Куда вложить деньги, чтобы накопить себе на пенсию? — Вопрос, которым задавались ранее. Теперь всё чаще слышны в закоулках вопросы «как бы не умереть до пенсии». Но мы сейчас будем говорить не об отчаянии.
     Хочу всем напомнить, что последние несколько лет произошло сильное увеличение пенсионных инвесторов. Тех, кто хотел накопить на будущую пенсию самостоятельно. Чтобы не волочить жалкое существование.
     При этом желаю напомнить, что существовал определённый процент тех, кто говорил «уже поздно начинать». Но на это я хотел бы ответить, что сейчас начинать копить самое оно! Вы только посмотрите на это:



( Читать дальше )

       Автор рассказывает о важности переосмысления, ценности аргументации, счастье и ещё…   

       Нужно не бояться пересмотреть свои знания. Вон, например, ранее считали Землю плоской или вот, например, как сейчас поднимается сильная теория о том, что динозавры были с перьями… Почему-то люди препятствуют получению новой информации, если она идёт вразрез с тем, что они уже знают. Хотя эти знания могут быть уже неверными. Мы любим слушать то, что нам нравится и противимся раздражающей нас информации. Боимся переосмыслить. Мы хотим искать подтверждения своей позиции, вместо того чтобы искать опровергающие факты…

     Хорошая книга, особенно начинаешь уважать этого автора, когда он признаётся в некоторых неверных мыслях в предыдущей книге. Но он от этого не загрустил, а стал счастливее. Примерно так и нам нужно поступать.

• Чем выше интеллект, тем более сложные вопросы и в более короткое время он способен решать
• Нужно уметь отказываться от устаревшей информации
• Феномен ошибки первого намерения
• Люди предпочитают держаться привычного мнения и не обременяют себя новым
• Мы часто превозносим преимущества прошлых решений, ищем недостатки в альтернативных вариантах и слушаем только тех, кто согласен с текущим направлением.
• Ищите то, в чём вы можете быть неправы, а не наоборот
• Первое правило клуба Даннинга-Крюгера заключается в том, что вы не знаете, что состоите в этом клубе.
• Обладатели синдрома «самозванца» чувствуют себя новичком и потому подвергают сомнению всё, что другие считают само собой разумеющимся.
• Высказываясь открыто, стоит учитывать риски такой прямоты.
• Хороший спор начинается с «как»
• Слабый аргумент разжижает «сильный».
• Чем больше аргументов, тем проще найти самый ненадёжный. Опровергнув один довод, легко отмахнуться от обсуждения в целом.
• Важна не убедительность сильнейшего аргумента, а уязвимость слабейшего.
• Никто не убедит человека эффективнее его самого
• Мало кто станет слушать то, что не хочет услышать.
• Аргументы, которые нас не убеждают, только укрепляют наше мнение.
• Люди склонны игнорировать или отрицать проблему, не найдя решение
• Нужно искать опровергающие данные
• Интенсивное обучение несравненно полезней лекций
• Почаще задавать вопрос «Откуда вы знаете?»
• Накопление знаний в организации не должно заканчиваться
• Когда люди отвечают только за степень успешности результата, они больше склонны держаться проторенных путей
• Героическую волю к победе от ослиного упрямства отделяет тонкая грань
• Преждевременная идентичность тормозит развитие
• Бездумная погоня за счастьем приносит одни проблемы
• Осмысленный труд делает человека счастливее

+ «Брать или отдавать» Адам Грант

Для меня это уже была 7я по счету конференция (кстати, эмблемка в профиль еще раздается?🧐 ), ни разу не пожалел, что посетил ее. Одновременно с этим видно развитие, с каждым годом организация мероприятия становится более интересной и растет количество зрителей, в этот раз было около 850 человек.

📝Давайте тезисно пробежимся по основным моментам:

📌Надежного инструмента для покупки безналичной валюты в РФ нет, только зарубежные банки. Здесь сошлись все брокеры во мнении, Максим Орловский и я 🧐.

📌Некоторые брокеры высказались за запуск CFD на иностранные ценные бумаги (контракт на разницу цен). Для инвесторов это возможность поторговать любимый Apple, без прямого владения акцией и дивидендов. Я лично особого смысла в этом не вижу, но желание брокеров понятно – «любой каприз за ваши деньги» ©.

