Стратегия усреднения стоимости активов DCA на примере обыкновенных акций Татнефти

27 декабря 2024, 09:34
|
Инвестиции с умом

Продолжаю цикл статей про стратегию усреднения стоимости, или dollar-cost averaging (DCA). Это стратегия, при которой активы покупаются с определенной периодичностью независимо от их цен. То есть инвестор игнорирует ситуацию на рынке и не ищет лучшего момента для покупки. Такой подход подойдет тем, у кого нет возможности/времени/желания (нужное подчеркнуть) следить за новостями, читать отчеты, смотреть графики, искать точку входа и т.п.

Данная стратегия имеет место в нескольких случаях: при вложении крупной суммы частями или регулярными вложениями с определенной периодичностью (например раз в месяц). Рассмотрим наиболее частый случай, когда покупки делаются регулярно с периодичностью раз в месяц.

Для примера возьмём обыкновенную акцию Татнефти. Временной интервал — с начала 2019 года. Посчитаем какая была бы средняя цена у акций Татнефти в случае регулярных покупок с января 2019 г. по октябрь 2024 г. в первых числах каждого месяца по одному лоту (1 акция). Цену брал рандомную.

Итак, получаются по годам следующие средние цифры покупок:

2019 — 748,17 ₽
2020 — 573,17 ₽
2021 — 516,18 ₽
2022 — 415,51 ₽
2023 — 478,12 ₽
2024 — 657,83 ₽

Средняя цена покупки с 2019 г. 564,83 ₽. Куплено 72 акции на сумму 40667,76 ₽.

По состоянию на 26.11.2024 акция Татнефти стоила 630,1 ₽ (цена на вечерней сессии), стоимость активов составила бы 45367,2 ₽ (рост на 11,6%).

За все время получено дивидендов:

2019 — 880 ₽
2020 — 219 ₽
2021 — 943 ₽
2022 — 2558 ₽
2023 — 3451 ₽
2024 — 6471 ₽

Итого: 12633 ₽, с учётом налога 10991 ₽ (или 27% на вложенную сумму).

Вывод
Ранее рассматривал данную стратегию на примере акций Лукойла, Сбербанка и Газпрома. Лукойл заплатил при этом больше дивидендов на вложенную сумму чем у Татнефти. В случае с Татнефтью получается что стратегия усреднения стоимости активов возможна, но лучше было покупать на просадке в 2022 и начале 2023 года.

Данный эксперимент подтверждает необходимость поиска лучших точек входа, а где-то даже фиксации прибыли. Но для этого требуется больше времени.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

спецраздел:
Акции,
трейдинг

обсудить на форуме:
Татнефть

Ключевые слова:
акции,
татнефть,
трейдинг

4К | ★5

4 комментария

это про долгосрок 10-20 лет

Денисик

27 декабря 2024, 09:43
Ответить

Есть книжка — «Усреднение ценности» Майкла Эдлесона, где он сравнивает DCA и VA (value averaging).
Там вполне обоснованно доказывается, что VA с компенсацией роста работает лучше DCA.

Muamar Gaddafi

27 декабря 2024, 10:15
Ответить

Muamar Gaddafi, там еще рассказывается, что надо брать индекс, а DCA и VA это про покупки на определенную сумму, а не одинакового числа акций.
Автор же тупо продолжает постить шнягу, как он покупает по 1 акции раз в месяц, что не является DCA, а затем делает потрясающе гениальный вывод — покупай дешево, продавай дорого гораздо лучше.