендная доходность: 6,2%

МТС 

📌Последний день для покупки: 15 июля

📌Размер дивидендов: 35₽ на акцию 

📌Дивидендная доходность: 12%

КАМАЗ 

📌Последний день для покупки: 15 июля

📌Размер дивидендов: 4,49₽ на акцию 📌Дивидендная доходность: 2,7%

АФК «Система» 

📌Последний день для покупки: 16 июля

📌Размер дивидендов: 0,52₽ на акцию 

📌Дивидендная доходность: 2%

Сургутнефтегаз 

📌Последний день для покупки: 17 июля

📌Размер дивидендов: 0,85₽ на обыкновенную акцию и 12,29₽ на привилегированную акцию

📌Дивидендная доходность: 2,9% и 18,1% соответственно

Совкомфлот 

📌Последний день для покупки: 18 июля

📌Размер дивидендов: 11,27₽ на акцию

📌Дивидендная доходность: 9%

Больше обзоров и аналитики по рынкам в моем телеграмм канале: https://t.me/free_investment_anna

Многие инвесторы считают, что стоит покупать только акции больших компаний, так как они стабильны и устойчивы. Проверим, насколько выгодна эта тактика на российском рынке.

Проводим эксперимент

Возьмём все 10 отраслевых индексов, и выделим в каждом по одной акции с наибольшей капитализацией на первое число месяца. Так мы получаем «портфель титанов» из 10 акций. Следим за их динамикой до конца месяца. В следующем месяце проводим ребалансировку — если лидеры по капитализации в секторах сменились, а это происходит не слишком часто. Всего в нашем портфеле за 10,5 лет, с 2014 года, побывало 20 эмитентов.

Например, топ-3 в портфеле за июнь 2024 года — это:

• Сбербанк — капитализация 7,1 трлн руб.
• Роснефть — 6,1 трлн руб.
• Норникель — 2,2 трлн руб.

На что способны титаны рынка

С января 2014 по июнь 2024 года портфель из самых дорогих компаний накопил 147% доходности без учёта дивидендов. За этот же срок Индекс МосБиржи прибавил 115,3%.

В прошлом квартале бумаги потеряли 19%, сломав большой восходящий тренд. Частично на это повлияло общее падение рынка, а частично, факторы самой компании.

Основным триггером послужило то, что Магнит планируют исключить из базы расчета индекса Мосбиржи. Так же, не способствовали росту низкие дивиденды, на
уровне 2002 года, несмотря на то, что чистая прибыль компании удвоилась.

Целевая цена на год по версии аналитиков – 7800 руб., взгляд на акции нейтральный.