Ожидания по падению цен на жилье в октябре не оправдались. Ипотечные ставки выросли в полтора раза за 3 месяца! Разница между арендой и платежом достигла двух! Трафик в агентствах снизился на 35-40%. Но этом ровным счетом НИКАК не отразилось на ценах.

5 октября мы опубликовали пост, что резкое изменение ключевой ставки изменит рынок на месяц: тот, кто откладывал покупку получил невероятную мотивацию решиться, ведь платеж вырастет на 30-50%, что не перебьет никакая скидка на квартиру через полгода. Т.е. мы считали, что доступнее жилье не станет, но цены начнут снижаться в октябре.

Происходящий рост цен в наших глазах был попыткой запрыгнуть в уходящий поезд. И это оправданное желание!

Аналитическое управление «Финама» представило инвестиционную стратегию по нефтегазовому сектору. И специально для «Смартлаба» – наиболее привлекательные инвестидеи из этого сектора:

✅ Американская компания Chevron объявила о планах приобрести нефтяника Hess. По расчетам менеджмента, сделка положительно повлияет на показатель FCF на акцию. Chevron планирует увеличить квартальный дивиденд на 8% до $1,63 и обратный выкуп акций с $17,5 млрд в год до $20 млрд в год. Целевая цена по ним составляет $192,6.

🛢 Крупнейший представитель китайской нефтепереработки Sinopec показывает рост после снятия ковидных ограничений. Рост финансовых результатов в сочетании с сильной коррекцией акций в последние месяцы приводят к ожиданиям привлекательной дивидендной доходности. Текущая целевая цена по акциям класса составляет 5,10 HKD. 

❗ Нефтесервисная компания China Oilfield Services предполагают нарастить добычу углеводородов на 17-19% к 2025 году до 730-740 млн баррелей нефтяного эквивалента и рекордную инвестиционную программу в 100-110 млрд юаней в 2023 году. Текущая целевая цена по акциям составляет 10,88 HKD.

Открылись. Индексу IMOEX не хватило +0,1% чтобы сделать перехай с 5 сентября.
📈SBER прет, как я и предполагал, +1%
📉ОВК обвал по плану -9%, цена пока еще 83 руб
📈VK все хакеры вроде распродали, продавцы закончились, покупатели навалились +1,5%
📉ASTR -1,7% новый рекордный минимум😁. Что за отчаянные добряки покупали 600+ ума не приложу

Бакс 95,43. Ровно утром. Но думаю еще завалят
Нефть 91,50.

МФК Мани Капитал — новый эмитент на публичном долговом рынке.

Мани Капитал специализируется на выдаче займов представителям микро-, малого и среднего бизнеса из различных отраслей экономики. В отличие от МФК, кредитующих физических лиц, МФК для бизнеса не так часто представлены на облигационном рынке.

По состоянию на 30 июня 2023 года портфель компании достиг 2,17 млрд руб. Подробнее про структуру портфеля, основные финансовые показатели и компанию — в презентации выпуска

Обобщенные параметры выпуска МФК Мани Капитал:
— Кредитный рейтинг эмитента: ruBB-
— Сумма размещения: 150 млн руб.
— Срок обращения: 3 года
— Лесенка купонных ставок:

• 21% в 1-6 купонные периоды;
• 18% в 7-12 купонные периоды;
• 16% в 13-18 купонные периоды;
• 15% в 19-36 купонные периоды

— Дата размещения 24 октября.
— Организатор ИК Иволга Капитал

Только для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

❓Сколько заработали на замещающих еврооблигациях?

📖 Напомним, это — облигации, номинированные в валюте, но расчеты по ним происходят в рублях.

🛡️ В этом году они стали защитным инструментом от девальвации рубля для портфелей.

💰 Сегодня частично закрыли выпуск ММК с прибылью 48,86% менее чем за год.

🤩 Благодаря чему получили такой результат?

Делимся в канале

Традиционно в поисках идей я изучаю квартальные стратегии от разных аналитических компаний и составляю список лучших инвестиционных идей.

Консенсус-прогноз по индексу МосБиржи — 3692 пункта.

Потенциал роста — 13,6%.

=====================

Скачать и ознакомиться со всеми стратегиями брокеров можно в моем телеграм-канале по ссылке: t.me/invest_fynbos

=====================

Лучшие идеи

Лукойл

Одна из самых дешевых бумаг в секторе по мультипликаторам.

EV/EBITDA 2023 = 2,5 – 2,7х.

Аналитики прогнозируют дивиденды порядка 1200 рублей на акцию за 2023 год (510 рублей за 1 полугодие 2023 года), что дает нам форвардную див. доходность ~ 16%.

Таргет – 9000 рублей за акцию.

Сбер

Банк оценивается исходя из мультипликатора P/E = 4х при ROE > 20%.

По итогам текущего года прибыль компании составит 1,4 – 1,5 трлн рублей, а форвардная див. доходность составит ~ 12,4%

Таргет – 325 рублей за акцию.

Татнефть

Производитель с высокой долей переработки, который выигрывает от текущей конъюнктуры.