Вчера впервые за много месяцев курс доллара, а соответственно и курс юаня, резко взлетели. За вчерашний день рост юаня составил 2,55%! Курс доллара превысил ₽82, а юань вырос до ₽11,36. Такого мы уже давно не видели. Неужели начинается долгожданное падение рубля, о необходимости которого уже кто только не высказывался в последние месяцы? Давайте разбираться, что же происходит.

Как известно, с начала декабря прошлого года по июль этого года курс юаня рухнул почти на 30%! И большая часть этого падения произошла еще до апреля. После чего курс перешел в узкий боковик на несколько месяцев, из которого цене никак не удавалось выбраться до вчерашнего дня.

Курс все это время консолидировался немного выше уровня ₽11, а с начала лета и вовсе застрял в области ₽10,8-11. Уровень ₽11 стал, по сути, непреодолимым, однако упасть сильно глубже него не удавалось.

Сложилась такая ситуация, что спрос на валюту упал, покупать ее особо никто не желает, предложение валюты заметно не снижается, даже несмотря на спад экспортных доходов и спад продаж валюты экспортерами. И это как раз говорит о том, что валюта не растет не потому что ее продают много, как было раньше, а, скорее, потому что ее толком не покупают.

Удивительно, но на этой неделе резко отскочил индекс гособлигаций RGBI, который практически непрерывно падал с начала 2024 года. Отскок продолжался четыре дня подряд, что еще ни разу не наблюдалось за последние месяцы. Затем цена немного упала, а вчера снова продолжает рост. Долгожданный разворот ли это или просто новая попытка отскока? Давайте попробуем разобраться.

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

Как видите, практически безостановочный обвал индекса RGBI продолжается до сих пор еще с февраля, и на этой неделе мы впервые видим какую-то более-менее заметную попытку отскока рынка. Может ли это быть началом разворота вверх? Ну, теоретически может, но до июльского заседания ЦБ, на котором ожидается повышение ставки из-за отсутствия дезинфляции, это было бы неуместно. Если только ЦБ снова не оставит ставку без изменений, конечно.

Эта неделя получается еще более волнительной, чем прошлая, когда ввели ограничения на НКЦ. Почему говорил ранее, что это самые серьезные ограничения, которые еще оставалось ввести, и почему лично я их так опасался, вы наблюдаете последние несколько дней на валютном и фондовом рынках, обвал на которых продолжался до сегодняшнего дня.

Прямо с утра вчера на бирже резко рухнули курс юаня и фьючерсы на валюту, вместе с которыми упал и индекс ММВБ. Так как доллар на Мосбирже больше не торгуется, то отслеживать его приблизительную цену мы можем либо по фьючерсам, либо по рынку Форекс. На нем курс и упал до ₽82,5, как и на фьючерсе, что, судя по всему, произошло и на межбанковском валютном рынке. Хотя еще позавчера вечером ЦБ установил курс ₽87,03 после ₽89 ранее. Похоже, что на валютном рынке, действительно, начались серьезные проблемы после введения ограничений на НКЦ, как я и опасался. И, видимо, пострадал опять импорт. В итоге сильно упал спрос на валюту, в том числе и на юань.

Реализовались самые неприятные риски. Сегодня США ввели масштабный пакет санкций, из-за чего завтра, безусловно, рухнет рынок акций, а торги долларом и евро уже вряд ли откроются. Давайте вкратце изложу, что думаю об этом событии, и чего нам стоит ждать уже завтра утром.

Еще с апреля я начал готовиться к будущем падению рынка акций и в итоге набрал большой шорт по фьючерсу на индекс ММВБ от 3480 пунктов. Первая волна падения прошла, и индекс упал до 3090. И свой шорт закрыл на уровне 3120 пунктов в ожидании отскока рынка к 3260. И этот отскок состоялся в пятницу на решении ЦБ сохранить ставку. Там я решил снова взять шорт по фьючерсу на индекс, поскольку, во-первых, цель отскока была достигнута, а, во-вторых, как я заметил, рынок не воспринял решение ЦБ позитивно из-за его жесткой риторики. Так что я решил снова забежать в шорт, ожидая продолжение падения рынка.

И вот сегодня вечером мы узнали, что США ввели масштабный пакет санкций! В SDN-лист п