В предыдущем посте был пример от ДОХОДЪ. Они молодцы, но субъективно ставка на часть факторов, которые пока в условиях российского рынка показывают себя слабо, «отъедая» доходность у более сильных. К тому же нет элемента конкуренции за капитал между факторами.

А как правильно? Разумеется, однозначного ответа нет. Но ведь он и не нужен. Давайте попробуем улучшить буквально следующие несколько шагов.

---

Какие активы возьмём

Из прошлого поста понимаем, какие классы активов даже при пассивном удержании на длинной дистанции несут положительную доходность. Соберём «суп» из доступных ингредиентов.

Берём данные с 2003 года:

1. Акции — индекс полной доходности МосБиржи MCFTRR, после налогов.

1. Облигации — индекс МосБиржи государственных облигаций RGBITR

1. Недвижимость — тут проблема с ликвидными инструментами остаётся. Есть индекс московской недвижимости Домклик и фьючерс на него, но оборот пока смешной. Есть индекс фондов недвижимости MREF, но в базе расчета индекса всего 8 фондов. Пока для длинного ряда данных использую динамику 1-комнатной квартиры в родном Петербурге

( Читать дальше )

Что по железобетону? Посмотрел, как идут успехи у портфеля недвижимости и что внутри какие доли занимает, а также обдумал планы на ближайшее будущее. Размер ЗПИФн-портфеля составляет 538 тысяч рублей, и в нём есть несколько важных изменений.

Летом я собрал основные ЗПИФы недвижки в крутую сводную таблицу, правда с парсингом возникли некоторые проблемы, так что продолжаю её ковырять, чтобы автоматизация работала как надо и без ошибок. Если что-то не автоматизируется, то придётся часть данных вносить вручную. Сейчас пока что выплаты внесены вручную.

⏳ Предыдущий срез был 7 августа.

Фонды недвижимости занимают 6,6% от всего портфеля. Если взять только биржевой, то 7,8%. Целевая доля в биржевом портфеле 10%. Как видно, доля всё ещё ниже целевой, поэтому активно её увеличиваю.

💼 Что в портфеле?

РД (он же Рентный доход) — 1 пай. Один из двух тяжеловесов с высокой стоимостью пая. Фонд от ВИМ (та же УК, что у LQDT), аффилированной с ВТБ.

РД ПРО — 25 паёв. Фонд от ВИМ, напоминающий что-то среднее между Рентал ПРО и Парусом. Есть кредитное плечо, ротации в планах, насколько я понимаю, нет. Писал про него недавно отдельный пост, это ракета замедленного действия. Планирую активно докупать. ⭐️ Для квалов.

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с августом многие банки продолжили снижать процентные ставки, но некоторые повысили процентные ставки, например Альфа с 16 до 18%.

Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток

1. ВТБ 
накопительный ВТБ-счет 16% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе 9% (для клиентов без покупок по карте), 11% (при покупках от 10 тыс. р); 12% (при покупках от 50 тыс.р). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».

2. Газпромбанк 
накопительный счет 17% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали счета на сумму от 100 ₽. Потом и иначе 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 30 тыс. +3,5%, более 100 тыс. +4,5% к базовой ставке.

3. Альфа-банк 
накопительный Альфа-счет 18% годовых первые 2 месяца, далее в зависимости от трат по карте и наличия подписок.

( Читать дальше )

Привет, друзья! Как только я выложил свои первые посты, возникло много вопросов по поводу того, откуда у меня статус квалифицированного инвестора. И правда, портфель у меня нулевой, а я покупаю в него активы, которые доступны только квалам. Вопрос справедливый. Рассказываю, откуда у меня квал и почему он мне пригодился именно сейчас.

👋 Пара слов обо мне

Меня зовут Лекс (Александр), и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Наступил сентябрь и пора собирать портфель, но не в школу, а под осенний рост, так как исторически именно осенью российский фондовый рынок часто демонстрирует восходящий тренд.

10 сентября я получаю зарплату и в этой статье расскажу вам о 3х дивидендных акциях, которые планирую докупить в свой портфель в начале осени.

Мой портфель

После вывода крупной суммы, он подешевел с 11,5 до 5 млн р (писал пост о том, куда дел 6,5 млн р тут). Однако, я всё так же дисциплинированно продолжаю следовать своей инвестиционной стратегии и 5 млн р тоже неплохой капитал на рынке.

В итоге, мой портфель выглядит так (скрин из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестиции):

 

( Читать дальше )

Осенний дивидендный сезон вот-вот начнётся, но уже пора подумать, что нас ждёт в будущем, тем более, аналитики трудятся не просто так и делают свои прогнозы. Смотрим, что выбрали в БКС.

Я активно инвестирую в дивидендные акции, а также в облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 2,9+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры дивидендных акций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Смотрите также:

• Дивиденды сентября. Ну вот, опять богатеть
• Топ-5 надёжных акций для любителей дивидендов и туземуна
• Стоит ли покупать акции Сбера под пассивный доход?

Критерии выбора: фундаментально сильные бумаги с дивдоходностью выше 6% и приемлемой ликвидностью. Я взял у них топ-12, исключив с первого места ВТБ, в который даже в БКС не верят, но типа вдруг стрельнёт. Первое правило дивидендного инвестора: ВТБ и Газпром не берём. Также добавил, какой взгляд на акции у аналитиков. 💼 — есть у меня в портфеле.

