📌 В прошлый раз таблица долговой нагрузки для рынка акций набрала рекордное число сохранений в избранное, поэтому, как и обещал – сделал такую же таблицу для рынка облигаций.

📊 КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ ТАБЛИЦЕЙ?

• Отобрал 103 компании на рынке облигаций, не имеющих листинга акций. Старался отбирать самые популярные среди инвесторов и с большими объёмами выпусков. Сейчас на рынке корпоративных облигаций около 660 эмитентов, поэтому с учётом таблицы акций разобрал примерно треть всего рынка.

• 🟢 Зелёным и 🟡 жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA ниже 2x); 🟠 оранжевым цветом – компании с повышенной долговой нагрузкой (2-2,4x); 🔴 красным цветом – компании с высокой долговой нагрузкой (2,5x-∞).

• Для сектора лизинга более применим показатель Долг/Капитал (нормальное значение до 8x), поэтому 20 лизинговых компаний выделил отдельно в конце таблицы.

• У некоторых компаний есть отчёты только за 2024 год – их пометил звёздочкой (*). Также выделил красным шрифтом компании, которые уже допустили дефолт или техдефолт – их Чистый долг/EBITDA выше 5x.

( Читать дальше )

Декларационная кампания стартовала. Пришло время подвести финансовые итоги 2025 года. Главный вопрос, который волнует каждого: нужно ли самому сдавать декларацию 3-НДФЛ или можно положиться на налоговых агентов? Давайте разберемся по пунктам.

Когда НЕ нужно подавать декларацию

Есть ситуации, где налог за вас рассчитают и удержат без вашего участия. Подавать 3-НДФЛ не требуется, если ваш доход состоит исключительно из:

• прибыли от российского брокера, который действует как налоговый агент;
• зарплаты у официального работодателя;
• процентов по вкладам и накопительным счетам в российских банках.

Важно: если ваш совокупный доход превысил 2,4 млн ₽, декларацию тоже не надо подавать. Расчет сделает ФНС и осенью пришлет вам уведомление с суммой к доплате, которую необходимо будет перечислить до 1 декабря 2026.

Когда вы ОБЯЗАНЫ подать декларацию до 30 апреля 2026

Самостоятельная отчетность обязательна, если у вас были доходы, с которых никто не удержал налог. Подать 3-НДФЛ необходимо в следующих случаях:

( Читать дальше )

Флоатеры – необходимый инструмент любого портфеля. Но что делать неквалифицированным инвесторам, ведь все, что ниже АА- требует квалификации? Мы подобрали самые интересные выпуски, для работы с которыми достаточно выполнить тест. Квал не нужен. На любой вкус, рейтинг, срок, купон… Есть даже выпуск с большим дисконтом

 

❗️Важно: в расчете доходности не заложено снижение КС. Этого никто не знает. Доходность рассчитывалась методом total return (купонный доход + дисконт к номиналу

🔹🔹🔹

БалтЛизП11 RU000A108P46 👉обзор

Рейтинг: АА-

Срок: 1,4 года

Купон: КС+2,3%

Цена: 91,6% 🐡Фиксоатер

Доходность купонная: 20%

Доходность total return: 28%

 

Про лизинг читай тут:

👉 самые капитализированные ЛК

👉 самые маржинальные ЛК

 

🔹🔹🔹

Систем1P30 RU000A108GN7👉обзор

Рейтинг: АА-

Срок: 2,6 лет

Купон: КС+2,2%

Цена: 89,3% 🐡Фиксоатер

Доходность купонная: 20,4%

Доходность total return: 26,1%

Хоть мы взяли выпуск 30 – у Системы много выпусков-сестер с похожими параметрами. Часть привязана к КС, часть к RUONIA

( Читать дальше )

Признаюсь честно: я из тех парней, кто верил, что «Монополия» — это только настольная игра, где можно весело банкротить друзей. Оказалось, в реальности банкротят тебя. Нахватавшись шишек от дефолта этого (и не только этого) «гиганта», я посмотрел на свой личный счет, увидел там гордые -36% и понял: пора завязывать с косплеем агрессивного трейдера и заняться делом. Реструктуризация — слово красивое, но на деле это была хирургическая операция без наркоза. Я вырезал «мусор», который обещал золотые горы, а принес только бесплатные уроки финансовой грамотности.
Что в итоге? Сейчас мой путь — это два параллельных мира:
Первый — пассивная альтернатива. Стратегия &Пенсия Рядом — мой «тихий омут». Индекс акций + золото. Никакой суеты, никакой попытки обогнать рынок на повороте. Это как ехать на надежном дизельном внедорожнике: медленно, скучно, но ты точно доедешь до цели. Сложный процент здесь работает тихо, без лишних децибел.
Второй — облигационный спецназ. Мой личный «госпиталь» для восстановления счета. Я собрал лесенку из того, что рынок сейчас дает почти даром:

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана на интервью с владельцем столовой, который анонимен, потому что в городе до 400к населения его все знают.

Вы могли читать историю-интервью с этим же человеком про умирающее производство пельменей.

Главная проблема столовой – это люди.

Повара мечтают работать в ресторане Мишлен, но никто не мечтал стать поваром в столовой. Люди оказываются там, потому что так получилось. Надо было кормить семью, не хватало денег, была только эта работа рядом с домом.

 

Рис, гречу или макароны?

Изначально у меня было производство пельменей, а постоянно есть пельмени надоедает.

За стенкой пельменного цеха было помещение советской столовой. Хозяин площади жаловался, что поесть негде, а мои пельмени ему нравились. И он натолкнул на мысль покормить людей самому.

Конкуренты вокруг выглядели плохо: узбечка на 100 человек с плохой едой и антисанитарией. Там я впервые увидел, что уже вареные макароны несли на продажу в пакете.

