В этом году большое количество людей открыло счета на фондовом рынке.
У зарубежных брокеров.

В этой статье примеры будут  на брокере IB. 
Но суть и смысл везде приблизительно одинаков.

Итак,
Отчет в налоговую подается раз в год.
То есть вы открыли счет в 2020, а налог платим в 2021.

Брокер, зарегистрированный за рубежом, не является налоговым агентом, поэтому платить налоги в РФ надо самостоятельно, в этом случае.

Штрафы и пени.

Ответственность за налоговые нарушения и просрочки

 

• ·         Непредставление налоговой декларации
•  влечет взыскание штрафа в размере 5 % в месяц от суммы налога, но не более 30 процентов, указанной суммы и не менее 1 000 рублей.

 

• Неуплата или неполная уплата налога
  • штраф 20% от неуплаченной суммы налога.
  • формула пени.  Пеня = неуплаченнная сумма налога*количество дней просрочки*1/300 ставки.

( Читать дальше )

Тренд пирамидится, а контртренд усредняется. Вот как это выглядит на пятиминутках



Вот что значит «безыдейный» рынок.

1. Всегда полностью понимай то, во что инвестируешь. Нужно досконально понимать, как работает тот или иной продукт. Большие проблемы приходят из мельчайших пропущенных деталей. Так в 1998 году фонд LTCM, в котором работали 2 нобелевских лауреата по математическим методам в экономике и полдюжины докторов наук, едва не привел к глобальному финансовому кризису. Крупнейшим банкам пришлось за свои деньги выкупать его. 

 2.  Люби процесс инвестирования. Этим процессом нельзя заниматься рассеяно и без души. Это должно быть любимое хобби, от которого инвестор получает удовольствие даже в сложные времена. Так Кейнс, отец системы, спасшей Америку во времена великой депрессии, был влюбленным в инвестирование человеком. К концу жизни он приумножил состояние в 15 раз и продолжал инвестировать даже во времена спада и депрессии, что в итоге дало ему сделки для успеха. 

 

( Читать дальше )

Уже несколько лет не писал итоги и в этом не собирался. А потом что-то стало интересно посчитать сколько я заработал.

Доходы

Этот год был самый крутой по доходам за всю мою жизнь. За год я заработал чистыми 2 миллиона 157 тысяч 507 рублей.

Около половины этой суммы пришло от инвестиций. Но и по бизнесу впервые побил свою планку. 

Инвестиции 

Одна из основных мыслей это то, что нужно торговать тренд. Раньше я любил покупать дивидендные акции на сильных просадках. Это в чём-то тоже хорошая стратегия, но покупая по тренду ты видишь прибыль почти сразу. Поначалу было дискомфортно покупать то, что выросло, а сейчас уже привык. 

Фондовый рынок (основной счёт) 

За 2020 год заработал на рынке 22,83%. Индекс ММВБ с учётом дивов вырос на 14,83%. Из них дивами вышло 244441 рубль (около 3%). 

eToro 

Вывел со счёта все деньги. За год получилось заработать в рублях +36,29%.

Если считать в долларах, то по статистике eToro у меня вышло 15,74%. Индекс S&P 500 вырос на 16,26%.

( Читать дальше )

Основатель и его фонд

Рэй Далио — Американский основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates, также известен своей книгой «Принципы». В Америке Далио называют Стивом Джобсом от мира инвестирования. Рэй Далио находится на 110 строчке в рейтинге Forbes с капиталом в 16,9 млрд.

Bridgewater Associates — Американская инвестиционная компания, основанная в 1975 году. Хедж-фонд обслуживает институционалов, включая пенсионные фонды, НКО и ЦБ разных стран. По состоянию на 2020 год входит в топ 10 крупнейших хедж-фондов, под управлением которого находятся порядка $160 млрд.  

Секреты успеха Bridgewater

1.Инвестиционная стратегия. Фокус на сокращении и синтезе сложных систем независимых активов, подкрепленных причинно-следственными связями. Это новый квантовый или количественный подход. 

2.Корпоративный дух.  Концентрация на основном своде правил и ключевых принципах, лежащих в основе всего, что делает фирма, и которых работники неукоснительно придерживаются. 

( Читать дальше )

Золото — традиционно один из «защитных» активов, который за прошедший год неслабо так подрос. А вслед и капитализация золотодобытчиков.

Закономерный вопрос: если брать, то кого? Пока начнем с двух крупнейших на мосбирже: Полюс и Полиметалл.
Что известно:

• производственный план (тут особенно важно, что обе компании в принципе достигли оптимальных показателей и существенного изменения добычи не будет)
• себестоимость

Этих двух значений достаточно, чтобы предсказать соотношение прибылей при любой цене реализации. Однако себестоимость бывает разная: выделяют Total cash costs (TCC), All-in sustained costs (AISC), all-in costs (AIC). Что же лучше? Для совсем подробного изучения можно почитать например статью digitalcommons.mtech.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1007&context=mine_engr. Если вкратце, то TCC — затраты на добычу и обогащение руды, выплавку, транспорт, а также производственные налоги и прочие производственные роялти (грубо говоря НДПИ сюда входит, а вот налог на прибыль — нет). AISC помимо указанного еще включает в себя необходимые затраты на поддержание возможности работать и в краткосрочной перспективе. AIC — добавляет расходы на затраты не связанные с текущими операциями: например разведку и подготовку новых месторождений (грубо говоря всё что требуется для расширения / замещения оскудняющихся текущих месторождений).

