На ZeroHedge выложили огромную обзорную статью по состоянию долгового рынка в Штатах. Там, помимо всего прочего, есть пара интересных графиков на которые стоит внимательно посмотреть. Во-первых, как напоминание, QE от центробанков ведущих стран мира будет закончено в начале следующего года. Это хорошо видно из графика ниже (BoJ — ЦБ Японии, BOE — Англии, SNB — Швейцарии). Изменение их совокупного баланса год к году впервые за последнее 10-летие уйдет в отрицательную зону.

Во-вторых, в конце статьи выложен обзорный график с динамикой доходности 10-летних трежерис за последние несколько десятилетий. На нем хорошо видно, что она длительное время находится в сформировавшемся нисходящем канале, при этом достижение верхней границы этого канала провоцирует очередной кризис. Так вот, в настоящее время мы вновь находимся на верхней границе этого канала и ФРС продолжает ужесточать свою монетарную политику.

( Читать дальше )

Облигации федерального займа не пользуются популярностью у инвесторов последние несколько месяцев. Какие бумаги могут подешеветь сильнее остальных в случае введения санкций?

Не все ОФЗ падают с одинаковой скоростью. Основная причина снижения стоимости облигаций — выход из них нерезидентов. Поэтому самый большой потенциал падения у тех бумаг, где концентрация иностранного капитала заметно выше.

Таких ОФЗ на рынке не так уж и много — всего 8 выпусков, где их доля превышает 43%.

Больше всего иностранным инвесторам «полюбились» ОФЗ 26212, там концентрация составляет 67,5%. В выпуске 26215 их доля равна 64,8%. Также нерезидентам «по душе» бумаги 26207 и 26218 с долей в 59% и 59,6% соответственно. Средний срок погашения данных бумаг составляет 8,7 лет. То есть, нерезиденты предпочитают покупать средне- и долгосрочные ОФЗ.

Напомним, что недавно Банк России поднял процентную ставку впервые с декабря 2014 г. Если отток капитала с развивающихся рынков продолжится в ближайшее время, то регулятор может вновь пойти на ужесточение монетарной политики.

( Читать дальше )

РБК сообщает https://www.rbc.ru/finances/19/09/2018/5ba20c3f9a7947a6f77e9aa8, что Минфин заложил в проект федерального бюджета на 2019-21гг следующие дивиденды Сбербанка:

• 2019 – 209.5 млрд рублей
• 2020 – 220.8 млрд рублей
• 2021 – 231.1 млрд рублей

В пересчёте на акцию это даёт примерно следующие значения:

• 2019 – 18.55 рублей на акцию
• 2020 – 19.55
• 2021 – 20.46

Напомню, что за прошлый год акционеры Сбера получили 12 рублей на акцию. Таким образом, по итогам текущего года дивиденды могут вырасти более чем в 1.5 раза. Можно ли рассчитывать на такой размер дивидендов, или это всего лишь хотелки Минфина?

За полугодие Сбербанк заработал 427 млрд рублей по МСФО. Сбер сохраняет позитивную динамику финансовых показателей t-do.ru/russianmacro/3152, что позволяет рассчитывать на годовую прибыль по МСФО в размере не менее 900 млрд рублей. Предлагаемые Минфином дивиденды – это порядка 46-47% от прогнозного размера прибыли. Для Сбера это много. Согласно дивидендной политике Сбер будет стремиться в течение 3 лет последовательно повышать дивидендные выплаты до 50% прибыли. Это планки дивиденды достигнут к 2020 г. при условии достижения, что уровень достаточности капитала по «Базель III» составит не менее 12.5%.

( Читать дальше )

Почему я подбираю префы Сбербанка.

1) Ситуация, когда Капитализация компании приближается к размерам собственных средств случается крайне редко. За 15 лет таких случая всего 3. Первый в 2008 году, второй в 2014-2015 и тритий случился на днях. В предыдущих случаях падение капитализации сопровождалось падениями прибыли, а сейчас прибыль Сбербанка только растет. 
2) Даже если США заблокируют (что маловероятно) корр. счета Сбербанка, то у банка будет 90 дней для того, чтобы перейти на корр. счета европейских банков, данного времени вполне достаточно для безболезненного перехода. 
3)Русалу дали послабление, поэтому с долгом скорее-всего проблем возникнуть не должно. Долг Русала перед Сбербанком составляет 4.2 млрд. $. 
4)ЦБ по-прежнему занимается «расчисткой» финансового сектора, отзывы лицензий укрепляют позиции крупных банков. 