📌 Депозитарий хранения акций с Гонконгской биржи на СПБ бирже не раскрыт, боятся, видимо, озвучивать, чтобы не заблокировали. Но для желающих покупать китайские акции через СПб биржу важно этот момент выяснить, пока известно лишь то, что это не Euroclear и не ClearStream.

( Читать дальше )

Сегодня, после того как один из крупнейших криптобанков, Celsius Network, столкнувшись с кризисом ликвидности, заблокировал вывод средств пользователей, я весь день провёл за чтением сабреддита, в котором пользователи наперегонки постили телефон горячей линии для суицидников и делились, сколько у кого зависло денег в сервисе. Матушки родненькие, люди там потеряли депозиты по 200-300 тысяч долларов… живут же Американцы. Ну может ещё вернётся, но в любом случае полный цикл «разгона-двойной вершины-коррекции», начавшийся в 2020 году, закончен, и можно понудеть.

Пожалуй, среди событий ближайшего будущего остаётся ждать только крушения крупной криптобиржи (я думаю это будет Coinbase или Crypto.com), визит Дяди Коли в компанию Microstrategy, покупавшую Биткоин на деньги от продажи облигаций, и проигрыш Ripple в суде SEC. Всё остальное за период этого падения уже было и не интересно. Я очень внимательно погрузился в тему, и поделюсь с вами своими наблюдениями и разочарованиями.

Разочарование #1

К сожалению, этот цикл показал, что криптовалюта в том виде, как её понимает большинство, не состоялась и не состоятельна вообще. Люди не готовы платить чистыми криптовалютами, такими как LTC, BTC, Dash за товары и воспринимают их как средство накопления или спекулятивный инструмент с принципом «завтра дороже чем вчера». По этой причине очень быстро сдулись или вовсе не взлетели такие перспективные проекты как Monero, ZCash, LiteCoin, Dash и DogeCoin.

Если чем-то и платить, то стейблкоинами, но после громкого краха Terra/LUNA, недоверие к ним будет только расти, и почему-то падение BTC на 30% не так сильно вызывает панику, как падение стейблкоина на 0.5%. Но деваться некуда: нишу «крипторубля», «криптотенге» и «криптофранков» ещё никто не занял, так что для центробанков дорога открыта, конкурентов нет.

( Читать дальше )

Привет, коллеги!

Прошлый мой пост от 27.12.2021 на тему Asset Allocation (https://smart-lab.ru/blog/752312.php «По всем позициям просадка! Что делать?») в суровых и загадочных российских реалиях 2022 года требует доработки и переосмысления. И, поскольку реализовались казавшиеся ранее ничтожными инфраструктурные риски, переосмысление должно быть достаточно глубоким. Я бы даже сказал, это должно быть Переосмысление, с большой буквы. Великое Переосмысление, не меньше!

Пожалуй, не буду вдаваться в подробности того, что произошло с фондами (ETF, БПИФы) – про их заморозку, про уход маркет-мейкеров, про разрушение мостика НРД-Евроклир вы и так знаете лучше меня. Но зарплата, несмотря ни на что, продолжает поступать, а стремление копить, сберегать и преумножать тоже не проходит. А стало быть – что? Нужно делать выводы, модифицировать стратегию или брать на вооружение новую.

Я подумал над этим, и вот к чему пришёл.

Подход остаётся без изменений: каждый месяц вкладываем денежки в портфель, стараясь привести доли к целевым. Но если раньше деньги во многом шли в инструменты на страны, оказавшиеся нам совсем не дружественными, то теперь мы сделали горькие выводы и будем поддерживать только отечественного производителя.

( Читать дальше )

     Единственная и, соответственно, главная идея книги это то, что сила воли не действует — нужно меня окружение и среду. Не со всем написанным можно согласиться, но дискутировать с книгой не получится.

     У нас у всех есть какая-либо сила воль. У кого-то больше, у кого-то меньше, но рано или поздно она закончится, так как мы не выходим из своей среды. Наше окружение остаётся прежним и тянет нас обратно. Тут даже не важно что вы хотите изменить: бросить курить, пить, заниматься спортом или кардинально изменить свою жизнь. 

