Движения рынка акций на этой неделе довольно спокойные, почти нет новостей и, вероятно, из-за длинных выходных крупные инвесторы практически не торгуют, поэтому и волатильность довольно низкая. В итоге всю эту неделю рынок провел в узком боковике, пытаясь продолжить отскок, который начался на прошлой неделе. Давайте оценим перспективы рынка акций на ближайшую неделю, в частности наиболее крупных эмитентов.

Действительно, за последние месяцы это самая спокойная неделя на рынке акций. Практически всю эту неделю индекс ММВБ колебался возле уровня 2557 пунктов, положение цены относительно которого может говорить как о возможном росте рынка, так и о возможном продолжении снижения.

В конце октября рынок испытал довольно стремительное падение, но в области 2450-2500 его удалось остановить и отскочить. Именно это я и прогнозировал в своем обзоре две недели назад после заседания ЦБ. Поэтому на падении взял лонг по фьючерсу на индекс от 2460 пунктов в ожидании отскока цены к уровню 2557, а в случае ее закрепления над уровнем, и выше к 2600-2650.

В начале этой недели рынок акций продолжил падение, которое началось неделей ранее, после чего перешел к постепенному росту и пытается закрепиться выше области поддержки 2500-2557 по индексу ММВБ, что технически может привести к продолжению роста. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций, и что нам стоит ожидать от него в ближайшую неделю.

Обвал рынка акций на прошлой неделе получится весьма значительный после столь же значительного роста несколькими днями ранее, к которому, кстати, рынок готовился почти две недели, консолидируясь в области 2500-2600 пунктов.

В ожидании этого роста я тогда брал лонг по фьючерсу на индекс на пробое уровня 2557, что по моему прогнозу должно было привести к ускорению роста индекса хотя бы к уровню 2620, а точнее к линии нисходящего тренда, которую на позитивных новостях рынок довольно быстро пробил, после чего стремительно вырос до сильного уровня сопротивления 2765. Возле этого уровня я зафиксировал прибыль по длинным позициям, а затем перешел снова к шорту фьючерса, прогнозируя коррекцию рынка акций к уровню 2620, возле которого в итоге и зафиксировал шорт, ожидая отскок.

В пятницу ЦБ снизил ключевую ставку всего на 0,5 п.п., до 16,5%, на фоне чего рынок акций сначала резко отскочил до уровня 2600 по индексу ММВБ, а затем довольно быстро растерял рост и перешел к снижению. В целом, день закрылся нейтрально, большого падения, как в предыдущие месяцы после решения регулятора мы не увидели, но какой-то заметной позитивной реакции тоже не случилось. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций, и что нам стоит ожидать от него в ближайшую неделю.

Пожалуй, это было самое спокойное заседание ЦБ за последний год. В том смысле, что реакция рынка была довольно сдержанной. Мы не увидели ни сильного взлета акций, ни их мощного падения, как это было несколько раз подряд после предыдущих заседаний, где ЦБ снижал ставку с более значимым шагом, а я тогда регулярно шортил рынок акций.

В целом, всё случилось примерно так, как я предполагал в четверг. ЦБ все-таки снизил ставку, и она оказалась в диапазоне 16-17%, хотя всё же рассчитывал увидеть более значимое снижение. По сути, ЦБ выбрал компромиссный вариант и оставил себе еще возможность для снижения ставки в декабре на 0,5 п.п., до 16%, если, конечно, позволят обстоятельства.

Уже завтра состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, которое, вероятно, окажет заметное влияние на рынок акций, который на этой неделе снова перешел к обвалу на фоне бурного потока негативных новостей, в результате чего индекс ММВБ упал более чем на 6% и достиг уровня 2557 пунктов. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у рынка, и как на него может повлиять решение ЦБ по ставке уже завтра.

Всего неделю назад индекс наконец-то выбрался из длительного нисходящего тренда, в котором падал более месяца, и перешел к резкому и сильному росту на фоне позитивных новостей, который произошел в основном на вечерней сессии. Поэтому индекс на следующий день открылся с огромным гэпом вверх. И уже на этой неделе во вторник вечером его удалось закрыть, после чего индекс немного отскочил от области 2600-2620 и перешел в боковик.

В целом, динамика рынка что на подъеме, что на падении была предсказуема. Еще с начала октября несколько раз предупреждал, что рынок постепенно разворачивается вверх с целью 2700-2800, поэтому зафиксировал прибыль по шорту фьючерса на индекс, который брал еще примерно от 2900 пунктов перед прошлым заседанием ЦБ в расчете на падение индекса к 2500-2600, и начал переходить к лонгу фьючерса из этой области в ожидании разворота акций вверх.

На этой неделе в четверг вечером рынок акций резко взлетел на позитивных новостях. Буквально за несколько часов индекс ММВБ взлетел почти на 6%. Новости для рынка, судя по всему, оказались весьма неожиданными, что вызвало бурный рост до конца вечерней торговой сессии, в результате чего в пятницу утром индекс открылся большим гэпом вверх и преодолел уровень 2700 пунктов. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций, и что стоит ожидать от него в ближайшую неделю перед заседанием ЦБ.