( Читать дальше )

Очень меня переодически забавляют местные рассуждения про зож, долголетие и т.п. Обычно это взгляды полных дилетантов или устаревшие подходы, которые ничего не имеют общего с современным доказательным подходом к продлению жизни и улучшению ее качества.

Давайте покажу как надо.

Для себя я составил blueprint, детали которого изредка немного корректирую в зависимости от новых исследований, но общая философия этих 6 основных разделов остается в целом неизменной.

Цель этого действа — максимизировать свои шансы прожить сильно дольше чем среднестатистический обыватель, сохраняя при этом умственную и физическую активность на отличном уровне и имея высокое качество жизни до самого конца.

1. Питание
Исключить полностью — сахар, трансжиры, любые продукты глубокой переработки, джанкфуд, сладкие напитки, любой алкоголь кроме вина, кондитерские изделия. Максимально ограничить — простые углеводы, молоко и молочку, всякое не входящее в основу (см. ниже), красное сухое вино, кофеин (увы, очень люблю кофе и красное вино, пока не могу полностью отказаться).

( Читать дальше )

Банковский рынок – один из самых зарегулированных. Его постоянно тормошит ЦБ, делая продукты прозрачнее, появляются омбудсмены, которые дорого наказывают банки за косяки, или трактовку законов в свою пользу. Да и конкуренция делает свое дело: человек может обидеться и никому не сказать, но в следующий раз проголосовать рублём. Но есть нюансы, которые требуют внимание. Вклады – важный инструмент. И ставку по вкладам лучше считать правильно

Представим, что вы уверены в предстоящем снижении ключевой ставки и хотите зафиксировать доходность надолго. Идем в какой-нибудь скринер вкладов и ставим фильтры. Мы выбрали вклады на 3 года (вклады на 4 и 5 лет редкие и с низкой ставкой). Выбрав банк, идем на сайт и подробно читаем условия. Пару лет назад появились вклады, привязанные к ключевой ставке, поэтому зафиксировать с таким вкладом высокую доходность не удастся. Банки это не скрывают, но это требует внимания вкладчика

 

Нам нравится заголовок «Обгоняем ключевую ставку на длинных дистанциях». Мы к заголовку ещё вернёмся. На слайде представлена доходность исходя из текущей ключевой ставки, и чуть ниже – надбавки/дисконты к ставке в зависимости от срока вклада. Мы берём самый длинный. И кажется, что он действительно может обогнать «ключ»

( Читать дальше )

Привет, это молодой пенсионер инвестор. Зовут Роман, 34 года, работаю обычным маркетологом в регионе (Карелия). Живу один, кредитов нет. Уже 10 лет создаю личный пенсионный фонд «Ромашка», т.к. к государственному никакого доверия, тупо крохи выплачивают!

Для достижения цели нужно понимать движение своих денег и средние расходы по году. С 2015 года записываю все расходы, вот что получилось.

Отдельно за 2025 год:
Потратил 875,556р или 72,963р в месяц, что на 31% больше прошлого года.

ТОП-3 категории: корзина потребления существенно не изменилась, ключевое влияние оказали следующие категории:

• техника — шиканул, дошел до мысли, что бапки надо тратить и обновил приставку, телефон, компьютер и ещё по мелочи, итого расходы выросли в 2.5 раза, убийственная категория для бюджета.
• продукты — в среднем на продукты тратил 17.100р, умудряясь питаться вкусно, качественно и без просрочек, но даже так это топ-2 категория!
• кафе и рестораны — часто брал кофе на вынос и булочки, ещё всякие рестораны, бары и кафешки, но нужно сокращать эти бесполезные эмоциональные расходы.

( Читать дальше )

15 чиcлa кaждoгo мecяцa cмoтpю цeны зoлoтa в кpyпныx мocкoвcкиx кoнтopax и pиcyю гpaфики, чтoбы мoи дopoгиe читaтeли видeли, кaк быcтpo пoдлeцы oбecцeнивaют cвoи фaнтики, кoтopыe зacтaвляют нaзывaть «дeньгaми» пoд cтpaxoм тюpeмнoгo зaключeния.

8-гpaммoвый Пoбeдoнoceц зa 2 гoдa выpoc в фaнтикax нa 100%:



Зa этo вpeмя, зapплaты в фaнтикax выpocли вceгo нa 35% (cм. гpaфик). Bepyющиe нaзывaют этo пyзыpeм в зoлoтe. Я нaзывaю этo cлeдcтвиeм нeзaкoннoй эмиccии фaнтикoв.

B тaбличнoм видe pacклaд пo мoнeтaм выглядит тaк:



( Читать дальше )

Продолжаю эксперимент «Выжимаем максимум из ИИС 3», в котором буду использовать все плюшки этой программы

Недавно я начал новый долгосрочный эксперимент, связанный с новой программой ИИС 3. Ранее я уже вернул налоговых вычетов на ИИС на сумму более ПОЛУМИЛЛИОНА рублей, поэтому подхожу с большим опытом. Новый тип ИИС дает еще больше плюшек! 

Надо сказать, что программа ИИС 3 вышла о-о-очень сложной, и простому человеку сложно вникнуть и построить какую-то внятную систему. Я и сам изгрыз пачку карандашей, пока пытался разобраться. Буду делиться выводами с вами в эксперименте «Выжимаем максимум из ИИС 3».

• В первом посте я описал план, как буду использовать новые ИИС. 

• Затем трансформировал ИИС типа А в ИИС 3. 

• Затем открыл второй ИИС 3. Теперь я их называю ИИС 3.1 и ИИС 3.2.

• Ранее подробно рассказал, как буду жонглировать ИИСами: в какие сроки открывать и закрывать. Рекомендую почитать, так как там много нюансов. 

( Читать дальше )