     На это вспоминается ситуация про таз с раками. Где если бы рак был в тазу один, то он обязательно выберется. Однако, если в тазу много раков, то каждого, кто пытается выбраться, другие будут тянуть назад. Подробнее писать не буду, ибо сами прочитаете в интернетах.

     Это всё не означает, что нужно сторониться своей силы воли. Как раз нужно использовать синергию трёх составляющих: сила воли, смена окружения, смена среды.

( Читать дальше )

Рассчитываемые Мосбиржей индексы, к сожалению, не обладают гибкостью. Коллективные инвестиции (ETF, БПИФ) также продемонстрировали наличие не известных нам ранее рисков. Чем больше посредников между частным инвестором и самой компанией, акции которой мы покупаем, — тем больше вероятность, что что-то может пойти не так. Мой личный опыт на практике доказывает, что в случае с российским рынком есть несложное решение, которое позволяет собирать инвестиционный портфель, который (несмотря на мелкие погрешности) очень точно повторяет движение индекса Мосбиржи.



Если институт частных инвестиций каким-то чудесным образом выкарабкается из всего дерьма, в котором он оказался, я вполне допускаю, что самостоятельная покупка акций станет чуть более популярным решением. А значит, кто-то должен пилить практические решения для народа!

Напомню, что стандартная табличка для формирования портфеля по принципу максимального приближения к индексу Мосбиржи (которую я изначально делал для себя, и пользуюсь вот уже 4-й год) — работала и обновлялась каждый день, несмотря на происходящий на рынке ад. Интерфейс у неё как из задницы, но привыкаешь быстро. Денег я за это никаких не беру (и не брал никогда).

( Читать дальше )

Условия для Мировой *опы уже здесь

1. Нехватка удобрений
2. Энергетический кризис
3. Нехватка микросхем
4. Волновой эффект товарных перебоев, приводящий к нехватке почти всего сырья.
5. Высокая инфляция в США и Европе
6. Сбои в логистике, ведущие к нехватке всех промышленных товаров
7. Рост процентных ставок приводит к массовым банкротствам на западе.
8. Нарушение общественного договора на западе

• Частная собственность — неприкосновенна!
• Спорт — вне политики!
• Наука — без границ!
• Культура — вне национальностей!
• Независимые СМИ — за свободу слова!

9. Безработица и социальная нестабильность во всем мире
10. Революции и войны
11. Эпидемии 

Думаю начнется после первых квартальных отчетов, а то и раньше
Как решение больше кэша.   

После комментария Лаврова на прошлой неделе настроения на российском рынке значительно улучшились, поскольку текущее состояние рынка можно оценить как – отсутствие плохих новостей уже хорошая новость. При этом наш рынок практически не реагирует на негативные новости с западных площадок, видимо, подчеркивая, что в текущую цену уже заложено очень много рисков и постепенная их нейтрализация может привести к его постепенному восстановлению. Мы подчеркиваем, что фундаментальная часть российских активов сейчас игнорируется инвесторами и рынок продолжает торговаться на мультипликаторах близких к 4.5 капитализация/прибыль, что находится на уровне 2014 года и выглядит как экстремально дешево.

Здесь мы особенно выделяем БПИФ Альфа Капитал Управляемые Российские Акции (тикер на бирже AKME). Если коротко — фонд активно управляется и свободно торгуется на бирже, доступен в брокерских приложениях. Изменения и ребалансировка осуществляются портфельным управляющим на регулярной основе, что обеспечило доходность фонда на уровне 29,4% за прошлый год (почти на 50% выше результата индекса полной доходности МосБиржи). В дальнейшем разберем фонд более подробно. 

( Читать дальше )

Решил в Python протестировать стратегию «Купил и Держи». Причем захотелось посмотреть какой будет доход если инвестировать ежемесячно равные суммы в течении определенного периода. 

Немного об интерпретации результатов:

1. Дивиденды не учитываются. Учитывается только курсовой рост.

2. Доход по стратегии показан напротив года начала инвестирования, хотя фактически он соответствует дате начала инвестирования + заданный период.

3. На картинках QQQ, $100 ежемесячно в течении 10 лет

( Читать дальше )