Госдолг США

Доходность двухлетних трежериз превысила дивидендную доходность сп500:


Это означает, что акции стоят слишком дорого относительно стержневого рынка — рынка госдолга США.

Всем внимание, Минфином США снова поднят вопрос о повышении лимита (потолка) госдолга США до конца февраля 2018 года. Пугают дефолтом.
Берегите себя, близких и ваши депозиты!

По опросам университета Quinnipiac University 64% американцев считают, что выиграют богатые, например, Apple. Из этот стоит сделать вывод, что Трамп отстаивает интересы корпораций. Реформа еще не принята, потому что еще сведут вместе план, который делала Палата представителей (U.S. Congress). 24% верят, что с этого что-то получат средний класс и только 5% думают, что это на руку тем, кто мало зарабатывает.
При этом 53% американцев не поддерживают эту реформу и 29% поддерживают.

Выводы такие.
-Многие помнят прецедент, произошедший в Сбербанке когда массово уволили юристов. Я считаю, что в СМИ это попало, чтобы показать корпорациям, что никакие профсоюзы никого не защитят, соответственно, роботизацию лучше делать у нас. Но сейчас мы видим в США тоже готовят почву для роста корпораций.
-Думаю, что будет массовый исход из акций.
-И еще по поводу связи налоговой реформы и госдолга: получается, что населению дадут условно говоря 3 цента, а записывают в долг 1 доллар.

Впервые за последние три месяца Россия решила уменьшить свои вложения в американские облигации США.

По итогам сентября Россия владела гособлигациями Соединенных Штатов на сумму в 103,95 млрд долларов, что на 1,4 млрд долларов меньше, чем это было в августе.

Напомним, что начиная с марта 2017 г. финансовые власти нашей страны постепенно увеличивали вложения в государственный долг США. Максимум был достигнут в мае текущего года, когда 108,7 млрд долларов наших резервов находилось в гособлигациях Америки. В последствии в июне сумма была снижена до 102,9 млрд долларов, после чего объем средств продолжил расти, вплоть до сентября.

Скорее всего, снижение вложений в облигации США связаны с их продажей. В августе структура инвестиций была следующая: 97,8 млрд долларов в долгосрочных бумагах и 7,6 млрд в краткосрочных. В сентябре она немного изменилась: 93,8 млрд в долгосрочных и 10,1 млрд в краткосрочных.

( Читать дальше )

Стоило только правительству США увеличить потолок госдолга, как обязательства Соединенных Штатов выросли более, чем на полтриллиона долларов.

Согласно данным Министерства финансов США к четвергу прошлой недели госдолг США достиг 20 трлн и 371 млрд долларов. С 07 сентября обязательства Америки увеличились на 526,6 млрд долларов.


Напомним, что на протяжении всего президентского срока Дональда Трампа, вплоть до начала сентября, госдолг Соединенных Штатов не рос, а держался примерно на одном и том же уровне в 19,8-19,9 трлн долларов. В первую очередь, это было вызвано лимитом по объему обязательств США. Однако Конгресс вынужден был пойти на повышение потолка госдолга, иначе страна могла бы столкнуться с дефолтом.

За 11 месяцев финансового 2017 г. (финансовый год в США начинается в октябре и заканчивается в сентябре) стоимость обслуживания госдолга Соединенных Штатов составила 420,3 млрд долларов, это пока еще меньше, чем в 2016 г. на 12,4 млрд долларов.

( Читать дальше )

Финансовый власти страны решили сделать паузу в сокращении вложений в госдолг США, после того как в июне снизили объем инвестиций на 5,8 млрд долларов.

В июле Россия увеличила объем вложений в государственные облигации Соединенных Штатов на 200 млн долларов. Таким образом, в портфеле нашей страны находилось бумаг на 103,1 млрд долларов. Из них почти 95 млрд долларов приходятся на долгосрочные облигации, а оставшиеся 8,2 млрд на краткосрочные.


Китай, в свою очередь, нарастил свои инвестиции на 19,5 млрд долларов до 1166 млрд. Тем самым, Поднебесная укрепила свой статус крупнейшего кредитора США. Пекин, как и Москва также сконцентрировался на долгосрочных бумагах. Лишь 2 млрд долларов из всего портфеля приходятся на краткосрочные облигации.

Резюме

Центральный банк России не исключает возможности ужесточения санкций со стороны США и ввода ограничений на покупку госдолга нашей страны, даже просчитал возможные сценарии. Однако нашего регулятора это не останавливает и он продолжает держать резервы России в ценных бумагах Америки. Скорее всего, это вызвано отсутствием альтернативы.

