Избранное трейдера Ирина Мс
На СмарЛабе появился отличный автор — Eugene Logunov и его друг KarL$oH. Если бы тут был бы еще и Блек Шоулз, то мы, конечно, его забанили. Потому что он не работает. Ну у кого то работает у кого то нет. Самое обидное, что вроде пишешь, хочешь объяснить, но чукчи ведь тоже писатели. Тем не менее, давайте разберемся.
Для простоты картины возьмем простой пример, который можно посчитать в уме или в уме эксела. Есть БА ценой 1000 который движется в течении 30 дней. Один день растет на 0,015 лог приращения, другой день падает на -0,01. Такое простое поступательное движение. Не трудно догадаться, что через 30 дней он будет в плюсе на 0,075 и если взять экспоненту -1, то в процентах это будет 0,0778% от начальной 1000. Теперь нам надо посчитать стоимость опциона, что бы продать его кому ни будь или что бы нас просто не поимели.
Измеряем волатильность как описано в измерители волатильности. Сразу скажу, что это будет 0,0129 и нормируем на время 362^0.5, итого годовая 0,246. 30 дней до экспари 30/362=0,0828 и если корень извлечь 0,287. Подставляем это все в БШ. Надеюсь, что у продвинутой публики будет какой ни будь калькулятор опционов, что бы все это подставить и получить 28,33. Я по простому и приблизительно: 0,4*0,246*1000*0,287=28,40 и это премия опциона на ЦС. И так как мы знаем конечную цену через 30 дней, то легко сосчитаем, что у нас получится. Нам отгрузят БА по 1000 при цене 1077,8, то есть 77,8 в плюс и спишут цену (премию) опциона 28.4 = 49,4.
Если тебе Speculator имя
Имя крепи мозгами своими
Спекулянт это не просто барыга. Или лучше так — не всякий барыга есть спекулянт в хорошем смысле этого слова. В смысле: раздумывающий, рассуждающий, делающий умозаключения, а уже потом принимающий решение о сделке.
А о чем, собственно, должен раздумывать, рассуждать и делать умозаключения спекулянт? Существует единственный, по-настоящему важный предмет размышлений разумного спекулянта - где та причина, которая приведет актив, которым он спекулирует, к его желанной цели; на каком основании он, купив дешевле, имеет право рассчитывать продать дороже?
Я очень испугался, когда в одном из комментариев к одному моему посту меня предложили лишить диплома физика. Придется тряхнуть стариной.
Для спекулянта ценовое движение – его главная забота. А чтобы было движение (изменение) нужна сила. Так, по крайней мере, учит нас физика. Есть сила – есть изменение скорости (как векторной величины), нет силы – нет изменения скорости. Первый и второй законы Ньютона для инерциальных систем отсчета.
Последняя халявная неделька, а дальше неделя Газпрома и Аэрофлота.
18.11.2019 Русагро опубликует финансовые результаты за III квартал 2019 г.(может наконец появятся данные по SPO)
19.11.2019 МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2019 г. (предварительная дата)
19.11.2019 Мечел МСФО 3 кв.2019
20.11.2019 Qiwi опубликует финансовые результаты за III квартал 2019 г.
20.11.2019 TCS Group опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2019 г.
20.11.2019 ТМК опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2019 г.
21.11.2019 Ленэнерго опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2019 г.
21.11.2019 Черкизово представит финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2019 г.
По индексу ситуация настораживает, но не более. Пока никаких разворотных моделей не вижу. Нужно или обновление, или недолет до хая.(типа дохлая кошка и все такое.) Если бы не тема со снижением ставок, можно было бы думать о фиксинге.