Профиль волатильности. Есть такой зверь и он не может не есть. Что бы его поймать, мы вернемся к нашей стратегии лимитных заявок. Если вы видели гениальный биржевой график (а они все гениальные, потому что простые), то должны были заметить, что там цена ходит не просто вверх вниз, но и еще направо (на лево не ходит). Это должно было натолкнуть вас на мысль, что в торговле и торговой системе должно присутствовать время. Вход в рынок и выход из него должен происходить с учетом того, сколько времени вы там будите. Когда вы интересуетесь свой зарплатой или зарплатой соседа, вам важно как часто такая зарплата платится. В нашей ТС мы смотрим на стодневную свечу. Это значит, что торгуем мы сто дней и рассчитываем свою зарплату за 100 дней. И если с этим ни кто спорить не будет, вернемся к распределению случайностей. Помните, мы брали сто свечей и строили колокол. Но вот проходит 50 дней, мы откидываем 50 свечей и наш колокол становиться уже. И если наша сигма за сто дней была 10% (отклонение от цены БА +-)  то через 50 дней (остается еще 50 дней) наша сигма уже 7,5%, а через 99 дней она будет 1%. Допустим, по нашей ТС с лимитками мы определились работать в рамках одной сигмы. Сто дней 10% делим на 100 ордеров, шаг сетки у нас 0,1%. Проходит 50 дней и шаг сетки 0,75%, а на 99 день 0,01%. Но, если ставить отложки через каждые 100 рублей это куда не шло. А вот через каждый рубель, тут уже очко жим жим. Нам такой скальпинг не нужен. Если цена пройдет больше процента в день? Без отката. И как говорилось выше про очко, а оно не железное, его надо укрепить. Например, вставить бронзовую втулку.  И естественной бронзовой втулкой является сетка поширше или пошерее. Но тем самым мы расширяем наш колокол распределения и увеличиваем нашу IV. И тут возникает такой эффект, как горизонтальная волатильность.

( Читать дальше )

В настоящее время в Госдуме находится на рассмотрении проект федерального бюджета на 2018–2020 гг. Его отличительными чертами являются консервативный прогноз цены на нефть, сильное сокращение расходов в результате применения новых бюджетных правил и высокий уровень государственных заимствований. Кроме того, с началом в 2018 г. нового политического цикла может потребоваться наращивание расходов для решения задач, поставленных руководством страны. В конце сентября 2017 г. в Государственную Думу РФ был внесен законопроект о федеральном бюджете на 2018 г. и на плановый период 2019 и 2020 гг. (далее – законопроект). Проект федерального бюджета на предстоящие три года имеет следующие основные показатели – табл. 1. Общий уровень доходов федерального бюджета в долях ВВП, согласно законопроекту, сократится с 16,0% ВВП в 2017 г. до 14,8% ВВП к 2020 г. Основным фактором его снижения станет динамика нефтегазовых поступлений вследствие крайне пессимистичной оценки мировых цен на нефть – 49,9 долл./барр. в 2017 г., 43,8 долл./барр. в 2018 г. и 41–42 долл./барр. в 2019–2020 гг. При этом прогнозируемое ослабление рубля к доллару не сможет в полной мере компенсировать снижение цен на нефть. По нашим оценкам, цена на нефть в рассматриваемом периоде будет колебаться на уровне 46–48 долл./барр. и ей будет соответствовать обменный курс в 60–63 руб./долл. В случае реализации подобных ценовых и курсовых ориентиров объем нефтегазовых доходов превысит заложенный в бюджете уровень на 0,1 п.п. ВВП в 2018 г. и на 0,3–0,4 п.п. ВВП в 2019–2020 гг. Поступления ненефтегазовых доходов ожидаются на стабильном уровне 9,8–10,0% ВВП, что в соответствии с бюджетными проектировками связано с улучшением макроэкономической ситуации, ростом качества налогового администрирования и индексацией ставок акцизов. 1. Основные характеристики федерального бюджета на 2018-2020 гг., млрд руб.

( Читать дальше )

После просмотра фильма «Области тьмы», я загорелся темой влияния различных веществ на мозг человека. У меня появилось жгучее желание найти волшебную таблетку под названием NZT-48. И я её нашел...

