В России складывается уникальная ситуация, которой еще никогда не было в истории страны. Наблюдается аномальная активизация физических лиц в попытках прозондировать инвестиционную почву. Через это проходили все развитые страны в различные исторические периоды с различной интенсивностью и структурными характеристиками. Сам этот процесс неизбежный, но интерес вызывает форма и структура.
Для понимания того, в какой системе координат мы находимся.

С 1999 по январь 2016, т.е. более, чем за 16 лет всего 1 млн человек открыли счета на фондовом рынке.

На следующий миллион человек потребовалось ровно три года. Третий миллион оформили за 9 месяцев 2019 и вот к текущему моменту с октября 2019 почти 4 млн новых счетов было открыто! Сейчас за 3 месяца оформляют до 1.5 млн человек – это в 80 раз (!) интенсивнее, чем средние темпы с 2010 по 2016 и в 10 раз быстрее, чем в 2018.

Сейчас каждый шестой уникальный клиент совершает хотя бы одну сделку и это достаточно высокая норма в ретроспективе, обычно каждый десятый клиент был в пробужденном состоянии, сейчас каждый шестой.

( Читать дальше )

Ларри Вильямс в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» описывает закономерности, по которым движется цена на графике. Он утверждает, что цена движется от краткосрочного максимума к краткосрочному минимуму и наоборот. 

Определение из книги:

Каждый раз, когда появляется дневной минимум с более высокими минимумами по обе стороны от него, этот минимум краткосрочный. Наибольший максимум краткосрочного рынка – то же самое, только наоборот.

Иллюстрация из книги как Ларри Вильямс определяет максимумы и минимумы

Эту стройную картину портят внутренние и внешние дни. Определение внутреннего дня из книги:

( Читать дальше )

                              — Дальше, Мисочкин, вы делаете проникновенное
                                лицо и говорите: «Не дадим распродать-
                               разворовать Россию-матушку!» Начали!
                                  (к/ф «Ландыш серебристый»)

Всем трям и привет!!!
Рубль — красавчег! на хаи сходил мартовские, обнадежил быков, и на обратку собрался.
77,0 пробивает, идем к 72,5. По богатаму — 70,0. Ниже пока не видно.
По Классике тех, виз и просто так хочеццо (шучу)).
Картинка:


Но чтоб понимать в чем цимус движа и перспектив на ближайшее будущее, надо естессно сатреть большие картинки на неделях/месяцах.
Там уже полный размах и даже с прицелом. 
Вот на виклях.
Видно, что руб в диапазоне 55,0-80,0 и с перспективой больше к ослаблению и заходом на долгожданные 100 (сто!!!), но не сейчас и даже не в этом году. Поэтому все кто радеет за силу нац валюты, пока не надо заначку под матрасом дербанить — пусть полежит!

( Читать дальше )

🙋‍♂️ Доброе утро! 7 октября

🚢 Акции Совкомфлота сегодня начнут торговаться на Московской бирже под тикером FLOT.

🇺🇸 3 недели назад после заседания ФРС США, мы писали, что не стоит больше ждать сигналов изменения монетарной политики. Рынки начнут больше реагировать на выходящую макростатистику и финрезультаты корпораций, а также на бюджетные и налоговые инициативы властей. Подтверждая эту точку зрения, глава ФРС Дж.Пауэлл заявил, что слишком слабая фискальная поддержка может привести к замедленному восстановлению экономики, при этом не обсуждая изменений денежно-кредитной политики.

🗣 Вчера президент Трамп сделал три важных твита:
1) объявил о прекращении переговоров о пакете стимулирующих мер с демократами;
2) обвинил Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов в преднамеренной задержке регистрации вакцин, чтобы навредить его шансам на выборах;
3) призвал отменить законодательную защиту интернет-сайтов от ответственности за размещенный контент. Если этот пункт в законодательстве будет отменен, это приведёт к увеличению расходов владельцев интернет-ресурсов.

( Читать дальше )

Инвестор Джим Роджерс предсказал, что в 2021 году случится обвал, подобного которому он не видел никогда за свою жизнь.
Американский инвестор, владелец Rogers Holdings Джим Роджерс предсказал «самый страшный» медвежий рынок  в 2021 году. Об этом он заявил в ходе прямого телемоста, организованного RBC Talks. Фискальные и монетарные стимулы, которые вводят власти по всему миру в расчете сгладить влияние коронавируса на экономику, в будущем скажутся мировых рынках.

«В США через месяц будут выборы — и поэтому американское правительство печатает деньги и выбрасывает их на рынок, как сумасшедшее. То же самое происходит и в других странах, и в Японии, и в Европе, в Великобритании. Именно поэтому я предполагаю, что в следующем году будет страшный кризис, будет страшный медвежий рынок», — заявил Роджерс.

Инвестор отметил, что в США уже давно не было затяжного падения рынков — в последний раз такое наблюдалось в 2008-2009 годах. Роджерс подчеркнул, что он ждет этого из-за «печатания» гигантских объемов денег по всему миру.

