Посчитал дисконт к расчетной стоимости пая по всем фондам недвижимости на Мосбирже: –12%. Данные на 28 августа 2026, дальше буду считать еженедельно.

Зачем это нужно

Дисконт по отдельному фонду ничего не говорит, пока не с чем сравнить. Так, например, если дисконт превышает средний по рынку, то не стоит торопиться с покупкой. Вероятно, на это есть весомые причины и лучше внимательно изучить фонд. А фонд с дисконтом на уровне рынка может оказаться не выгодной, а обычной покупкой по рыночной цене.

Если же дисконт заметно меньше рыночного или даже премия, значит рынок оценивает фонд лучше остальных. Тут тоже стоит понять, за что именно: качество активов, перспективы роста выплат, ликвидность или за то, что сделок мало и цену двигают единичные заявки.

Индекс не подсказывает момент покупки. Он показывает, какой вопрос задать фонду.

Сравнение управляющих компаний на одной шкале

#зПИФЫвогне

Я конечно ни на, что не намекаю, но посмотрите какие доходности в зПИФах недвижимости. Рисков огромное количество, особенно у монофондов Паруса, однако это все таки недвижимость, в отличие от облигаций, она абсорбирует инфляцию. Если когда-нибудь эти обстрелы закончатся, то сейчас отличная точка для входа.

#недвижимость #зпиф

cfpro.ru/realty.html

t.me/YZYfin

Привет, фанаты бетона, настоящие и будущие рантье! Одна из частей моего инвестиционного портфеля — это биржевая недвижимость. Склады, БЦ и ТЦ, которые приносят рентный доход, а также переоцениваются. Раз в месяц я проверяю состав недвижки в своем портфеле и делюсь с вами текущими результатами. Железобетонный полный вперед!

👋 Кто тут любит бетон?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход». 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Продолжаем богатеть на облигациях. Формируем себе вторую зарплату из самых надежных долговых инструментов на нашем любимом фондовом рынке — ОФЗ. Разбогатеть уж сильно вряд ли получится, но вот добавить себе денежный поток (при желании на каждый месяц) под силу каждому.

В какой-то момент выплаты от ОФЗ могут оказаться надежнее, чем ваша самая надежная работа. С работы могут уволить, а вот ситуация, в которой Минфин не расплатится по обязательствам будет означать, что, возможно, произошло что-то страшное, поэтому увольнение мы переживем, а вот с ОФЗ пусть все будет в полном порядке.

На последнем заседании ЦБ вновь снизил ставку, на этот раз до 15%. ОФЗ, в основном, отреагировали ростом, но до сих пор остаются привлекательными для сохранения нашего с вами капитала.

💘 Специально для вас разбил длинные ОФЗ по некоторым категориям:

• по доходу 
• по дальности
• по стоимости
• для формирования выплат на каждый месяц

💰 5 ОФЗ с самой высокой текущей доходностью

В данных выпусках сильно разбогатеть на росте цены не получится, так как торгуются очень близко к номиналу, но зато зафиксировать текующую доходность в 13-14% получится вполне.

В прошлом году на ФинУслугах появились авторские фонды, которыми управляют известные инвесторы.

Причем это не какие-то инфоцыгане, которые только треплют языком, а люди, которые годами опережают рынок. Этим Финуслуги отличаются от других площадок, где свой фонд может открыть любой желающий.

Сразу предупреждаю, что это ни в коем случае не реклама. Как вы могли заметить, сам я очень скептически отношусь к тому, чтобы доверять свои деньги кому-то другому. Так что это просто желание заглянуть в портфели опытных управляющих :)

📊 Матрешка. Топ позиции (проценты слегка округлены) — ФосАгро (9%), Транснефть (9%), Сбербанк (9%), Ленэнерго ап (9%), Яндекс (8,8%), НоваБев (7,5%), ВТБ (5,5%), Роснефть (5,2%), МРСК Волга (4,7%).

Тут ставка делается на надежные компании, которые даже в такие времена платят хорошие дивиденды. Плюс в портфеле есть истории роста — как «миркоины» (ВТБ, Аэрофлот), так и «ковбой» НоваБев (может выстрелить). Ну и экспортеры тоже имеются (хотя Роснефть — очень спорно).

В жизни инвестор может сталкивается с неудачными вложениями денег, порой даже сильно убыточными. Так, чтобы избежать данной участи, важно тщательнее подходить к выбору актива в свой портфель. Вот некоторые примеры, куда бы я на вашем месте не инвестировал:

▪️ Пирамиды и схемы с гарантированной сверхприбылью

Если кто-то обещает вам 100% доходности без рисков — бегите. Это классическая пирамида, где заработают только организаторы. Например: МММ (1990-е) — классический пример финансовой пирамиды, которая привела к огромным потерям для миллионов людей. И в наше время таких не мало, но в более другой форме, иногда встречаются со словом «крипто».

