Ранее я рассказывал о стратегии инвестиций  в недооценку по фундаментальным показателям.
Когда стоимость бизнеса  на биржевых торгах значительно ниже балансовой оценки.  И что для такой стратегии мы приобретаем акции компаний не справедливо или дорого оцененные в рынке,  за счет хорошего спроса и щедрых выплат. 
А рассматриваем для покупки только аутсайдеров, желательно те компании, которые были перепроданы в момент «страха рынка»  по тем или иным причинам и желательно упали ниже стоимости Уставного капитала на момент создания АО – иными словами НОМИНАЛА.

ПАО работала … активы нарастила, а ее взяли и обвалили рыночные спекулянты из страха остаться ни с чем ниже НОМИНАЛА…


 Я отслеживаю и веду статистику для себя по таким активам.  Считаю это хорошим капиталовложением на будущее, когда спрос восстановится, а с ним цена.
Прибыль от таких вложений обычно получается далеко не 10-20%, а кратная…
Основой для покупки чаще всего является самый перепроданный актив в рынке,

( Читать дальше )

Краткий пересказ Моего и Евгения Дорофеева (глава отдела публичного долгового капитала Т-Инвестиций) выступления с Т-Двор в Санкт-Петербурге.

• Смотрим, какая сейчас ключевая ставка и какие сигналы дает ЦБ — анализируем, ставка будет снижаться или повышаться. 

• Например, сейчас ставка достаточно высокая, а значит с помощью облигаций можно зафиксировать высокую доходность на продолжительный срок. Впрочем, сложно угадать точное время покупки облигаций по самой низкой цене (а значит с большей доходностью) сложно. Не обращать внимание на волатильность рынка поможет регулярная покупка облигаций.

• При выборе корпоративных бумаг изучаем компанию. Смотрим на кредитный рейтинг, он показывает вероятность дефолта. Самый высокий — «ААА», но даже он не исключает самого негативного сценария. То что ниже уровня «А» — сегмент выскодоходных облигаций, а значит риск невозврата денег там сильно выше.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на дивидендах и посматриваем перспективы на ближайшие 12 месяцев. УК Доход регулярно обновляет информацию на фоне отчетностей и новостей эмитентов. Посмотрим с вами 10 компаний, которые на горизонте года, могут выплатить хорошие дивиденды с доходностью от 10 до 20%.

Формирую капитал из дивидендных акций РФ, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Также некоторые дивидендные подборки, которые составлял раньше, плюс список компаний на долгосрок и с самыми стабильными дивидендами:

ТОП-10 дивидендных акций на июль 2024

ТОП-7 дивидендных акций на долгосрок

10 самых стабильных компаний, выплачивающих дивиденды последние 5 лет.

Мать и Дитя (MDMG)

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 183,14 руб
• Дивидендная доходность – 21,23%.
• Цена акции: 847,9 руб (1 лот – 1 акция)

Частная медицина развивается, люди готовы платить за платные услуги, чтобы не стоять в очередях и не дозваниваться в регистратуру по полчаса. Да, спрос безусловно есть, мать и дитя строит новые медицинские комплексы, недавно переехала, но стоит дождаться отчетов и посмотреть на цифры

( Читать дальше )

Позавчера наш ЦБ в очередной раз сохранил ключевую ставку на локальном пике — 16%. И на вопросы населения — «А собственно, доколе?» — отвечает уклончиво: «Посмотрим, мол, граждане, не волнуйтесь. К осени будет видно».

🎯В период высоких ставок новыми красками начинают играть облигации, и особенно — дальний хвост кривой государственных бумаг («длинные ОФЗ»). Расскажу сегодня подробнее, на какой результат по дальним ОФЗ я рассчитываю, какой срок закладываю и какие подводные камни могут подстерегать по пути.

Ещё больше свежей аналитики по самым актуальным инвестиционным инструментам — в телеграм-канале. Подписывайтесь!

⏳Про идею с дальними ОФЗ я вещаю на канале с осени 2023 года. Ещё в октябре выходил пост "ТОП-5 лучших ОФЗ, чтобы купить на повышении ставки", где я призывал готовиться к окну возможностей в ОФЗ с большой дюрацией и давал список из 5 средних и долгосрочных бумаг.

🤔Почему сейчас может быть выгодно покупать длинные ОФЗ

📉Сейчас мы почти наверняка на пике ставок (но это не точно), и через несколько месяцев начнется снижение. Когда ставки снижаются, облигации с фиксированным купоном растут в цене.

( Читать дальше )

26 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Почти со 100-процентной уверенностью можно сказать, что ставку оставят на прежнем уровне. Следующее заседание состоится 7 июня.

В условиях высокой ключевой ставки сейчас до июня есть возможность зафиксировать хорошую доходность по облигациям с постоянным купоном. Посмотрим какие облигации дают сейчас 17% к погашению. Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.

1. АБЗ-1 1Р04
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1065В1
Стоимость облигации: 96,63%
Доходность к погашению: 17,85% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026
Амортизация: да

2. Брусника 2Р2
Строительная компания, основана в 2004 г.
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A107UU5
Стоимость облигации: 99,96%
Доходность к погашению: 17,55% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные

( Читать дальше )

На самом деле, вы могли её видеть, ведь ей уже 4 года. Но я выпустил очередную обнову, и теперь вот хочу написать интересный текст.