( Читать дальше )

Moй дopoгoй дpyг, ceгoдня я пoкaжy тeбe нa цифpax, пoчeмy нyжнo peзaть лocя.

Чтo тaкoe лocь? Этo loss (yбытoк). Oн pacтeт, кoгдa цeнa идeт пpoтив тeбя. Haпpимep, ты вcтaл в лoнг, a цeнa идeт вниз.

A чтo знaчить peзaть? Этo oзнaчaeт зaкpывaть yбытoчнyю пoзy тoгдa, кoгдa цeнa yшлa дocтaтoчнo дaлeкo пpoтив тeбя. Ecли peзaть лocя c yмoм, тo мoжнo cильнo coкpaтить yбытки в пoзe.

Bзгляни нa диaгpaммy pacпpeдeлeния вepoятнocтeй движeния цeны в твoю cтopoнy:



Toчки пepeceчeния нa диaгpaммe — этo зaкpытия cвeчeй нa твoeм любимoм тaймфpeймe. B кaждoй тoчкe вepoятнocть движeния цeны ввepx или вниз paвнa 50%.

Oбpaти внимaниe:

Ecли cpaзy пocлe твoeгo лoнгa цeнa двинyлacь ввepx, тo вepoятнocть тeйкa ~15.625%, a вepoятнocть cтoпa ~3.125%. Этo знaчит, чтo вepoятнocть твoeгo выигpышa выpocлa пoчти в 5 paз oтнocитeльнo вepoятнocти пpoигpышa. Cлeдoвaтeльнo, тaкyю пoзy имeeт cмыcл ocтaвить в игpe.

A тeпepь взгляни нa диaгpaммy pacпpeдeлeния вepoятнocтeй движeния цeны пpoтив тeбя:



( Читать дальше )

 

Моя китайская эпопея завершается! Позади почти три месяца ежедневных поисков на вторичном авторынке Китая. Предварительно отобрал больше сотни вариантов. Десятки серьезно анализировал, какие-то автомобили отправлял на независимую экспертизу… Напомню: выбирал из пяти-шести моделей: гибридные Toyota Camry, VW Passat и Magotan, Skoda Superb, Peugeot 408X, Citroen C5X… В итоге нашел немало хороших машин (с некритичными кузовными нюансами). Но только три идеальных. Две из них в последний момент буквально «увели из под носа», третью схватил моментально – Skoda Superb, выпущенный в конце 2023 года. С пробегом 45 км (не тысяч, а км!)

До этого я пытался найти Superb 2025 у официальных дилеров с большими скидками. Иногда в объявлениях мелькали заманчивые цифры (85 или 95 тысяч юаней). Однако, как мы выяснили, по таким ценам машины доступны только китайцам по кредитным программам. Жаль, не наш вариант…

И тут вдруг появился полуторалетний экземпляр практически без пробега. Независимая экспертиза показала: автомобиль идеальный и действительно не эксплуатировался. Такие варианты периодически «выскакивают» — чаще всего это машины марок Skoda, Citroen и Peugeot (из моего списка).

( Читать дальше )

Когда я работал в PwC, впервые услышал термин «оптимизация налоговой базы»

Звучало как какая-то магия для мега корпораций — не для частных инвесторов

 

Шли годы, я зарабатывал, инвестировал, торговал

И вот в один момент приходит налоговая декларация: минус 15% с дохода.

Спасибо, прогрессивная шкала от Мишустина.

 

Было обидно.

Ты рискуешь, думаешь головой, выигрываешь у рынка — и тут часть прибыли просто испаряется.

Я нырнул глубже. Разобрал, как делают крупные компании:

👉 Apple — Ирландия, налог около 2%
👉 Google — схема «Double Irish», всего 5%
👉 Amazon — Люксембург, почти 0%

💡 И понял: «Оптимизация налоговой базы» = законный способ платить 0% налогов на доход и прирост капитала.

Формула проста:

1️⃣ Перестань инвестировать как физлицо

2️⃣ Открой компанию в юрисдикции с 0%

3️⃣ Заведи брокерский счёт на компанию

4️⃣ Инвестируй через неё

Так делают богатые.

( Читать дальше )

Представьте, что вам подарили пакет акций — неважно, это щедрый жест состоятельного родственника или часть корпоративной программы. Первая мысль: «Отлично, теперь я совладелец бизнеса!». Вторая, неизбежная: «А есть ли налог на дарение акций?». Вопросов возникает масса. Нужно ли платить сразу? Что будет, когда я решу их продать? Знание нюансов налогового законодательства спасет вас от неожиданных претензий со стороны ФНС и позволит сэкономить значительные суммы. Давайте разбираться по порядку.

Кто платит налог в момент дарения акций?

Начнем с главного. Даритель (тот, кто передает акции) не платит налог на дарение акций. Логика проста: он не получает доход, а лишь передает имущество. Поэтому налоговые обязательства возникают у другой стороны — у одаряемого, потому что с точки зрения государства, одаряемый получил доход в виде безвозмездно переданного ему имущества. И тут все зависит от того, кто даритель.

Сценарий 1: Дарение акций между близкими родственниками

( Читать дальше )