А почему бы и нет? — подумал я. Если разогнать свой мозг на новый продуктивный уровень, то это позитивно скажется на бизнесе и жизни в целом.

( Читать дальше )

Подобный вопрос возникает под тем или иным соусом у новичков довольно часто. Во всяком случае подобные формулировки можно встретить достаточно часто на форумах и блогах. Ниже приведу свою точку зрения по этом поводу.

Что будет с акциями и облигациями, если брокер обанкротится? Пропадут ли эти ценные бумаги?

Если это не кухня Форекс — то, на мой взгляд, вероятность минимальна — уж очень все регулируется-контролируется в этой сфере. Важно понимать, что хотя вы и видите деньги и ценные бумаги на одном экране в своем терминале, деньги хранятся отдельно от ценных бумаг. Деньги хранятся на счету у брокера (в случае несостоятельности брокера вы потеряете только денежные средства, хранящиеся у брокера), ценные бумаги хранятся в депозитарии — в общем случае это другое юридическое лицо. Если вы торгуете на ММВБ, то все бумаги, скорей всего хранятся в НРД. Однако, есть один нюанс. Если вы разрешили своему брокеру проводить операции РЕПО со своими бумагами, то можете в один совсем не прекрасный момент узнать, что бумаг на вашем счете нет — все они отданы в репо, деньги получены брокером, а вы ни того ни другого не увидите.

( Читать дальше )

Всем доброго дня. Спешу описать пошаговый план действий для тех, кто из вас получал убытки в прошлые годы на фондовом рынке.

Все об инвестиционном вычете

Правило первое – зачесть убытки можно прибылью, которая была получена позже. Если, например, убыток был в 2016 году, а прибыль в 2015 году, то для сальдирования убытка надо ждать следующего прибыльного года.

Каждый год мы закрываем либо «+», либо «-». Государство дает нам возможность вернуть часть убытка в виде налога, который был удержан с суммы полученной прибыли. Иными словами, можно зачесть убытки.

Чтобы было понятно, сразу буду приводить пример – гражданин получил убытки в 2011, 2012 годах. Далее он торговал только с «плюсом». Что ему сейчас делать?

Так как у нас идет 2017 год, то в текущем 2017 году вернуть налог можно за три года – это 2014, 2015, 2016 годы. Если суммы полученной прибыли хватит, чтобы зачесть убыток 2011 и 2012 годов, то замечательно. Допустим, убыток в 2011 году – 500 000 рублей, в 2012 году – 20 000 рублей. Прибыль в 2014 году – 600 000 рублей. В 2015 и 2016 годах прибыль была получена в размере 900 000 рублей. Как мы видим из нашего примера, сумма прибыли гораздо больше суммы убытка. И поэтому можно брать любой год: или 2014, или 2015, или 2016 год. Можно взять и вернуть налог, который был уплачен в 2016 году. А можно и за 2014 год вернуть налог – нам любой вариант подходит.

( Читать дальше )

У Сергея Васильева отличный пост в фб. Раскрывается как БОМП пылесосили активы и как ЦБ сбил им подзатыльником панамку www.facebook.com/sergey.vasiliev.106/posts/10155710990294650

Суть схемы тезисно:
— Финансовая группа выпускала облигации, которые получали рейтинг от различных российских рейтинговых агентств.
— Московская биржа включала эти облигации в высший котировальный список, что позволяло пенсионным фондам покупать бумаги из этого списка в «пенсионные накопления».
— тут же сам покупаешь эти облигации с высшим котировальным рейтингом на деньги из своих же пенсионных фондов.
— PROFIT

Что сделал ЦБ:
— инициировал создание абсолютно нового рейтингового агентства (АКРА).
— Московская биржа объявила, что исключает из своего высшего котировального списка бумаги, почти на четверть триллиона рублей, если те не получат рейтинг от АКРА
— облиги БОМП не получают высшего рейтинга от АКРА и они лишаются возможности быть купленными пенсионными фондами
— у БОМП образуется дыра

( Читать дальше )

ПРЕДПОСЫЛКИ
1. Некоторое время назад захотел зафиксировать текущие уровни по акциям и валюте. Свободных рублей для покупок на споте не было и, наконец, дошли руки до фьючерсов. После краткого исследования увидел, что implied rate для ликвидных акций достигает почти 10%, что много.