▪️ Неликвидные активы

Это специфические активы, которые сложно продать в нужный момент. Деньги могут застрять надолго. Например: акции малых компаний с низкой капитализацией, такие как ЮУНК, Кристалл, Обувь России. В моменты экономической нестабильности эти акции могут стать неликвидными из-за низкого объема торгов в связи со снижением интереса со стороны инвесторов.

🔥 Сбербанк $SBER

— ~37 руб. (12-13% дивдоходности)
— Маржа >40% даже при ставке 15%. Экосистема, а не просто банк.

🔥 ВТБ $VTBR

— ~14 руб. (около 20% доходности)
— Госсектор + системная значимость. Капитал слабее Сбера, но надежность — выше среднего.

🔥 ЛУКОЙЛ $LKOH

— ~950 руб. (17-20%)
— Санкции давят, но эффективность не упала. Текущая цена делает дивиденды привлекательными даже при заморозке роста.

🔥 Газпромнефть $SIBN

— ~45 руб. (9-10%)
— Корпоративные контракты = стабильный кэш-флоу. Не ждите рекордов, но дивиденды придут.

⚡ Интер РАО $IRAO

— ~0,37 руб. (10-11% к 2025)
— Тарифы растут автоматически. Электричество — товар, за который платят всегда.

🔌 Россети Центр $MRKC

— ~0,08 руб. (9-10%)
— Сети — скрытые чемпионы рынка. Доходы фиксируются в тарифах на 3-4 года. Инфляция им не страшна.

🛒 X5 Retail $X5

— ~350 руб. (13-15%)
— 25 млн клиентов ежедневно покупают хлеб и молоко. В кризис их прибыль растет.

Ну вот и финишная прямая для 2025 года. Пора покупать подарочки под ёлку, но я кроме них делаю покупки в свой инвестиционный портфель. И вот пришло время посмотреть, что удалось прикупить в первой половине декабря. Кроме пополнения также пришли купончики с облигаций и рента с ЗПИФов.

Дважды в месяц я рассказываю о покупках. Про покупки ноября можно почитать тут. Ну а в первой половине декабря я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — а то как встретишь Новый Год, так его и проведёшь.

🎯 Цель на год

✅ Итак, цель на 2025 выполнена. Я весь год пополнял брокерский счёт на 200 000 в месяц, чтобы вышло 2,4 млн, как и в 2024 году!

📰 Контекст

Продолжается движ по мирному плану, переговорам, сокращению количества пунктов и вот это вот всё. Народ постепенно готовится к Новому Году, закупается подарочками и наряжает ёлочки.

🫣 1530 из 2000 длинных ОФЗ

Продолжаю ОФЗ-челлендж и покупаю ОФЗ. Беру ОФЗ 26230. Этот выпуск активно реагирует на ДКП. Кроме того, на месте 1000 штук ОФЗ 26243.

Привет, друзья! Сегодня поговорим о надёжной классике для инвестора — дивидендных аристократах. Это компании, которые десятилетиями исправно делятся прибылью с акционерами, не прерывая выплаты даже в кризисы. В нынешних условиях такая стабильность дорогого стоит.

Я покопался в свежих данных и готов поделиться списком тех, кто держит марку уже более 15 лет подряд.

Наши «дивидендные аристократы»

Особенно ценно, что многие из этих компаний не просто платят, но и продолжают наращивать выплаты из года в год.

Вот топ компаний с самой длинной дивидендной историей на нашем рынке (располагаю от большего срока к меньшему):

Российский фондовый рынок находится во власти геополитики. В условиях неопределенности выстраивать долгосрочную стратегию торговли достаточно сложно, поэтому дивидендные бумаги пользуются повышенным спросом у инвесторов. Это возможность получать стабильный доход на волатильном и непредсказуемом рынке.

Поговорим о дивидендных аристократах — компаниях, которые стабильно делятся прибылью с акционерами и, вероятно, продолжат совершать выплаты в ближайший год.

Кто такие дивидендные аристократы?

Дивидендными аристократами принято называть компании, которые на протяжении многих лет стабильно платят дивиденды. Подобное больше характерно для развитых экономик, у которых история фондовых рынков намного дольше, чем у российского. Например, в США аристократами называют компании, которые платят дивиденды более 25 лет подряд.

На российском фондовом рынке таких компаний нет, но есть те, которые осуществляли дивидендные выплаты последние 5 лет и, вероятно, продолжат это делать в ближайшие годы.