Из основных рисков я вижу только возможные дефолты по облигациям развивающихся стран, которые есть у Сбербанка. К сожалению, точная информации по объемам облигаций не разглашается.  


vk.com/finzdir — еще больше аналитики

Интересная информация над которой стоит задуматься:
В России собран образец импульсного детонационного двигателя. Новинка является настолько большим скачком вперед в развитии технологий, что его сравнивают с временами, когда на смену пропеллерам пришли реактивные двигатели.


Можно было бы не обращать внимание на эту новость, но

США потребовали передать часть технологий под предлогом того, что была использована часть американского оборудования.

Дальше интереснее:

После получения отказа они не успокоились. И не просто так. Уже сегодня понятно, что техника, будь то самолет, крылатые ракеты, оборудованные данной разработкой, станут завоевывать господство в своей сфере.

Именно поэтому США грозятся в самое ближайшее время предпринять попытку провести в Совбезе ООН документ, ограничивающий данные разработки на уровне международного права.

Санкционная война только начинается

( Читать дальше )

Приветствую вас, начинающие (и не только) портфелеводы. В прошлый раз (https://smart-lab.ru/blog/492069.php) мы значительно облегчили себе жизнь, частично автоматизировав ввод сделок. Сегодня сделаем еще один небольшой шажок в светлое будущее, научим наш Гугл документ по расписанию забирать актуальные котировки.

Шаг этот будет немного скучный (так как придется немного попрограммировать), но, надеюсь, полезный.

Итак, приступим. Без лишних слов хочу показать Гугл документ, в котором уже реализовано обновление котировок: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1vGj_NszrlVt-1sA225RAgkOLEkdiGBmnSa3lTpsWfzI/edit?usp=sharing

Вполне возможно, что вам этого будет достаточно. Если же остались вопросы, то коротенько опишу, что он делает и как работает.

Во-первых, в этом документ есть лист «Портфель», который содержит информацию по вашим ценным бумагам. Для примера я оставил несколько бумаг (акций и облигаций), убрав все лишнее (в том числе и форматирование).

( Читать дальше )

Автор молод (1984г). Это чувствуется. Книга полна молодецкого задора. Напомнило мне Курпатова во многих отношениях, но книга менее глубокая, чем, например, Красная таблетка, Курпатова, больше шума, ниже КПД, но часть мыслей пересекаются. 



Главная идея, которую я увидел — стремиться надо не к счастью а к боли:) Всё, хорошее, что приходит в жизни, приходит через негативный опыт.
Потому что ты не будешь счастлив если будешь стремиться к тому, с чем мы привыкли ассоциировать счастье (комфорт, гедонизм, расслабуха). Счастье будет даровано тому, что преодолевает боль и барьеры, потому что только тот, кто преодолевает, будет расти. По сути, решение проблем — это и есть счастье:)

***

Решать — вот путь к счастью. Счастье — это форма действия, активность.

***

Счастье — это постоянный труд, ибо решение проблем — это постоянный труд, и ответы на сегодняшние проблемы закладывают основу для проблем завтрашнего дня. Подлинное счастье наступает, лишь когда вы находите проблемы, которые вам нравится иметь и решать.

В общем, бегая от проблем, счастлив не будешь. 
Осталось правильно ответить на вопрос: Какой боли вы бы хотели в жизни? 

Конченные люди задаются вопросом: чем бы мне насладиться?
Прогрессивные: какая боль мне по душе?

Подлинно успешны мы можем быть лишь в том, в чем захотим терпеть неудачу. Если мы не готовы к неудачам. значит нам и не слишком нужен успех.

Лохи жаждят сразу получить видимый результат. Богатство, слава и т.п. Вершина айсберга то бишь. 
Но лохи не готовы пройти через многолетний болезненный процесс достижения этой вершины.
Все хотят награды, а не борьбы.


( Читать дальше )

С детства я очень часто простужался и болел. С возрастом ничего не поменялось. 5-8 раз в году у меня были орви/орз/грипп и несварение желудка.
После физ-ры я заболевал. Я очень много перепробовал, но ничего не помогало. 
Все эти народные рецепты, эхинацеи и прочие кефирные закваски не работают!
Что снижает иммунитет:

• Простудные и инфекционные заболевания. Получается замкнутый круг — чем чаще человек простужается, тем больше страдает его иммунитет, и чем хуже иммунный ответ организма, тем чаще человек подхватывает инфекции.


• Скудное питание (например, нехватка зимой витаминов D и C ).


• Стрессы. Доказано, что при сильном эмоциональном и психическом напряжении не только повышается выработка таких гормонов стресса как адреналин и кортизол, но и продукция гормона ацетилхолина, его иначе называют «гормоном слабости», который делает уязвимее иммунную систему организма человека.


• Тупые диеты

( Читать дальше )