Двенадцать лет назад я открыл брокерский счёт. В то время многие открывали брокерские счета и начинали делать первые свои инвестиции. Люди вокруг меня приносили брокерам небольшие суммы, от пятьсот тысяч рублей до миллиона, не больше. Дивидендная доходность нашего рынка равнялась в среднем 14% годовых. Сейчас у всех, кто все дивиденды реинвестировал обратно в российские акции, пакеты акций оцениваются от пяти, до десяти миллионов рублей. Ну конечно олигархами никто не стал, но чувствуют люди себя намного уверенней тех, кто 12 лет назад в акции вкладываться не стал. С тех пор российские компании увеличили суммы направляемые на дивиденды, хотя дивидендная доходность и упала за счёт роста стоимости акций, но сумма получаемых дивидендов существенно выросла у всех кто покупал акции 12 лет назад. Правда в процентном соотношении от выросшего в пять-десять раз портфеля, дивиденды стали меньше. Вот такие итоги у простых людей, не читающих всякие трейдерские форумы.
Наблюдая за друзьями, коллегами на работе, короче всеми, для кого инвестиции не являются их профессиональной деятельностью, и зная их результаты за 12 лет, что подавляющее большинство из них, за эти годы удесятерили свой депозит, мне хочется понять, почему на Смартлабе и МФД я вижу совсем другую картину? Почему участники, написавшие что они на рынке много лет, регистрируются на ЛЧИ с первоначальным капиталом равным жалким сто тысячам. Если они пришли на рынок более 12 лет назад, то их капитал должен быть как минимум десять миллионов. Я же не думаю, что когда они решили 12 лет назад профессионально заняться трейдингом, они принесли на рынок денег меньше миллиона, ну иначе это бы было смешно. А если так, то сейчас у этих профессионалов, счёт не может быть меньше десяти миллионов.
Кто-то нас держит за идиотов.

Спасибо всем участникам позавчерашнего опроса:



Большинство оказалось право. Американское говно не тонет))

Для некоторых краткосрочных систем на Сишке год начался какбе не совсем удачно:
(эквити с прошлого июня, 1 контракт)



( Читать дальше )

В древние времена трейдеров сбрасывали в биржевую яму и они там дрались между собой за кусок хлеба насущного.

Сейчас трейдеры сытые и свободные, лезут изо всех щелей со своими платными сигналами, рекомендациями и советами.

Раньше было лучше...

Во время интервью в Калифорнийском Институте Технологий, Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway, заявил, что по его мнению слишком много людей погрязли в неразумной активности в области инвестиций. Истории о богатстве притянули огромное количество людей. Все пытаются разбогатеть, надеясь перехитрить весь остальной мир, что уже вызвало вал спекуляций и завышенные цены.


В качестве примера Чарли привёл корпорацию Apple и её рост в последние годы, указывая на чрезмерно высокую цену. При этом такая проблема наблюдается по всему рынку. «Никто не знает когда пузырь взорвётся. Но не нужно думать, что Nasdaq будет продолжать расти также быстро, только потому что это Nasdaq.» По его мнению велика вероятность, что в течении следующих десяти лет доходы рынка будут значительно ниже, чем в последние десять лет. В цену уже заложены годы будущего роста.

При этом он заметил, что инвесторы неустанно вкладываются в «новую» экономику, самые передовые технологии, забывая, что есть и другие компании. Один из самых успешных бизнесов Berkshire Hathaway это Burlington Northern Railroad, пожалуй, самый консервативный бизнес из возможных. Его успех лежит в том, что его бизнес лежит вне влияния последних технологических трендов и лишь использует их плоды для улучшения своей работы. Многие из таких классических бизнесов оказались незаслуженно забыты.

( Читать дальше )

Эту книгу мне посоветовали подписчики моего ютуб канала в комментариях к одному из антикризисов, и большое спасибо за эту рекомендацию! 
В книге всего одна простая идея, до которой я вроде бы и так допёр, но так и не сформулировал ее явно, чтобы она стала хорошо оформленной в сознании. 

Идея в следующем:
Начинать любое дело (путь к большим достижениям) надо с маленьких или очень маленьких шагов. С небольших дел, по чуть-чуть.
🇺🇸 Путь американцев: инновации. Резкие перемены. 
🇯🇵 Путь японцев: кайдзен. Постоянное совершенствование в результате незначительных но постоянных улучшений.