В этом посте я расскажу, как я придумал себе инвестиционную стратегию, которая очень эффективно работает вот уже шестой год. Я также попытаюсь разобраться, с чем связан «феномен таблички»: почему сделанный на коленке инструмент вдруг начали использовать тысячи человек, а я (как автор) вдруг стал популярным в узких кругах. Начнём по порядку...

Суть моей стратегии

На дворе было лето 2018 года. Я всерьез задумался над вопросом: что делать с деньгами, которые лежат на вкладе под довольно скромные проценты? Это сейчас вклады под 15-16% норма, а тогда ключевая ставка была низкой, и вклады у меня были под 6-7% годовых. Валюта тоже была, но положить её под адекватный процент — задача и тогда была не из простых (а сейчас и подавно).

Ретроспективно (заглядывая в будущее, т.е. в сегодняшний день) можно было советовать к покупке однушки у метро, но а) я не настолько богат; и б) тогда это было не так очевидно. В любом случае, несмотря на обрушение российского рынка ценных бумаг в 2022, сейчас с доходностью всё в порядке. Но пост не об этом.

( Читать дальше )

         Так, хватит читать беллетристику, которая вызывает лишь кратковременный WOW-эффект и не делает Вас осознаннее. Даю список книг НА ЛЕТО!

         В чем соль? Эти произведения вытаскивают читателя из морока пропаганды которой каждого из Вас с детства пичкали в школе до посинения. Задача школьного курса натренировать мозг исполнителя для решения сложных, но не интересных самому исполнителю задач при этом приучить исполнителя:
1) к подчинению вышестоящему в иерархии (учитель=> босс=>государство);
2) привычки выполнять эти задачи «бесплатно», не получая настоящего удовлетворения от пожинания плодов своего труда в виде кратного увеличения своего благосостояния (оценки, которые выдает учитель; зарплата, которую выдает босс; медаль за взятие «ошибки», которую выдает командир… НО! не ценный материальный ресурс за успехи в учебе, не пропорционально кратный доход от реализованного компанией продукта, не доходы от захваченного нефтяного месторождения).

( Читать дальше )

Для пассивного инвестора, у кого нет времени или желания следить за происходящим на рынке, выбор отдельных бумаг, как акций, так и облигаций, может вызывать трудности. Поэтому, такому инвестору можно рассмотреть уже готовые БПИФы в виде диверсифицированных фондов на большое количество бумаг с желаемыми характеристиками.

Сегодня разберем и сравним БПИФы на облигации РФ, которые имеют относительно невысокие комиссии и обладают приемлемой ликвидностью. Во всех фондах купонный доход реинвестируется, что позволит сэкономить на налогах.

📌 БПИФы на государственные облигации с постоянным купоном (SBGB) и с индексацией на инфляцию (INFL):

✔️ #SBGB УК Первая (Сбер)
Комиссия УК — 0,82%
Активы — 10,5 млрд руб.
Дюрация — 4,5 года
Доходность за 12 мес. составила 8,47%.

✔️ #INFL УК Ингосстрах
Комиссия УК — 0,4%
Активы — 0,5 млрд руб.
Дюрация — 4,66 лет
Доходность за 12 мес. составила 18,17%

📌 БПИФы на корпоративные облигации

Диверсификация внутри БПИФ с корпоративными выпусками довольно высокая, поэтому, надежность таких фондов близка к SBGB, а доходность часто бывает интереснее. БПИФ на ОФЗ подойдет для очень консервативных инвесторов, там проще приобрести ОФЗ напрямую, чего не скажешь о корпоративных облигациях.

( Читать дальше )

 
Смысл аномально высоких доходностей в некоторых выпусках Газпрома в том, что там сидят продавцы, которые купили эти бумаги с хорошим дисконтом, и теперь продают по ценам ниже рынка, чтобы зафиксировать прибыль. В этих же выпусках сосредоточена максимальная ликвидность.
Если бы Газпром заново размещал эти бонды, вряд ли бы мы увидели там такие доходности.
Так в целом-то конечно неплохая альтернатива доллару, ибо таких ставок по долларовым депозитам уже давно себе и представить нельзя.

Напомню, что выплаты в замещающих бондах как и сами бонды номинированы в долларах, но сделки и расчеты все проходят в рублях.

Если взять выпуск КЗО29 с доходностью к погашению 7,8%, то там доходность купона относительно рыночной цены всего 3,8%. Доходность 7,8% возникает только в случае успешного погашения данной бумаги в 29 году, или роста ее цены. Сейчас выпуск торгуется 78% от номинала.

Все эти бонды я добавил в вочлист, их параметры можете посмотреть тут: https://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/18863/ 


( Читать дальше )

 Market Power возрождает рубрику «Инвестидея» 

 

💸В этом году мы не только расскажем вам о компаниях, акции которых могут принести неплохую прибыль, но и добавим в портфель надежных облигаций, которые не будут лишними, какой бы инвестиционной стратегии вы ни придерживались! 

 

🎞Что такое облигации и зачем они нужны?

 

    

❓ПОЧЕМУ МЫ УВЕРЕНЫ В ЭТИХ БУМАГАХ?

🔹 Первое клиентское бюро  (BBB+) — лидер коллекторского рынка. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности. Исторически ежегодная собираемость в два раза покрывала текущий объем долга. Это позволит выдержать  экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.

🔹 Экспобанк (A-) 🔹 Экспобанк (A-) специализируется на автокредитовании и на кредитовании среднего и крупного бизнеса. Компания быстро росла еще до СВО, а после стала бенефициаром санкций за счет сокращения бизнеса

( Читать дальше )