Ссылка на статью

( Читать дальше )

17.07.2015
Известно, что США имеют огромный внешний долг. На данный момент он превышает $18 трлн. (здесь онлайн счетчик гос. долга в реальном времени).  
Для сравнения это 71 бюджет России. Между тем при всей риторике о необходимости сокращения внешнего долга, которая слышна из уст и демократов и республиканцев, он продолжает лишь увеличиваться, сейчас – на $3 млрд. в день. Растет он не только в абсолютном выражении (что можно было бы списать на инфляцию), но и в % от ВВП.
В пересчете на каждого жителя страны получается $57 тыс.
При этом практически ничего кроме словесных интервенций, чтобы исправить ситуацию, не делается. Почему? Америке не страшен внешний долг? В общем да – не страшен, потому что никто эти $18 трлн. отдавать не будет.

Долг самому себе
Страны занимают и отдают в долларах – их внешние заимствования номинированы в американской валюте. При этом чтобы гасить долларовые обязательства, «обычной» стране нужно их покупать, США же в текущей ситуации может их просто напечатать. При этом известно, что увеличение денежной массы приводит к девальвации национальной валюты, а значит, стоимость долга от этого лишь снизится. Поэтому «байки» о том, что если завтра все страны предъявят свои требования к США, Америка будет вынуждена объявить дефолт, не состоятельны. Не предъявят, потому как долги будут выкуплены за бесценок, и предъявители попусту пустят свои валютные активы на ветер. Увеличение же инфляции, которое автоматически происходит при «включении печатного станка» вполне допустимо. Она в США, к примеру, ниже российской в 9 раз (1,6% против 15%).

( Читать дальше )

Россия после пяти месяцев наращивания решила сократить свою инвестиционную позицию в американский госдолг. По итогам июня он сократился на 5,8 млрд долларов.

Согласно данным Министерства финансов США в июне Россия держала у себя на балансе американского долга на 102,9 млрд долларов, что на 5,8 млрд меньше, чем это было в мае. Из этой суммы 96,7 млрд размещено в долгосрочных бумагах, а 6,2 млрд в краткосрочных. Таким образом, наша страна спустилась на 14-ю строчку среди государств-держателей долговых бумаг Америки.

В свою очередь Китай вернулся на первое место в мире по объему размещенных средств в гособлигациях США. За месяц он купил бумаг примерно на 44,3 млрд долларов, увеличив свою позицию до 1,15 трлн. Япония с 1,09 трлн переместилась на второе место.

Резюме

Инвестирование золотовалютных резервов России в долговые бумаги Соединенных Штатов воспринималось общественностью нашей страны довольно-таки болезненно, так как Вашингтон вводит против Москвы все новые и новые санкции, а мы продолжаем финансировать действия правительства США. Напомним, что Америка выпускает облигации, в том числе и для покрытия расходов на содержание государственного аппарата. Да и кто знает, может в один день Конгресс решит заморозить наши деньги.

( Читать дальше )

Многие экономисты ломают голову над проблемой растущего чудовищными темпами внешнего и внутреннего долгов в России, в Америке, Европе и Азии. Выход видят только как решение проблемы за счет кого-то. У меня тоже есть версия как этот долг обнулить законным способом. На самом деле все просто. Не зря же придумали криптовалюты. Государства пока они есть будут препятствовать наращиванию стоимости и объемам криптовалюты, но может быть не сейчас, а когда туда вкачают достаточно ликвидности и собственно самих долгов. А потом государственными актами запретят все эти биткоины из-за связями с террористами. Затем ликвидность вместе с долгом схлопнется. После этого государство возьмет на себя роль контролера операций по криптовалютам и будет обязательным ее участником, чтобы в следующий раз не было обмана. Ситуация для инвестора усугубляется тем, что в какой именно момент какая именно валюта выстрелит сказать сложно.

Американские гособлигации испытали серьезное падение спроса – по итогам вчерашнего аукциона по размещению 52-недельных бумаг объем заявок упал ниже 57 млрд долларов, чего не было с декабря 2015 г.

Снижение интереса к долговым бумагам Соединенных Штатов наблюдается уже на протяжении 5 лет, а без денег ФРС спрос на гособлигации еще менее выдающийся. По итогам вчерашнего аукциона инвесторам были предложены долговые бумаги со сроком обращения один год на традиционную сумму в 20 млрд долларов. Спрос, в свою очередь, составил 56,7 млрд долларов – самый скромный объем с конца 2015 г. и то, тогда это был единичный случай.

Для сравнения в 2012 г. средняя сумма всех заявок находилась на уровне в 100-110 млрд долларов, учитывая, что предложение было всего лишь на 5 млрд больше. С тех пор спрос на первичное размещение бумаг постепенно снижается. Аналогичная ситуация и с пятилетними гособлигациями, правда она не столь драматичная.

( Читать дальше )