Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:  

— Дивиденды «Татнефти» за 9 месяцев 2025 года составят ₽8,13 (ниже ожиданий). — доходность 1,5%.

— ПИК отказывается от своих планов по обратному сплиту акций с коэффициентом 100:1. Акционеры компании выступили против. Однако ПИК намерен пересмотреть свою дивидендную политику. Акции ПИК взлетели на 11%. — теперь это больше похоже на отжатие акций у инвесторов на дне.

— Рынок акций США пережил самый резкий разворот с апреля в течение торговой сессии. — похоже, что рынок США разворачивается вниз. Пространство для падения там большое, хотя бы к 5752 по S&P500. О развороте вниз акций США предупреждал еще в конце октября на своем канале.

Вчера резко взлетел рынок акций на позитивных новостях, в результате чего индекс ММВБ преодолел область сопротивления 2600-2620. Строго говоря, рынок взлетел еще во вторник утром от уровня 2500 на позитивных новостях, и в среду этот рост продолжился. По сути, индексу удалось вырваться за пределы боковика 2500-2600 и даже преодолеть уровень 2620 пунктов, а также линию глобального аптренда, что теперь может позволить индексу продолжить подъем в случае закрепления выше этой линии. Давайте посмотрим какие теперь есть перспективы у рынка акций на ближайшую неделю.

Как видно из графика, рынок довольно быстро и сильно взлетел от уровня 2500 пунктов. Того самого уровня, падение к которому я прогнозировал в прошлом обзоре, а точнее к области 2480-2500 пунктов. Ожидая это падение, на прошлой неделе взял шорт по фьючерсу на индекс от 2550 на тестировании снизу ранее пробитой трендовой линии. В итоге по достижению моей цели зафиксировал прибыль по шорту немного ниже уровня 2500, как и планировал.

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:  

— Россияне в октябре этого года купили валюту на ₽158,6 млрд, что стало максимальным месячным объемом чистых покупок валюты населением с декабря 2023-го. —не только у населения выросли покупки валюты, но и у юрлиц.

— Докапитализация госбанков со стороны властей в 2025 году составит ₽560 млрд. Это в 6 раз больше, чем в 2024 году. — доля государства в банковской системе всё растет.

— Ozon объявил о запуске программы обратного выкупа акций (₽25 млрд) в целях долгосрочной мотивации сотрудников. Совет директоров компании впервые рекомендовал выплату дивидендов. — несмотря на этот позитив, в акциях компании был сломлен глобальный аптренд, что говорит о возможном продолжении падения в ближайшие месяцы.

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:  

— Китайские НПЗ отказываются от поставок нефти из РФ, —Bloomberg. По оценкам Rystad Energy AS, сокращение закупок затронуло около 400,000 б/с — это 45% от общего объема импорта из РФ нефти Китаем. — а вот это уже серьезно, ведь и Индия сокращает закупки нефти из РФ. Если это сокращение надолго, и экспорт нефти обвалится, нефтяной сектор потащит индекс ММВБ на глубокое дно.

— АвтоВАЗ освободили от налога на прибыль до конца 2028 года. Из-за этого бюджет в 2026 году не получит ₽133 млн. —сомневаюсь, что это прям сильно поможет.

— ЦМАКП сообщил о новом историческом максимуме процентной нагрузки на бизнес — на конец сентября компании отдавали более 36% прибыли на обслуживание займов. Под наибольшим давлением оказались строительство и автопром. —а значит, растут риски дефолтов по займам.

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:  

— Северсталь не будет выплачивать дивиденды за III квартал 2025 года. —ожидаемо при кризисе в металлургической отрасли.

— Крупнейшая статья расходов федерального бюджета на 2026 год — национальная оборона — ₽12,93 трлн, 29,3% бюджета. На социальную политику направят ₽7,1 трлн (16,1%), на национальную экономику — ₽4,77 трлн (10,8%), а на нацбезопасность и правоохранительную деятельность — ₽3,91 трлн (8,9%). Обслуживание госдолга — ₽3,9 трлн (8,9%), а общегосударственные вопросы — ₽2,76 трлн (6,3%). Расходы на ЖКХ — ₽2 трлн (4,5%), на здравоохранение — ₽1,88 трлн (4,3%), на образование — ₽1,74 трлн (4%). — к слову, расходы на здравоохранение увеличат всего на 0,7%, а вот расходы по госдолгу вырастут аж на ₽719 млрд (+23%).

Уже завтра состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, которое, вероятно, окажет заметное влияние на рынок акций, который на этой неделе снова перешел к обвалу на фоне бурного потока негативных новостей, в результате чего индекс ММВБ упал более чем на 6% и достиг уровня 2557 пунктов. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у рынка, и как на него может повлиять решение ЦБ по ставке уже завтра.