( Читать дальше )

1. Торговая стратегия

Перед тем как вы продолжите читать про стратегию торговли уровней, мне бы хотелось сказать вам, что в реальности это очень сложный вид торговли. Уровни, тренды хороши на истории. На истории все понятно, но во время торговли интерпретировать паттерны очень непросто. Хаос рынка очень тяжело поддается какой-то систематизации с помощью уровней и паттернов. У новичков, когда они смотрят на график, возникает иллюзия понятности рынка. Тут бы я зашел, а тут бы я вышел. На практике все будет по-другому. Есть более надежные стратегии. Тот же статистический арбитраж, несмотря на пугающее название, намного проще для торговли. Торговля пар более стабильна, чем торговля уровней, паттернов и сигналов разных индикаторов. Короче говоря, совет я вам дал.

Стратегия уровневой торговли заключается в поиске сильных уровней на дневном графике, определении типа рынка, и, после этого, поиске точки входа на меньших таймфреймах в соответствии с моделью. Идея этой стратегии основана на поиске следов крупных игроков, которые своими лимитными ордерами строят уровни.

( Читать дальше )

Я бы сказал тут есть еще третий элемент в треугольнике-эквилибриуме. Это рубль. Можно держать ставки на низком уровне, тратить много из бюджета, подпечатывая рубли, культурно называя сие действие долгосрочными операциями РЕПО:) Но тогда будет неизбежно страдать рубль. 

До конца года Минфин планирует занять 5,4 трлн. руб.
Заняли лишь 2,8 трлн руб.
Слабое звено — нерезы. Волатильность рубля и низкие ставки делают бессмысленным какой-либо керри трейд.
В этом году падение рубля уже убило всю доходность инвестиций в рублевую доходность.
И вероятнее всего нерезы не будут наращивать позиции в ОФЗ, так как очевидно, что смысла в этом никакого нет.

В худший период 4 кв 2014 нерезов в ОФЗ было всего 20%.
В 4 кв. 2019 их доля выросла до 30,8%.
Сейчас снова отток, в августе их доля снизилась до 29,4%.

Отток нерезов взяли на себя российские банки. Доля их активов в ОФЗ подросла с 3% до 4,5%.
АКРА пишет, что дальше наращивать не будут, так как для этого нужны средне-долгосрочные пассивы.
Свободных денег в пенсионной системе нет, поэтому пенс фонды тоже брать больше не смогут.

АКРА: госдолг РФ вырастет с 12.3% ВВП до 21.3% ВВП в 2023г.
У физиков на депозитах 29.1% ВВП но рассчитывать на них не стоит = нужна более высокая доходность.

В общем, как вы думаете, каким концом треугольника-эквилибриума придется пожертвовать?
Варианты ответа вынесены в опрос☝️

сентябре 20г. брокерские счета на Московской бирже открыли свыше 610 тыс. человек (рекорд),
заключали сделки более 1 млн человек. 

Предыдущий рекорд был в августе 2020г.


( Читать дальше )

первый зампред Банка России Сергей Швецов в ходе конференции на Дне открытых дверей ЦБ РФ:

«Из около 6 млн граждан примерно половина инвестирует именно через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Создание ИИС подстегнуло приход граждан на российский фондовый рынок»

«Доля граждан на рынке акций сейчас очень сильно растет: если раньше это было меньше 1%, то сейчас — около 4%. И только на ИИС мы видим уже более 200 млрд рублей. Это достаточно большие суммы, имея в виду, что граждане также инвестируют и без ИИС»

«Граждане стали достаточно большим фактором в ценообразовании на российском рынке ценных бумаг в последние годы. И этот тренд будет продолжаться. И в этом смысле очень важно, чтобы граждане осознано действовали на фондовом рынке. А фондовый рынок должен удовлетворять их потребности в приумножении своего капитала на основе правильного принятия риска»

источник

Предыдущие посты:
Как я начал платить себе пенсию в 2032 году.
Часть 2. Как я начал платить себе пенсию в 2032 году.
Часть 2-1. Как я начал платить себе пенсию в 2032 году.
Часть 3-0. Как я начал платить себе пенсию в 2032 году.
Часть 3-1. Как я начал платить себе пенсию в 2032 году.
Часть 3-2. Как я начал платить себе пенсию в 2032 году.

     Не откладывая в долгий ящик радостные новости сообщу, что сегодня вам не придётся видеть в своём “колокольчике” нудные рецензии на макулатуру. Сегодня 3 года + 1 квартал с момента обмена моего времени на денежные знаки, которые, в свою очередь, уже были обменяны на пиксели в личном кабинете моего брокера. 

     В этот квартал радости, веселья, брызг шампанского, распития текилы из пупка обнажённой молодой девы, пьяные прыжки в воду с разведённых мостов, аренда автовышки, для распития коньяка с тазиком оливье и выложенной икрой по краю на высоте 54 метров, незаконно посаженной на клумбу кошачий мяты — всего этого не было. Зато успел кое-что доделать по строительству моего маленького дома. И немного успешно насобирал грибов. Так что закусывал не абы какой жаренной картошкой, а с грибочками. Не буду сильно выдавливать прыщ в чай и сразу вышлю фото собранного всего лишь за час:

( Читать дальше )