( Читать дальше )

ТРЕЙДИНГ

С легкой иронией отношусь к авторам, публикующим только положительные результаты. И берущих паузу при отрицательных. Поэтому отставил идею не выкладывать результаты. Хотя ими недоволен. Совсем.

+19,1%

Непростой год для моего трейдинга. Идентичные результаты получил в 2019, однако совершенно разные ощущения. В 2019 все по делу. Четко отработал все тренды на нетрендовом рынке. В 2020 выявились неоптимальности.

В чем проблема? Что сломалось?

С трендом все ОК. Торговал бы только тренд, годовая доходность была бы в диапазоне 90-100%. Год трендовый, заработала и фонда, и Si. И лонг. И шорт. Минимальные изменения в системах по году.

Почему такой разрыв в доходности?

Корни проблемы лежат в 2008 году, когда пришла идея торговать большие утренние ценовые разрывы на высокой волатильности. Как эмоциональный перекос, который должен смениться не менее волатильным контрдвижением.

Все посчитал. В 2008 году такие идеи отработали на УРА. С одним НО – слишком мало сделок. Недооценил этот момент. Гуманитарий, одним словом.

( Читать дальше )

Все выкладывают свои «итоги года». У всех по 50-100% за год. Создается впечатление, что все вокруг зарабатывают. Внимание людей привлекают только красивые истории. А ведь существуют целый пласт людей, которые сливают из года в год, но не хотят рассказать об этом, чтобы избежать «имиджевых» потерь. К примеру, вот динамика счета FORTS в одном из брокеров: 





Очень жаль, что нельзя покупать и продавать опционы на equity ритейл-трейдера на срочном рынке. Я бы всегда продавал Calls и покупал Puts на каждый новый аккаунт. 

Двенадцать лет назад я открыл брокерский счёт. В то время многие открывали брокерские счета и начинали делать первые свои инвестиции. Люди вокруг меня приносили брокерам небольшие суммы, от пятьсот тысяч рублей до миллиона, не больше. Дивидендная доходность нашего рынка равнялась в среднем 14% годовых. Сейчас у всех, кто все дивиденды реинвестировал обратно в российские акции, пакеты акций оцениваются от пяти, до десяти миллионов рублей. Ну конечно олигархами никто не стал, но чувствуют люди себя намного уверенней тех, кто 12 лет назад в акции вкладываться не стал. С тех пор российские компании увеличили суммы направляемые на дивиденды, хотя дивидендная доходность и упала за счёт роста стоимости акций, но сумма получаемых дивидендов существенно выросла у всех кто покупал акции 12 лет назад. Правда в процентном соотношении от выросшего в пять-десять раз портфеля, дивиденды стали меньше. Вот такие итоги у простых людей, не читающих всякие трейдерские форумы.
Наблюдая за друзьями, коллегами на работе, короче всеми, для кого инвестиции не являются их профессиональной деятельностью, и зная их результаты за 12 лет, что подавляющее большинство из них, за эти годы удесятерили свой депозит, мне хочется понять, почему на Смартлабе и МФД я вижу совсем другую картину? Почему участники, написавшие что они на рынке много лет, регистрируются на ЛЧИ с первоначальным капиталом равным жалким сто тысячам. Если они пришли на рынок более 12 лет назад, то их капитал должен быть как минимум десять миллионов. Я же не думаю, что когда они решили 12 лет назад профессионально заняться трейдингом, они принесли на рынок денег меньше миллиона, ну иначе это бы было смешно. А если так, то сейчас у этих профессионалов, счёт не может быть меньше десяти миллионов.
Кто-то нас держит за идиотов.

Начнем с традиционной для итогов года таблицы

 

Как видно из этой таблицы, по доходности и просадкам год для меня средний, ни плохой и ни хороший. Поэтому собственно о цифрах года писать нечего. Можно лишь вспомнить о наиболее существенных ощущениях в прошедшем году:

• Март: Ура! Волатильность! Даешь 2008 – дубль два!
• Июль: М-да, похоже не 2008-й, а 2016-й повторяется… Вся надежда на ноябрь (в ноябре выборы президента в США – прим. мое).
• Конец ноября: Ну вот, ноябрь оправдал надежду и год, скорее всего, закончим почти как и 2016-й — 12-15%% годовых (см. расчетную доходность в столбце Моя алготорговля с предельной просадкой 25% без учета автоследования ИК Форум).
• Середина декабря: Даешь 30% по году! Осталось всего то +5%.
• Конец декабря: Увы, получилось почти 5%, но… не с тем знаком. Ну и так неплохо, больше, чем рассчитывал во второй половине года.

( Читать дальше )