На что делают ставку топовые инвесторы?

В прошлом году на ФинУслугах появились авторские фонды, которыми управляют известные инвесторы.

Причем это не какие-то инфоцыгане, которые только треплют языком, а люди, которые годами опережают рынок. Этим Финуслуги отличаются от других площадок, где свой фонд может открыть любой желающий.

Сразу предупреждаю, что это ни в коем случае не реклама. Как вы могли заметить, сам я очень скептически отношусь к тому, чтобы доверять свои деньги кому-то другому. Так что это просто желание заглянуть в портфели опытных управляющих :)

📊 Матрешка. Топ позиции (проценты слегка округлены) — ФосАгро (9%), Транснефть (9%), Сбербанк (9%), Ленэнерго ап (9%), Яндекс (8,8%), НоваБев (7,5%), ВТБ (5,5%), Роснефть (5,2%), МРСК Волга (4,7%).

Тут ставка делается на надежные компании, которые даже в такие времена платят хорошие дивиденды. Плюс в портфеле есть истории роста — как «миркоины» (ВТБ, Аэрофлот), так и «ковбой» НоваБев (может выстрелить). Ну и экспортеры тоже имеются (хотя Роснефть — очень спорно).

📊 Блэк Лайн. Топ позиции — Лента (8,7%), Озон (8,6%), НоваБев (8,5%), Озон Фарма (8,5%), Мать и Дитя (8,4%), ОФЗ (8%), ИКС 5 (7,4%), Яндекс (7,2%), Т-Технологии (6,9%), ИНАРКТИКА (6,4%).

Совершенно иной подход, где на первый план выходят растущие бизнесы. Причем это не темные лошадки, а уже известные эмитенты (что не освобождает их от рисков). Мне этот выбор напоминает популярные в свое время фонды от Кэти Вуд :)

📊 Консервативная стратегия. Топ позиции — ОФЗ (32%), Ленэнерго ап (8,3%), Яндекс (8,2%), Транснефть (8%), Ренессанс (8%), Т-Технологии (7,9%), Сбербанк (7,9%), ИКС 5 (7%), Роснефть (6,2%).

Этот фонд подается как баланс между стабильностью и риском, но ставка тут все же делается на первое. В прошлые годы это было оправдано, возможно, в будущем это тоже будет работать. Ведь тут есть несколько имен, которые могут дать опережающую доходность.

📊 Великолепная семерка. Топ позиции — ОФЗ (19,8%), Сбербанк (9,2%), НМТП (9,2%), Транснефть (8,6%), ИнтерРАО (8,5%), Сургут (8,3%), Лента (8%), Ленэнерго ап (5,5%), Роснефть (4,7%).

Акции в стратегию отбираются по семи критериям. Поэтому сложно выделить какой-то общий принцип — в портфеле есть как акции стоимости, так и растущие истории. Причем это единственная стратегия, где есть «вечно недооцененный» ИнтерРАО.

На этот раз обойдемся без оценок, ведь такие опытные товарищи в них не нуждаются :) Скажу лишь, что мне ближе всего консервативная стратегия — в моем портфеле есть 6 позиций из 9.

А как обстоит дело у вас? Какой фонд вам наиболее близок?

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)