Рыночно-нейтральный и статистический. Арбитраж #6

Почему арбитраж иногда называют статистическим? Иногда рыночно-нейтральным. А иногда просто Арбитраж.

Что за дела?

Рис. 1. На самом деле не всё так однозначно*

 1 Введение

Отдельный пост с тем чтобы разъяснить некоторую путаницу с определениями. Ибо арбитражей десятки. Они имеют разные свойства. И про некоторые из этих свойств будем говорить сегодня.

Если Вы впервые с арбитражом столкнулись,

читайте всё по порядку:

1) https://smart-lab.ru/blog/845637.php

2) https://smart-lab.ru/blog/845962.php

3) https://smart-lab.ru/blog/846293.php

4) https://smart-lab.ru/blog/846417.php

5) https://smart-lab.ru/blog/847153.php

6) Вы здесь…

2 Рыночно нейтральный арбитраж

Группа стратегий, доходность которых не зависит от направления рынка.

Из тех арбитражей которые мы уже рассмотрели в этой серии, это межбиржевой арбитраж и треугольный.

В треугольном (тройном, N-угольном, переливщике) арбитраже

Прибыль фиксируется мгновенно. И в случае если Ваш софт успевает сделать все операции по предполагаемой операции – Вы сразу в плюсе.

В межбиржевом(пространственном) арбитраже

Мы продаём один актив на одной бирже. И покупаем этот же актив на другой бирже. Например BTCUSDT, которые торгуется на десятках различных бирж криптовалют.

Это – также рыночно-нейтральный арбитраж. В момент заключения серии этих сделок мы морозим позицию. Т.е. после открытия позиции, даже если биткойн сходит с 40 тысяч на 20 тысяч, мы ничего не потерям. Для нас важна сама разница между активами, которую мы хотим забрать себе в качестве прибыли. И в момент когда разница исчезнет, мы выйдем из позиции с прибылью.

3 Статистический арбитраж

Прибыль не гарантирована сделками в начале операции.

После открытия позиции мы надеемся на то что рынок пойдёт в нашу сторону, основываясь на результатах тестирования и оптимизации. Считаем, что каким-то образом произойдёт «возврат к среднему»

В парном арбитраже

Когда мы торгуем разные активы в надежде что они сойдутся.

Но. При этом известны тысячи случаев когда активы не возвращались к среднему месяцами и годами.

В индексном арбитраже

Когда мы торгуем один актив против корзины активов или индекса.

Тоже самое что и в предыдущем случае.

В одноногом арбитраже

Когда мы забываем про вторую ногу, например в Межбиржевом арбитраже или Индексном. Он превращается из рыночно-нейтрального в статистический.

4 Может ли арбитраж быть одновременно рыночно-нейтральным и статистическим

Однозначного ответа на этот вопрос я не нашёл. Разные мнения на этот счёт существуют и просто надо выбрать один из лагерей исследователей. Которые говорят – Да. Или те, кто говорит – Нет.

И я в данный момент склоняюсь к тому что нет. Так картина мира хоть как-то стабильна и можно арбитражи категоризировать спокойно. Иначе совсем каша получается.

Но ответ не очевиден… И, если я столкнусь где-то с текстом или исследованием которые меня убедят в обратном — с радостью передумаю.

5 Что круче?

Очевидно – торговать рыночно-нейтральный арбитраж и всегда ТОЛЬКО зарабатывать – звучит, как минимум лучше. Кто ж от такого откажется?

Но!

Поскольку это звучит круче, конкуренция среди таких видов алгоритмов гораздо выше. И чтобы торговать рыночно-нейтральные арбитражи нужно:

1)      Быть САМЫМ технологичным

2)      Не бояться мизерных ПУ в % на сделку

3)      Делать большие обороты чтобы понизить комиссии (в случае крипто-бирж это архи актуально)

Поэтому в статистическом арбитраже, иногда ситуация гораздо лучше.

Насколько?

Поговорим в следующей статье. В которой будем разговаривать про арбитраж который торгует наша команда прямо сейчас.

И это: одноногий – статистический – индексный арбитраж.

Удачных алгоритмов!

ВАЖНО!

Я пишу про свой опыт здесь. И если что-то у меня конкретно не запущено и/или заброшено – вовсе не означает что этот подход не работает или не эффективен. У кого получается – вы молодцы. И вероятно наша команда и сами когда-то к этому вернёмся!

P.S.

Напоминаю, что для того чтобы задавать вопросы, нужно добавиться ко мне в друзья. Давайте учиться жить дружно. И… Задавайте свои вопросы на ютубе, постараюсь ответить на все.

Также, вступай в чатик алготрейдеров: https://t.me/o_s_a_chat

Подписывайся на канал: https://t.me/bad_quant

P.S. 2

Камрады – не стесняйтесь ставить лайки. Ваши плюсики – мотивация для меня к дальнейшему написанию статей и видео.