Главная идея Талеба — опциональный подход к задачам с неопределённостью.
Делать много малых ставок, каждая из которых при успехе сулит большой выигрыш. Его торговая стратегия — 85% в надёжных облигациях и 15% по разным мусорным бумагам, сулящим десятикратную отдачу при успехе.
Такова, по его мнению, стратегия Эволюции всего живого.
Так же он советует избегать лечения «на всякий случай» без угрозы жизни и работоспособности. Малое облегчение одного недуга не перевесит вреда многих побочных эффектов.
Принцип «Недеяния» при неопределённости выше принципа «Деяния».

Незнакомка, я сегодня уеду в 14.00, так что не буду покупать Норникель. Пропущу на этот раз. Вы же можете попробовать купить по системам ДТС. Только обратите внимание на следующий момент: дело в том, что каждая бумага может расти по трем основным причинам:

1. Из-за хорошего внешнего фона, когда растет весь рынок.
2. Из-за роста всего сектора, к которому принадлежит бумага.
3. Из-за факторов, связанных с самой бумагой.

Так вот, сейчас первые две причины, к сожалению, отсутствуют. Вот позавчера был отличный рост в Лукойле, робот AVP купил его, но вчера эта бумага ушла у меня по стоп-лоссу. Все из-за внешнего фона, когда все вокруг падает, трудно рассчитывать на рост в отдельной бумаге.

Так что насчет Норникеля. Или пропустите покупку по системам ДТС или понизьте объем выделяемых средств на покупку. А то, боюсь, сейчас может не сыграть эта тема.

Удачи вам!

Атласов Михаил, С 30 лямами--имея 2 млн % в год --можно на 1 лям жить в свое удовольствие(имхо… хватит с избытком), а на 1 лям, сделать 100 ставок в год по 10 т.р. на опционах-поиграть в лотерейку.Это  весело-захватывающе-азартно(а чем разбавить скуку зрелого раньтье--не поездками же в жопы мира и на курорты для стада или тратой на адьюльтеры  ).ПРи вникании в суть игры и понимание ее закономерностей выигрыш может быть многократен, занятие-интересное, хоть и лудоманское, но ведь на «лишние» деньги… все лучше, чем просржрать на потребление или оставить в наследство иждивенцам(им и так много останется, а халява-портит).

dekab1, 

Сейчас скорее первая ситуация, ибо цены близко к хаям.

когда всем кажется, что цены близки к хаям — то это не хаи
а когда всем кажется, что рост продолжится — то это и есть хаи
такова психология толпы

Supric, и он меня тоже понимает!
просто он боится акций!
он не видит, что акции — это альтернатива баксу в благоприятные для них периоды
если бакс растёт, то акции падают и надо сидеть в баксе
но если падает бакс, то начинают расти акции и нужно из баксов переложиться в акции

Атласов Михаил, расскажу о своем примере.
1) мама папа сестра живы — продал свою долю и не общаюсь
2) девушка начинает плохо вести отдаляюсь либо меняю
3) деньги с биржи так что начальник и сослуживцев нету

Интернет и свидания восполняют потребность в общении

Ну, например, Аэрофлот зарабатывает на авиаперевозках. Если вдруг нефть сильно подорожает, то у Аэрофлота может не быть денег, чтобы купить нужное количество топлива, и тем самым встрянут на неустойки/пени/штрафы. Покупать физическое топливо как бы смысла нет, так как в таком случае появятся расходы на хранение. Поэтому, они покупают топливо заранее, при помощи фьючерсов. Таким образом они хеджируют свои риски, связанные с ростом цены на нефть.

Это как бы классика — почитайте вообще о фьючерсах, об их истории. Продавец зерна зарабатывает на продаже зерна, и он хочет быть уверенным, что его зерно купят. Но при этом физическое зерно у него будет только летом-осенью. Для бизнеса резкое падение цен на зерно может оказаться фатальным, так как продавцу надо рассчитывать свои траты. Покупатель — это тоже бизнес, для которого фатальным может оказаться резкий рост цен на зерно. Чтобы убрать этот риск, покупатель и продавец подписывают контракт, на поставку зерна по сегодняшней цене, но поставка будет потом. При этом оба, и продавец и покупатель, снимают с себя риск движения цен в плохую сторону. Это как бы суть фьючерса.

Хеджирование рисков опционами объяснить ещё проще.
Когда Вы покупаете страховку на квартиру от пожара, Вы как бы покупаете опцион пут, который Вы имеете право, а продавец имеет обязанность исполнить в случае пожара. Таким образом, Вы как покупатель хеджируете (снимаете с себя) риски пожара. Продавце же — наоброт, берёт на себя этот риск, но зарабатывает на стоимости страховки.

Мальчик Buybuy, а я тоже о картине мира в каком-то смысле.

Практичностью однозначно бы это не назвал, просто сумел выработать более-менее философский подход к этим вопросам. Когда был помоложе, чаще парился вопросом «что будет и что буду делать, если..?», но потом, оглядываясь назад, обнаружил, что во многих случаях «если» так и не наступало. Или наступало, но было совсем не таким страшным, как казалось изначально.

И получается, что и парился совсем напрасно. Поэтому стал думать больше в духе «вот когда „если“ наступит, тогда и буду думать, что делать». И такой подход кучу выдуманных стрессов убрал, например.

А что касается форс-мажоров. Ну вот, допустим, шанс получить лобовуху от кого-то, кто перебрал с алкоголем за ужином или просто пялится в смс-ки, достаточно велик. Но что толку о нем париться? Выхода 2: либо предпринять нечто, чтобы не получить (пустить впереди машину охраны) либо, если не можешь, не париться. Машины охраны у меня нет (хоя сейчас подумал, что было бы ржачно посмотреть на моих деревенских соседей, если я бы с ней ездил), поэтому не парюсь.