Книгу написал, как ни странно, психолог. И он приводит кучу примеров из своей практики, как люди успешно меняются в лучшую сторону, начиная с маленьких шагов. Отказ от вредных привычек, похудание, преодоление страхов и т.п. Суть психологии тут в том, что инновации приводят к быстрому результату, но вызывают отторжение по причине страха перед переменами. Кайдзен делает перемены мало заметными и более комфортными.

Лично я, читая книгу, осознал например одну из своих ошибок. Когда я решил закаливать дочь, я начал зимой сразу лить на нее ледяную воду из ведра. Это грубо, и психологически дискомфортно. Надо было начинать обливать ее теплой водой и каждый день снижать температуру например на полградуса.

Путь кайдзен требует терпения. Он настраивает на плавное, неспешное преобразование. Кайдзен — это философия жизни.

Еще один хороший пример, который мне понравился, касается вопросов. Когда ты хочешь, например, изменить компанию к лучшему, не стоит задавать сотрудникам пугающие вопросы: «как нам заработать миллиард за месяц?» Лучше спросите, какое маленькое улучшение может предложить этот сотрудник? И задавайте такие вопросы регулярно.

Книга 5 из 5. Однозначно. Всего 170 небольших страниц, а польза огромная. Главное осознать суть метода.

Полезные моменты:


( Читать дальше )

Держал я лонг по золоту и надеялся уже, что цена двинет к 1960, а далее к 2000, но что-то пошло не так и цена наклонилась и начала падать. «Ничего страшного» — думал я, — «скоро продолжит рост». Но далее я уже сам увидел медвежьи сигналы и по идее должен был последовать им. Сам я опубликовал их в парочке чатов. Но, вот дурак! НЕ последовал им и в итоге схватил стоплосс гигантский. Мало того, что сам стоп был крупным — около 80 пипсов, так ещё я и проскальзывание поймал. В итоге 100 пипсов стоплосс на счету. После чего я ещё и перевернулся в шорт, цена незначительно пошла в мою сторону, но потом выбила стоплосс — тоже крупный — 60 пипсов.

А ведь я после пробоя красной линии поддержки уже был готов закрывать позу с небольшим убытком или даже прибылью, но чот зассал, что цена уже слишком низко опустилась, вот и не стал закрываться и переворачиваться. В итоге убыток гигантский.

( Читать дальше )

Ещё студентом в 2008 году попалась мне реклама одной форкс конторы. Закинул денег, выиграл, проиграл, выиграл, слил первую стипендию. Ну, в общем как обычно. С плечом 1:1000 оно так и должно было быть. Тогда стало понятно, что множество человеческих факторов мешают хорошей игре. Вследствие чего появилась мысль написать программу, которая сможет торговать автоматически.

Первая программа работала на пересечениях скользящих средних и текущей цены с ними. Сделки открывались автоматически – программа обрабатывала изображение на экране и кликала по кнопкам. Перед проверкой программы на реальном счёте был написан тестер для данной стратегии. После длительной настройки параметров скользящих результат тестирования, как это ни странно, был чуть больше 50% в абсолютной сумме, но с вычетом комиссии брокера оставалось совсем чуть-чуть. Но, не смотря на это, решил проверить работу программы на реальном счёте под своим чутким контролем (вдруг, куда не ту кнопку нажмёт). В результате было замечено притормаживание терминала при заключении выгодных сделок и проскальзывание цены от заданной на несколько пунктов, чего было достаточно, чтобы за несколько часов избавится от ещё одной стипендии.

( Читать дальше )

Сделал сегодня небольшое открытие.
В квартальных CALL-опционах на сентябрьский фьюч SiU1 есть относительно ликвидный крайний страйк: 97,250



Мосбиржа открыла торги по просьбе Степана Демуры ?
Опционщики объясните в чём смысл расторговки одного крайнего страйка?

Торговля идёт. Пока открыли 1000 шт.



( Читать дальше )

Как правило, первый год после завершения рецессии часто бывает очень неплохим для рискованных финансовых активов и не очень хорошим для безрисковых облигаций и доллара...


Будет ли 2021 год больше похож на повторение 2010-го (тоже первый год после окончания рецессии)?
В целом неплохой год, но с очень большой волатильностью.
И если схожесть оправдается, то, может быть тогда:



( Читать дальше )