Всего неделю назад индекс наконец-то выбрался из длительного нисходящего тренда, в котором падал более месяца, и перешел к резкому и сильному росту на фоне позитивных новостей, который произошел в основном на вечерней сессии. Поэтому индекс на следующий день открылся с огромным гэпом вверх. И уже на этой неделе во вторник вечером его удалось закрыть, после чего индекс немного отскочил от области 2600-2620 и перешел в боковик.

В целом, динамика рынка что на подъеме, что на падении была предсказуема. Еще с начала октября несколько раз предупреждал, что рынок постепенно разворачивается вверх с целью 2700-2800, поэтому зафиксировал прибыль по шорту фьючерса на индекс, который брал еще примерно от 2900 пунктов перед прошлым заседанием ЦБ в расчете на падение индекса к 2500-2600, и начал переходить к лонгу фьючерса из этой области в ожидании разворота акций вверх.

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:  

— С 2023 года рынок аренды жилья в РФ вырос почти на 10%. Но подавляющее большинство сделок по-прежнему заключаются нелегально — объем теневого сектора составляет от 80% до 95%, — «РБК Недвижимость». — еще бы не вырасти при столь дорогой ипотеке.

— В РЖД собрались увольнять управленцев. Действия направлены на «повышение эффективности компании в условиях снижения объемов работы и сложной экономической ситуации». Ранее Forbes подсчитал, что по итогам 2024 года РЖД вошло в тройку крупнейших должников РФ с результатом ₽2,771 трлн. — проседает-то монополия.

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:  

— Золото впервые превысило $4000 за унцию. —очередной новый хай.

— Повышение ставки НДС может привести к росту инфляции на 1 п.п., заявил Силуанов. — ого, у меня ведь такой же прогноз. Похоже, его стоит пересмотреть в сторону повышения.

— NanduQ, известная ранее как Qiwi, сообщила о подаче заявки на делистинг своих депозитарных расписок с Мосбиржи. — ну, всё логично.

— Акции AMD подскочили в цене на 37,6% на новостях о сделке производителя микросхем с OpenAI на десятки миллиардов долларов. — раздувают и раздувают этот ИИ-пузырь.

— Фитнес-клубы попросили правительство сохранить льготу в виде освобождения от уплаты НДС. Повышение НДС и снижение порога выручки для применения УСН до ₽10 млн приведет к закрытию 15% фитнес-клубов и к удорожанию клубных карт. — а ведь сколько еще других отраслей с этим столкнутся?

На этой неделе продолжилось падение рынка акций, которое началось еще после решения ЦБ снизить ставку пару недель назад. Не сказать, что падение усиливается, но прервать спад и прилично отскочить у рынка пока никак не получается. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у акций на ближайшую неделю, и как далеко может продолжиться падение.

В прошлом обзоре по рынку акций обратил внимание, что индекс пытается пробить важный уровень 2800, который, по моему мнению, теперь разделяет падающий и растущий рынки акций. Пробой и закрепление цены под этим уровнем может привести к ускорению падения в сторону уровня 2600, как прогнозировал ранее. И в прошлый четверг, в день экспирации фьючерсных контрактов, индекс перешел в боковик возле уровня 2800, закрепившись также еще под старой линией нисходящего тренда.

Все это говорило о том, что рынок слаб, но пытается отскочить от 2800, что технически было вполне уместно сделать к 2860, где я снова планировал взять шорт по фьючерсу на индекс, который ранее брал вблизи 2900 в расчете на падение индекса к уровню 2800, где и зафиксировал прибыль по нему. По моим ожиданиям, индекс должен был определиться в пятницу с направлением движения, подтвердив закрепление под уровнем 2800 или же отскочив от него.

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:  

— Цена на золото взлетела выше $3700 за унцию на ожиданиях снижения ставки ФРС США. — глобально пока жду коррекцию, а локальную техническую картину показал на своем канале.

— ЕС не намерен вводить повышенные пошлины на китайскую продукцию после недавних призывов Трампа, — Le Monde. По данным СМИ, Европа не намерена лишать себя рынка КНР ради санкций против РФ, так же, как и не намерена вводить тарифы против Индии. —а я писал, что это сомнительно.

— Котировки биотеха из Китая TransThera в Гонконге взлетели на 4500% всего за 3 месяца с момента IPO, — Bloomberg. Странность в том, что эта компания пока не вывела на рынок ни единого препарата. По итогам первого полугодия 2025 года компания не получила ни выручки, ни прибыли. — во как китайцы пузыри раздувают.