Буквально за пару часов до начала взлета рынка я опубликовал свой прогноз на ускорение роста индекса в случае пробоя уровня 2557 и закрепления цены над ним. По моему прогнозу это должно было привести к росту индекса к линии нисходящего тренда, вдоль которого цена падала последний месяц, а именно к 2600-2620 пунктам. Вот скрин из обзора, который опубликовал днем в четверг (правда, успел только на Дзен):

Вот уже более месяца рынок акций после сентябрьского заседания ЦБ падает, причем без каких-либо существенных отскоков, за исключением, пожалуй, двух взлетов на прошлой неделе из области 2500-2600, которые мне удалось проторговать в лонг, как показал в прошлом обзоре. Однако развернуться вверх рынку никак не удавалось… До вчерашнего дня. Давайте посмотрим, как все произошло, и какие есть теперь перспективы у рынка акций, и что стоит ожидать от него в ближайшую неделю перед заседанием ЦБ.

Область 2500-2600 является довольно сильной областью поддержки рынка. К тому же индекс за пару месяцев упал уже более чем на 16%! Это очень много. Понятно, что причин для этого падения было достаточно. Главную из них подробно объяснил в своем обзоре, где сравнил синхронное падение индексов ММВБ и RGBI, а также валюты. Все эти падения вызваны не столько негативным новостным фоном, сколько сменой ожиданий рынка по скорому и сильному снижению ключевой ставки, чего не должно быть на самом деле, как прогнозировал еще летом.

Вечером в пятницу резко упал рынок акций США, а вместе с ним и криптовалютный рынок, удар по которому оказался даже на порядок масштабнее, чем по рынку акций, и привел к рекордным ликвидациям позиций. Те же Bitcoin и Ethereum всего за несколько часов упали на 10-20%. Но сегодня мы поговорим не о них, а о рынке акций США, который недавно ставил новые рекорды по росту, и о рынке акций РФ, который приблизился к минимумам прошлого года.

Как видно из графика, индекс S&P500 довольно устойчиво рос с мая, с тех пор как пробил локальный нисходящий тренд. В июне индекс построил локальный восходящий тренд, вдоль которого и рос до этой пятницы. Верхним пределом роста при этом выступала линия старого глобального аптренда. То есть фактически индекс оказался зажат между линиями, внутри которых постепенно рос все выше и выше, при этом замедляясь.

Разумеется, долго это продолжаться не может. Рано или поздно приток денег замедлится, и что-то спровоцирует сильное падение, которое приведет к выбросу цены за пределы трендовых границ и паническому закрытию набранных в последние недели длинных позиций.

В эту среду рынок акций резко обвалился. В целом, он падал без перерывов с утра до вечера, и по итогу дня индекс ММВБ упал почти на 4%! Многие акции крупных компаний упали так же сильно, например, Сбербанк на 4,08%, Газпром на 3,81%, ГМК на 3,26%, Лукойл на почти на 3%. Удивительно, но во время этого падения не вышло никаких негативных новостей, которых бы мы не видели ранее. И самое странное, на этом фоне еще и рубль укрепился на 1,21%, который и так прилично укреплялся в последние недели. Однако уже вчера утром рынок резко взлетел, практически полностью скомпенсировав падение! Давайте посмотрим, какие есть теперь перспективы у рынка акций, и что стоит ожидать в ближайшую неделю.

В прошлом обзоре писал, что дно по рынку акций, возможно, уже близко, и, скорее всего, индекс сможет отскочить примерно от уровня 2600, поэтому на этой неделе в понедельник планировал закрыть полностью шорт по фьючерсу на индекс немного ниже уровня 2600, который брал еще от 2900 пунктов в расчете на падение к 2500-2600.

Последние недели рынок акций упорно падает. Даже складывается впечатление, что это падение уже не остановится, ведь все основные поддержки, которые ранее удерживали рынок акций, теперь довольно быстро и уверенно пробиваются, а само падение ускоряется. Но падает не только рынок акций, падает и рынок ОФЗ, а также валюта. Неужели это просто совпадение, или есть какая-то связь между этими движениями? Давайте разберемся в этом вопросе и попробуем определить, когда же завершится падение рынков.

Как видно из графика, падение индекса ММВБ развивается довольно стремительно и началось оно еще практически от уровня 3025 пунктов в середине августа после известных событий на Аляске. Однако сначала рынок все равно держался довольно уверенно в боковике возле уровня 2900, а вот уже после 12 сентября перешел к стремительному падению, которое продолжается до сих пор.

И, как известно, 12 сентября ЦБ снизил ставку меньше, чем ожидал рынок, лишь на 1 п.п., что, согласно моему прогнозу, тогда должно было привести к ускорению падения рынка в сторону уровня 2800, пробой которого уже должен был привести к развитию большой волны падения в область 2500-2600 пунктов, как тогда прогнозировал в своем обзоре.

На этой неделе продолжается стремительное падение рынка акций, которое началось еще пару недель назад после заседания ЦБ. С того момента индекс ММВБ уже упал почти на 10% и продолжает падение. Это одно из самых устойчивых падений в этом году. Отскочить рынку и сбить падающий тренд пока никак не удается. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у акций на ближайшую неделю, и как далеко может продолжиться падение.

О том, что рынок акций разворачивается вниз и готовится начать новую большую волну падения, я предупреждал еще возле уровня 2900 после пробоя глобального аптренда, и, как видите, все так и происходит. Единственным сильным препятствием на пути вниз у индекса был уровень 2800, который за пару дней рынку удалось преодолеть и закрепиться под ним, что технически должно было привести к ускорению спада в сторону уровня 2600, как прогнозировал пару недель назад.

И вот индекс к нему уже практически подошел. Хоть возле 2700 индекс и пытался пару раз отскочить и развернуться вверх, но продолжить отскок выше ключевого уровня 2765 все-таки не удалось.