2. Далее начал разбираться с ГО. Московская биржа в качестве ГО разрешает внести ценные бумаги и валюту. Оно и понятно: мало кто хочет размещать рубли под 0%. Но не хотел и я, поэтому полез изучать Конверсионный тариф Открытия брокер. Из интересного было замечено следующее:
«Предоставление информации по услуге риск-поддержки открытой позиции = 20% годовых от суммы Начального ГО, не обеспеченного Имуществом».
В предоставлении какой-то дополнительной информации я не нуждался, поэтому сразу предварительно сделал вывод, что платить за эту услугу не придется. Ставка 20% насторожила, однако Открытие брокер в ЛК и в отчете сам рассчитывает Обеспечение — а в моем случае размер этого Обеспечения был раз в десять больше потенциального размера ГО. Т.е. даже заказав эту услугу по предоставлению непойми какой информации, я не должен был бы за неё платить. На всякий случай я позвонил в Открытие брокер и уточнил, можно ли использовать акции как ГО — мне сказали, что это возможно при подключении Единого Брокерского Счета.

( Читать дальше )

 

ООО «Системы Безопасности» 10 апреля зарегистрировали выпуск облигаций на 2 625 000 тыс. руб. бондов ДЛЯ КВАЛ ИНВЕСТОРОВ по закрытой подписке. Со ставкой в 15%.

Ну у меня сразу куча вопросов что за фрукт (ЦБ это не интересно у них сейчас проблемы с Югрой). Ну и начинаем смотреть компанию….

ООО «Системы Безопасности» зарегистрированы 12.12.2013 по адресу: 127473, г. Москва, ул. Краснопролетарская, д. 16 корп. 2 ком. 9. Опустим, что это адрес массовой регистрации и т.д.

Дальше смотрим уставник и кто владелец ну не может же компания с минимальным устовником выпускать бонды на 2 ярда правильно же.
Смотрим уставник и там 30 тысяч ну или 500$ или 425 Евро прям стартап.

( Читать дальше )

Очень много неправильных трактовок, так как этот вопрос сложен и с точки зрения теории права, и с точки зрения правоприменительной практики.

Из чего нужно исходить?

Итак, вы трейдер и вам предлагают взять в ДУ, или инвестор, к которому трейдер обратился с подобным предложением.

Что самое главное?

1.БУДЕТ ЛИ ПЕРЕДАЧА ДЕНЕГ ТРЕЙДЕРУ

Это принципиальнейший момент.

Законное ДУ может осуществлять только лицензированное юрлицо, которому деньги ПЕРЕДАЮТСЯ. Если нет передачи денег управляющему  — то нет никакого доверительного управления, отношения ИНЫЕ.

Обычная ситуация – деньги переданы для торговли по договору займа.

Уголовная экспертиза такие договоры признает притворными, заключенными с целью скрыть незаконное ДУ (ст 171).  Это означает, что в гражданском суде вы по такому договору ничего не получите – он ничтожен.

Вы можете стать гражданским истцом в уголовном процессе, но наличие вашего ущерба не будет означать, что вам следует вернуть деньги, так как при ДУ управляющий обязан вернуть не деньги, а лишь результат ДУ, который может быть почти 100%-ым сливом. Мол, «вот вам -95% по счету (как у некоторых бывает на ЛЧИ в 2014 году), и я вам ничего не должен».

( Читать дальше )

(Начало здесь, втора часть здесь)

Итак, прошло 1,5 года с того самого злосчастного для меня дня, когда я сел за терминал и по воле альфа банка потерял все!
время идет, силы набираются и… я начал судиться с альфа банком.
Приглашаю всех желающих журналистов, блоггеров и просто любопытных оказаться в первых рядах на открытом заседании Мещанского суда г.Москвы 21 июня в 10-30 в 29 (перенесли) зале.
Подробная информация о процессе здесь.

буду рад узнать ваши комментарии к иску и к происходящему!
Иск здесь 

аудио заседания и оглашение приговора здесь.

(здесь — свежая статья о происходящем)