Получается да, стык практичности и философского подхода. Вот надоел мне смрад, шум и толпы крупных городов, в которых может быть много психов, я свалил в деревню.

Все с чего-то начинают, но когда, якобы, по собственному признанию новичок, начинает с того, что ищет как бы научить других тому, в чем по собственным заверением не разобрался, это точно не канал юмора и анекдотов?
Чему тут учится, просто купите портфель голубых фишек на 60 процентов — квартальный пересмотр за вас сделают на московской бирже, дополните все это 40 процентами на депозите — облигациях (половина валютный депозит из этого) вот вам инвестиционная политика с хеджем странового риска. 50 процентов от прибыли на карточку, 50 процентов реинвестируйте, вот вам дивидендная политика.
Все нет там больше ничего вообще. Для особо рьяных из 50 процентов на карточку можно выделить небольшую сумму скажем половину для спекуляций, как сольете ее ждите пока снова не набежит необходимый спекулятивный депозит.

Инвестиция — это покупка актива (или его доли, дающей право на управление этим активом) с целью получения прибыли от управления этим активом.

Сберегатель (От Лонга!), ну почему сразу управление, зачем преувеличивать?
Инвестиция — это покупка актива (или его части) с целью получения дохода от владения данным активом.

Необязательно как-то влиять на управленческие решения в его деятельности, чтобы получать с актива регулярный доход.

--
Само владение планируют начиная от среднесрочных горизонтов, т.е. 2-3 года. Очевидно также, что при ухудшении мультипликаторов предприятия инвестор может решить, что дальнейшее владение становится сомнительным, и что есть смысл либо подтянуть стопы в прибыль, либо зафиксировать часть прибыли по эмитенту, либо перебалансировать портфель в пользу других акций (а если средняя цена входа оказалась в минусе, тогда актив зачастую оставляют в портфеле, до лучших времен)

Виктор, 10%  почему конский, у меня пакет из 12  REITов,  по 2,5%  в портфеле, риск минимальный,  к тому же все разные — торговые, жилые, гостиничные, для содержания пожилых людей и пр.  Див доходность 8-10% в долларах,  платят ежемесячно и ежеквартально. 
Не вижу даже смысла сравнивать с бетоном,  смешно. 

Вы продаете акции, купленные за 40, по 70, а они через пару лет будут стоить 200. В попытке отбить вложенное вы только время потеряете ради мнимого спокойствия. Тратить надо дивиденды, а с активного заработка наращивать дивиденды поток. В помощь диверсификация и оценка рентабельности активов и капитала. 

Грузия  — просто рай. Горы вино, еда. Нигде не обманывают.  Батуми  море  -просто тёплая ванна. Букинг работает ( даже просто приедешь и без проблем найдёшь жилье). Везде казино,  отношение  к русским (просто брат). Цены халява (обед с бутылкой вина  первое и салат  300 руб) причём блюда размером  вдвоём убьешься. Сейчас сам здесь нахожусь, но завтра домой Отель Шератон  вид  на Батуми (скай бар 150 м) 15 минут назад.

Ave, я делаю не очень много сделок, т.е. у меня не очень много входов и ошибаюсь я с входами редко. Поэтому и стоплоссы ставлю редко. Но если грубо, то -3% от входа — это очень серьезный повод задуматься, а -5% — это закрытие позиции при любых обстоятельствах, вне зависимости от причин и разбор ошибки.

Ave, я торгую только ликвидные голубые фишки, ликвидности там для частного трейдера за глаза. Дело скорей в размере позиции, психологический момент. Когда у тебя депо в 5 млн. + 3 плеча — это 20 млн. А если у тебя депо 20 + 3 плеча — это уже 80 и это ого-ого какая разница.

Плечи набираю в зависимости от оценки вероятности. Если оцениваю вероятность высоко, могу сразу 2, а иногда и даже 3 плеча взять. Но вообще это редкий случай, самый частый сценарий — это сразу взять 1 плечо, потом выжидать и докупаться, если всё пошло как надо.

Ave, в моем понимании инвестор — это не просто кто долго держит, а человек с портфелем акций из (условно) хотя бы 10 эмитентов. В этом понимании я был инвестором только в 2006-8-м, когда только начинал.

Потом пробовал интрадей, но он был для меня не очень комфортным, поэтому перешел на среднесрок. Для меня лучшим вариантом является среднесрочная трендовая торговля (в основном от лонга, 85-90%) с возможностью использования умеренных (2-3) плечей. Плечи (повышенные риски) меня бодрят, держат в тонусе и заставляют больше думать ;) Срок в позиции — от нескольких дней до месяцев, если удалось оседлать тренд, но я не просто удерживаю, я могу сокращать и наращивать позицию по ситуации.

Но поскольку в торговле с плечами я упираюсь в потолок по величине позиции, часть денег пытаюсь пристроить в идеи, которые могут, по моему мнению, сработать в долгосрок. Поэтому сейчас, например, есть поза в Газпроме, которой уже 27 месяцев (это рекорд удержания для меня) и которая больше похожа на инвестирование, конечно. Так что назовем это смешанной техникой ;)

Классический инвестор вообще 100% времени находится в бумагах.Другое дело что если рынок сильно вырос прибыли вагон -он может переложится в короткие облиги в ожидании начала нового цикла ну и параллельно получая купон.В наличке инвесторы не сидят-не мажоритарные, ни какие другие вообще ни когда.

MadQuant, нормальная жена — это не бизнесвумен. Бизнесвумен — это мужик с титьками. С ней мужу постоянно нужно бороться за свой ранг в семье. Борьба за ранг в тылу — выкашивает мужиков толпами.