Рынок акций разворачивается вниз? Нефть возобновила рост после обвала!

Эту неделю рынок акций открыл резким взлетом посредством гэпа благодаря резкому взлету нефти рано утром в понедельник до $120, после чего резко снизился вслед за нефтью, которая вечером обвалилась к $84. Вообще, неделя получилась очень интересная и насыщенная событиями и мощными рыночными движениями в основном на срочном рынке. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций.

Большой скачок нефти на открытии в понедельник с $94 до $120 привел к резкому взлету российского рынка акций сразу выше уровня 2900 по индексу ММВБ, рост к которому я прогнозировал в прошлых обзорах. Удивлен, что это произошло вот так резко, да еще пробив сопротивление в виде трендовой линии, от которой технически было более вероятно развитие коррекции к аптренду, но проигнорировать такой мощный взлет нефти рынок акций просто не мог, который, кстати, тоже был довольно резким. По идее, каких-то серьезных оснований, чтобы взлететь более чем на $20 за ночь, у нефти тоже не было, как и упасть впоследствии на $36 к вечеру. Но вот такой нынче рынок нефти волатильный. Очень много панических новостей.

Резкий обвал нефти вечером в понедельник и во вторник привел, соответственно, к коррекции рынка акций к тем же значениям, на которых рынок закрыл торги неделей ранее. После чего в целом рынок оставался в боковике 2850-2880 до конца недели. Цена продолжает движение вдоль трендовой линии, за пределами которой индекс пытается закрепиться, чтобы продолжить дальнейшее движение. В пятницу рынок снова упал под нее, что говорит о возможности продолжения спада к локальному аптренду возле 2850.

Полагаю, нефтяной позитив уже заложен в рынок и по большей части отыгран, поэтому для дальнейшего роста нужно либо подняться нефти вообще заметно выше $120, что пока вряд ли удастся сделать, ибо лидеры G7 решили высвободить часть нефтяных резервов, чтобы компенсировать выпавшие объемы нефти в ближайшие недели. Однако дефицит предложения все равно будет присутствовать на рынке, поэтому ждать сильное падение цен на нефть пока вряд ли актуально.

А вот в рынок акций уже заложили сценарий дорогой нефти в среднесроке, поэтому вряд ли рост нефтяных акций продолжится в прежнем темпе, но существенную коррекцию мы пока тоже вряд ли увидим. Хотя в некоторых акциях она уже произошла, например, в Татнефти или Новатэке. Поэтому на своем канале неделю назад прогнозировал снижение Татнефти, а позже предлагал снова покупать ее уже по ₽625 в расчете на отскок к ₽650, который уже произошел.

И лучше всех среди нефтяников держится, пожалуй, Роснефть. По ней складывается позитивная картина. Однако акция выросла уже довольно сильно и испытала не столь существенную коррекцию во вторник, как другие бумаги. Поэтому, возможно, что уже на следующей неделе коррекция может реализоваться в Роснефти в большей степени, чем в других бумагах нефтяного сектора.

Впрочем, это уместно, если нефть не ускорит снова рост сильно выше $100. Поскольку хоть и были предприняты меры стабилизации рынка, основная проблема никуда не делась и будет продолжать влиять на котировки нефти. В этом плане пролив к глобальному нисходящему тренду, к $82, во вторник от к $120 в понедельник был просто подарком! Цена довольно сильно свалилась, перекрыв большую часть роста от начала событий. Поэтому по $83 я и купил фьючерс на нефть во вторник, как писал тогда в чате своего канала, в расчете на рост к $95 (в канале также выложил технические графики нефти и Татнефти).

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

После этого обвала до $82 цена резко взлетела на $10 буквально за час, а затем после отката продолжила роста даже выше моей цели и снова превысила $100. По-моему, нефть может вернуться в диапазон $90-100, вероятно, к $95+, но пока цену все еще упорно держат выше $100. Возможно, в начале следующей недели цена сможет откатиться, но упасть ниже $90 теперь уже будет проблематично без каких-то реально позитивных новостей.

Хотя, судя по началу этой недели исключать ничего нельзя. Как выяснилось, Трампу оказалось достаточно «чихнуть» в новостной ленте про побежденный Иран, чтобы обвалить нефть на $16 за час, которая до этого и так на $23 сама обвалилась. Так что подобное тоже исключать нельзя, но пока основная проблема с дефицитом предложения на рынке не решена, просесть глубоко и надолго цена на нефть вряд ли сможет. Как и акции нефтяных компаний РФ. Да и не только РФ, нефтяные акции США тоже хорошо растут последние недели, хотя они уже и так сильно выросли с начала года.

Как показывал в прошлом обзоре, переток средств инвесторов в нефтяной сектор из других секторов рынка РФ довольный заметный. Он продолжился и на этой неделе тоже, хотя и в менее ярком формате. Большинство акций других секторов продолжают падение (банки, IT, металлургия), на фоне роста интереса к нефтегазу. Из-за чего индекс не может существенно продолжить рост.

Однако спрос в нефтегазе тоже снижается. В последние дни мы уже не наблюдали заметный рост акций на фоне продолжения отскока нефти. Хотя, например, в той же Татнефти технически уместно снова отскочить к ₽660, от ₽630 или области ₽600-620, если коррекция продолжится к ней.

Все же стоит помнить, что рынок акций РФ больше зависит от исходов переговоров, которые тянутся уже больше года. И пока реально позитивные новости оттуда не появятся, пойти сильно выше не получится.

Пока продолжаю торговать фьючерс на индекс внутри дня то в лонг, то шорт. Думаю, индекс в ближайшие дни может оставаться в боковике. Выйти за пределы 2850-2890 пока проблематично, нужен какой-то новый драйвер. И основной фокус сейчас на трендовой линии, возле которой движется индекс последние дни. В зависимости от того, закрепится индекс под ней или над ней, может развиться дальнейшее движение в том же направлении.

Также напоминаю, что на следующей неделе состоится экспирация фьючерсных контрактов, а также заседание ЦБ по ключевой ставке, что, безусловно, окажет сильное влияние на рынок акций на следующей неделе. Думаю, именно на фоне этих событий индекс сможет выйти из текущего боковика. А как и куда это может произойти, мы подробно обсудим уже на следующей неделе.

Как и раньше, могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако, как писал ранее, спекулятивная покупка бумаг при закреплении индекса выше 2765-2770 выглядит вполне уместной. И в феврале индексу удалось закрепится выше этой области, поэтому и перешел к лонгу фьючерса. А так как индекс смог пробиться выше 2800, а также закрепиться над этим уровнем, то технически рост должен был продолжиться к 2900-2950, как предполагал в прошлом обзоре. Именно это мы и увидели на этой неделе. Посмотрим, продолжит ли рынок рост. Думаю, в конце следующей недели этот вопрос решится, и если индекс удержится под 2900, то перейдет уже к заметной коррекции. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, волатильность на рынке сейчас выросла, торговать снова стало интересно, хотя и рискованно, так как многие важные новости появляются ночью. Следующая неделя на рынке будет еще больше насыщена событиями, так что стоит внимательно следить за рынком, особенно за нефтегазовым сектором.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!