Прощаемся с очередной вехой в истории криптовалют. Мои разочарования и наблюдения за минувшие 1.5 года.

Сегодня, после того как один из крупнейших криптобанков, Celsius Network, столкнувшись с кризисом ликвидности, заблокировал вывод средств пользователей, я весь день провёл за чтением сабреддита, в котором пользователи наперегонки постили телефон горячей линии для суицидников и делились, сколько у кого зависло денег в сервисе. Матушки родненькие, люди там потеряли депозиты по 200-300 тысяч долларов… живут же Американцы. Ну может ещё вернётся, но в любом случае полный цикл «разгона-двойной вершины-коррекции», начавшийся в 2020 году, закончен, и можно понудеть.

Пожалуй, среди событий ближайшего будущего остаётся ждать только крушения крупной криптобиржи (я думаю это будет Coinbase или Crypto.com), визит Дяди Коли в компанию Microstrategy, покупавшую Биткоин на деньги от продажи облигаций, и проигрыш Ripple в суде SEC. Всё остальное за период этого падения уже было и не интересно. Я очень внимательно погрузился в тему, и поделюсь с вами своими наблюдениями и разочарованиями.

Разочарование #1

К сожалению, этот цикл показал, что криптовалюта в том виде, как её понимает большинство, не состоялась и не состоятельна вообще. Люди не готовы платить чистыми криптовалютами, такими как LTC, BTC, Dash за товары и воспринимают их как средство накопления или спекулятивный инструмент с принципом «завтра дороже чем вчера». По этой причине очень быстро сдулись или вовсе не взлетели такие перспективные проекты как Monero, ZCash, LiteCoin, Dash и DogeCoin.

Если чем-то и платить, то стейблкоинами, но после громкого краха Terra/LUNA, недоверие к ним будет только расти, и почему-то падение BTC на 30% не так сильно вызывает панику, как падение стейблкоина на 0.5%. Но деваться некуда: нишу «крипторубля», «криптотенге» и «криптофранков» ещё никто не занял, так что для центробанков дорога открыта, конкурентов нет.

Разочарование #2

К сожалению, 95% населения планеты — беспросветно тупы, и эти люди с большей радостью поверят в пустышку, связанную с Илоном Маском, чем в реальный проект, способный что-то дать новое. Сами по себе мемкоины — не страшны, и я думаю, что рынок выдержал бы 2-3 таких токена, но лично я насчитал несколько десятков, связанных с кошечками, уточками, собачками, Марсом и прочей шелухой. Народ сам готов массово обманываться и плакать, поэтому нас ждёт длительный период прессинга со стороны регуляторов в лице центробанков и разных комиссий, что отодвинет криптовалюты на несколько лет в развитии.

Прессинг идёт уже сейчас: анонимные криптовалюты типа XMR/ZEC, а теперь и LTC, всячески линчуют и изгоняют из сервисов приёмов платежей и криптобирж. К большому сожалению, идея того, что криптовалюты — это удел наркобаронов/педофилов и торговцев оружием засела не только в умах россиян, но и у многих иностранцев. В целом, у меня сложилось впечатление, что народ не против отсутствия анонимности.

Разочарование #3

К сожалению, после 24 февраля многие интересные сервисы стали для российских IP-адресов недоступны. У Биткоина нет web-странички или генерального директора, а вот у многих других и блокчейнов, и бирж, и обменников — есть, и они, гады, любят перестраховаться, абы чего не вышло. Вот например есть две компании, зарегистрированные в Эстонии. Одна — блокирует россиян, другая — нет. Равноправие? Нет, не слышали.

Сегодня между крупными сервисами уже налажен обмен информацией о транзакциях, включающей данные кто переводит деньги. После массового внедрения KYC в 2020-2021 годах, об анонимности речи не идёт.

Разочарование #4

Из старых блокчейнов по-настоящему децентрализованными остались только DASH и Bitcoin. В остальных проектах идёт консолидация, что в принципе нормально: майнеры собираются в пулы, узлы хостятся на Amazon, сеть Lightning вообще почти полностью перешла на ToR, который блокируется по щелчку пальцев. Рухнет Amazon AWS — рухнет весь криптомир.

Пережить какие-то глобальные катаклизмы криптовалюта не в силах.

Разочарование #5

Ничто из проектов, несущих идеи, не связанные с финансовой составляющей не взлетело: ни мессенджер на блокчейне, ни социальная сеть, ни аудио/видео хостинги — ничего. Рынок отверг любую возможность использования блокчейна, кроме как денежную. В той или иной мере поднялась сеть распределённого хранения бэкапов, Storj, но эта технология существовала давным-давно, её просто переложили на блокчейн и монетизировали. Поэтому думаю что в скором времени мы забудем про «метавселенную» и NFT.

Полезное наблюдение #1

До разработчиков стало доходить, что проекту нужен лидер, лицо публичное и медийное. Тот, кто отвечает в AMA-сессиях по пятницам, рассказывает о перспективах и планах на будущее. Девочка-пиарщица, ведущая блог уже не воспринимается, как прямая связь с компанией. Наличие лидера не обязательно является защитой от скама, но отсутствие публичной команды — это большой риск остаться незамеченным.

Полезное наблюдение #2

Всем плевать на децентрализацию, независимость, наличие KYC-проверок — лишь бы курс рос. Дошло до того, что холодный кошелёк Atomic Wallet ввёл KYC при установке на смартфон. Пока что народ брыкается от ввода SoF-процедур, подтверждающих происхождение денежных средств, но я думаю что за год-два пользователей прищучат, и заставят ходить на криптобиржу с выпиской из банковского счёта и аналогом 2-НДФЛ.

Полезное наблюдение #3

Я считаю, что в этот цикл произошёл первый передел крипторынка. Теперь у нас окончательно сформировались лидеры по отраслям, чего не было в 2017:

• Биржа — Binance
• Кредиты/депозиты — Nexo
• Defi — Uniswap
• Лендинг — AAVE
• NFT — OpenSea
• Мобильный кошелёк — Trust Wallet
• Мгновенный обменник — ChangeNow
• Цифровое золото — Bitcoin
• Смарт-контракты — Etherium и BNB
• Стейблкоин — USDT (Tether)
• Игра — Axie Infinity
• Метавселенная — Decentraland

Не могу ничего сказать про гамблинг/дейтинг, но вот в этих областях всё занято, и всякие сети типа Waves, Cardano, Solana, они вообще теперь не у дел, и не понятно для чего нужны. Какие-то локальные проекты типа «чисто корейской криптобиржи» может и будут выстреливать, но только если там нет конкуренции в виде Binance.

То, что меня шокировало по-настоящему

У меня сложилось чувство, что я — последний из могикан, кто перед покупкой/продажей открывает график, накладывает Фибу, смотрит уровни, тренды на рынках, чё там ФРС, чё там доллар, каналы, отбои и так далее. Сервис по отслеживанию покупок «Китов» на десятки миллионов долларов показывает огромные покупки прямо перед падениями, в середине падений, на взлётах по экспоненте на 161-й Фибе… Я конечно допускаю, что всё это за чужой счёт и на деньги каких-то там вкладчиков и инвесторов, но может всё-таки возьмёте меня в вашу аналитическую службу?

Итог

Думаю, что крипта как явление не исчезнет. У нас будет 2-3 года на набор позиций, и я за это время буду уделять внимание токенам, которые сами на себе зарабатывают (часть прибыли от комиссий, кэшбек и т.д).