Если кто не знает, есть такая штука у mail.ru (у других, наверно, тоже есть, не проверял).

Допустим, хотите что-то скачать на сайте очередного гуру-великого-несливающего (зачем это делать, это второй вопрос — но вдруг).
А там с вас требуют email. А почему?
А потому, что среднестатистический гуру, собака сутулая, желает потом заспамить вас жестоко, угрюмо и беспощадно.

Делаем так:
1) Идем сюдой: e.mail.ru/settings/aliases

2) Там жмем «Добавить»



3) Получаем бессмысленный адрес.



( Читать дальше )

Спецом для трейдеров. Не столько сложная, сколько интересная:

Вы можете бросить кубик до трех раз. После каждого бросания или забираете столько долларов сколько выпало на кубике либо играете дальше.
К примеру: кинули 2 раза, на второй раз выпало 5 и вы решаете остановиться, забираете себе 5$.
Определить оптимальную стратегию игры и ожидаемый выигрыш?

Вы, конечно, же помните о том, что время не лечит, но всё расставляет по своим местам?:)

Так и у нас в опционных играх разума. Начнем без прелюдей, но при людях и про людей:

Как вы заметили, нетрудно увидеть лучших их лучших, которых у нас теперь днем с огнем… Для этого есть еще пара столбцов, где в относительных единицах посчитаны средняя доходность и СКО участников day-to-day.

Если коротко оценить наш коллектив из десятка управляющих, то у нас самая настоящая жизненно обоснованная производственная альтернатива. Осталось только понять, альтернатива чему или кому?

Эквити участников во всех деталях и во всей красе:

( Читать дальше )

Урок1: 

Настройка ПО option workshop, подключение к терминалу quik.



( Читать дальше )

Всем привет! С лета аккуратно провожу эксперимент по продаже опционов на акции портфеля. Результат — на картинке. Опционная позиция закрывается при достижении 85% прибыли по премии. Опционы продаются на месяц по акциям во флете или умеренно растущим со страйком +7-10% от текущей цены. При аномальном росте цены акции и большой к ней любви делается ролловер опциона. Опционы не продаются, если на период приходится квартальная отчетность. Результат — 83% сделок закрыты в +. Всем удачи


p.s. не очень понимаю нелюбовь многих к продаже опционов)

Как и обещал в комментарии из моего предыдущего топика 

smart-lab.ru/blog/499678.php#comment8969912

Исходные данные: закрытия дня с 07.12.2005 по 16.10.2018 для S&P500 и индекса Мосбиржи

VAR00003, если VAR00004=0: центрированные и нормированные приращения логарифмов индекса Мосбиржи
VAR00003, если VAR00004=1: центрированные и нормированные приращения логарифмов индекса S&P500

Результат



Итого: вероятность ошибиться, утверждая, что эти распределения разные, больше 0,334.

И вывод: выборочные распределения приращений логарифмов дневных значений индексов Мосбиржи и S&P500, вероятней всего, совпадают  с точностью до среднего и дисперсии.

Добрый день.

 
Долго думал, описывать ли свои защитные действия. Решил, так как портфель публичный, то и все позиции должны быть описаны.

Последние сделки перед падением я сделал 5 октября, в пятницу https://smart-lab.ru/blog/497939.php .

 

8 октября, в понедельник, мой портфель был из 12 проданных и 8 купленных путов.

Т.к. я продаю каждую неделю месячный контракт, то примерно у меня портфель состоит из 4 позиций (примерно 4 недели в месяце).

 

10 октября, в среду, при сильном обвале, я откупил последнюю и предпоследнюю недели в профит.

Портфель стал выглядеть так, 6 проданных, 8 купленных контрактов.

 

11 октября, в четверг, утром (1:30 по МСК), я каждые два контракта роллировал в один, уходя на две недели вперед.

Портфель стал выглядеть так, 3 проданных, 8 купленных контрактов.

 

( Читать дальше )

Мой опыт работы с компанией «Investors Trust Assurance SPC» («ITA») или О чём промолчал ваш финансовый консультант

Программы накопительного страхования от иностранных страховых компаний набирают все большую популярность на российском рынке благодаря, скорее, высоким бонусам финансовых консультантов за продажу полисов, чем реального удобства, доступа на широкие зарубежные рынки, и так называемой «стабильности и защищенности ваших средств». Я до сих пор не могу найти в интернете реальных и подробных отзывов об инструментах этой компании со стороны клиентов. В ответ на любой запрос по этой теме вылезают красивые статьи от финансовых консультантов, где все так хорошо расписано, что слюнки текут! Только сиди и жди счастливой пенсии лет через 15 и до конца дней своих! А между тем, тут и грабли, и подводные камни, и двойное дно…

Пишу свой отзыв с моим опытом работы, чтобы вы, будущий инвестор, «семь раз подумали», прежде чем ввязаться в эту историю.

( Читать дальше )

Не подумайте плохого в части нормальности, речь пойдет не о психиатрии, а об известном в теории вероятностей нормальном распределении

 
 

А точнее даже не о нем самом, а об известной центральной предельной теореме (ЦПТ) применительно к ценам.  Что такое центральная предельная теорема в ее классическом виде?

Пусть нам дана некоторая сумма большого числа случайных величин Х=х₁+…+х_N где каждое слагаемое имеет конечную и ненулевую дисперсию (как мы увидим далее в приложении к ценам это условие выполняется). Человечество давно еще с 18 века (Муавр и Лаплас) заинтересовал вопрос распределения случайной величины Х или хотя бы его более-менее точного приближения.

Не будем слишком строги в определениях всяких сходимостей и их скоростей, а сформулируем классическую  ЦПТ в виде интуитивно понятного, но нестрогого термина «близости». Так вот, если x_i – независимы (кто хочет может посмотреть строгое определение независимости, а для менее пытливых скажу только, что корреляция двух независимых случайных величин с конечными дисперсиями – нуль, хотя и обратное не верно), то распределение Х при достаточно больших N практически не отличается от нормального распределения со средним А и дисперсией D, где А – сумма средних x

( Читать дальше )

Давно известно, что если вы хотите купить какую-то акцию дешевле — продайте на нее пут не в деньгах. Например хотите сбер по 180? Продайте 180й пут. Если цена упадет ниже 180 — то вы получите акцию по 180 и еще премию по путу. (например 2) и таким образом эффективная цена покупки будет 178. Ну, а если цена не упала — то получите просто истекшую премию в размере 2, что в пересчете на ГО довольно неплохая доходность. Пример выше — условный, надо смотреть на цены, страйки, волатильность. Но есть одно простое правило — путы лучше продавать тогда, когда рынок уже припал и вола подскочила и часть падения уже пройдена. (Так, сейчас кто-то бросится писать коммент про мой 2008й год. Да, такое бывает. Но сейчас этих предпосылок, вроде как, нет).
Чем еще хорошо продавать путы? что если акция болтается в диапазоне, то вы собираете премию. Обычный владелец стока при неизменной (почти) цене акции получит лишь дивиденды, а вы — опционную премию. (правда не будет дивидендов)

Но тут возникает два момента — первый, с опционами не все знакомы и не все связываются и второй — не на каждый инструмент есть опцион. Поэтому сейчас я расскажу стратегию торговли, для которой не нужны опционы, но суть ее особо не поменяется. Более того, добавятся дивиденды.

( Читать дальше )