Disclamer: Сразу оговорюсь, что не рекомендую срочный рынок, кто еще не работал с фьючерсами и опционами. Арбитражные стратегии предполагают ограниченный риск, но на срочном рынке много нюансов. Поэтому, данная заметка для опытных инвесторов, или для общего развития как такие стратегии реализуются.

Стратегия арбитражная и строится на разнице цены фьючерса на доллар и самим долларом. В цену фьючерса входит 2 фактора:

1. Стоимость базового актива (в данном случае доллара)

2. Стоимость денег (цена актива + безрисковая ставка * время). Тут, пожалуй, приведу пример: актив прямо сейчас можно купить за 100 рублей. А через год – за 110 (потому что деньги сейчас можно положить в банк и получить 10%).

Если смотреть последние полгода, то динамика цены фьючерса на доллар и, собственно, сам доллар выглядит следующим образом:

До 22 февраля разница между фьючерсом и базовым активом была около 10% годовых. То есть если дата экспирации (исполнения) фьючерса середина марта – фьючерс будет больше на 10% годовых до середины марта. И так далее.

( Читать дальше )

Инвесторов часто учат, дескать «ваши ценные бумаги надежно защищены, даже если с брокером что-то случится – они точно будут в безопасности!» На практике, правда, в России это справедливо далеко не всегда. В этой статье мы разбираемся, какими удивительными способами ушлые брокеры всё-таки могут лишить вас ваших денег.


Гордон Гекко показывает, куда могут утечь ваши деньги (ТУДА)

В прошлом году, когда я часто писал про политические риски инвестирования через зарубежные брокерские счета (например, здесь, здесь и здесь), меня нередко упрекали в том, что я сгущаю краски и будто бы вообще топлю за то, что инвестировать нужно только через российских брокеров.

( Читать дальше )

Друзья, написал программу, которая позволяет быстро посчитать и построить графики прироста/падения различных активов за различные промежутки времени. Мне как инвестору и управляющему, обычно интересно посмотреть на такие временные промежутки:
✅ неделя
✅ 1 месяц
✅ 1 квартал
✅ Полгода
✅ 9 месяцев
✅ 1 год
✅ к началу года

 При этом пока в качестве бенчмарков я решил добавить не индексы, а крупные фонды. Во-превых, потому что они либо выплачивают дивиденды, либо аккумулируют полученные в стоимости своих активов. Во-вторых, я все-таки покупаю не индексы, а зачастую именно эти самые фонды. На сегодняшний день в автоматическом режиме у меня считаются следующие фонды/активы:
✅ SBMX – биржевой фонд, копирующий индекс IMOEX с учетом дивидендов, которые платят компании, входящие в индекс
✅ SBRB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых корпоративных облигаций с учетом купонов по ним
✅ SBGB – биржевой фонд, копирующий индекс рублевых государственных облигаций с учетом купонов по ним
✅ SPY – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс S&P500
✅ QQQ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс NASDAQ
✅ SHV — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс коротких государственных облигаций США, сроком до 1 года
✅ SHY — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс среденсрочных государственных облигаций США, сроком от 1 года до 3 лет
✅ TLT — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс долгосрочных государственных облигаций США, сроком более 20 лет
✅ GOLD – золото
✅ BRENT OIL – нефть марки BRENT
✅ VTHR – ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс широкого рынка Russell 3000
✅ EWJ — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Japan
✅ MCHI — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI China
✅ EZU — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий индекс MSCI Eurozone
✅ DBC — ETF с учетом реинвестирования дивидендов, копирующий диверсифицированный индекс товаров, торгующихся на биржах, такие как металлы, углеводороды и т.п.
✅ VIXY — ETF с короткими фьючерсами на индекс волатильности VIX

Предложите ещё активы и я добавлю их. Планирую в начале каждой неделе публиковать данные по этим активам.

( Читать дальше )

Изумляет меня фин грамотность некоторых индивидов.

Я хоть и сам фин академию не заканчивал, но такие простые вещи понимаю.

Приведу примеры, вдруг для кого то Америка откроется))


1. Пример — акция сбербанка упала с 300 руб на 150 руб, таким образом потеряв 50% цены.

Имеем два разных значения, при возврате сбера на 300 руб. 

Те кто купили по 300 руб радуются выходу из просадки 50%.

Те кто купили по 150 руб радуются прибыли 100%.

Таким образом, пока одни инвесторы, сидя в жесткой просадке, радуются дивидендам в 30%, другие радуются дивидендам и прибыли.


2. Пример — «квартира выросла на 30%, затем цена упала на 15%». Народ морщит нос и говорит, что после роста на 30%, это не серьезно.

Посчитаем. 

Цена квартиры в регионе в 2019 году 3 млн руб *30% = 3,9 млн руб.

Далее цена снизилась на 15%.

3,9 млн -15% = 3,3 млн руб.

Таким образом цена с 2019 года выросла не на 30%, а на символические 3 млн*10% = 3,3 млн.

К слову, именно эти 10% роста я и хочу в качестве торга.))

( Читать дальше )

19 мая 2022 года я прилетел в Индонезию, на остров Бали, город Денпассар.
Кратко расскажу о всех необходимых действиях; трудностях, с которыми столкнулся; и хитростях, с помощью которых всё преодолел.


Вкратце про меня: я трейдер на американском опционном рынке, копирайтер-автор нескольких телеграмм-каналов. В конце поста ссылки на мои ресурсы.

Виза

— В Индонезии для россиян нужна виза. Делается она заранее онлайн. Я воспользовался сервисом https://legalindonesia. id/ Всё сделают за вас. Стоимость $259. Оплатить можно криптой.

( Читать дальше )

Не хочу армагедонить, но если рынок РФ не начнет расти уже сейчас, нас ждет чудовищный обвал. Провел точнейшие расчеты, построил регрессионные модели, сопоставил динамику мировых рынков и экономическую ситуацию в РФ и выходит, что ММВБ на пороге колоссального обвала. Пессимистичный прогноз — просадка на 80%, оптимистичный — на 30%. Так, например, акции Сбербанка могут опустить ниже 25 руб уже через месяц 



Не стану расписывать доводы и приводить расчеты. Все равно никто в это вчитываться не будет. Оцените точность моего предыдущего прогноза по сберу smart-lab.ru/blog/717102.php возможно, это позволит вам хотя бы обратить внимание на мое предупреждение. Убеждать никого не буду, просто предупреждаю всех. Хотя бы имейте это в виду. Пока не поздно, режьте плечи, сократите лонги, возьмите хедж. Волатильность будет колоссальная, биржу скорее всего прикроют. Так что выведите часть средств.

( Читать дальше )

Все ключевые опросы бизнеса в США и потребителей фиксируют обвал ожиданий относительно экономических перспектив, инвестиционных возможностей и доходов.


NFIB Small Business Optimism Index показывает оценки малого бизнеса относительно увеличения занятости, капитальных расходов, темпов продаж, тенденции прибыли, условия кредитования и общеэкономических перспектив. Обвальное падение оценок текущего положения и экономических ожиданий до минимумов с ковидного локдауна апреля 2020.



( Читать дальше )