Вчера сделал опрос бизнеса, надо было написать как себя чувствует ваш сектор. Собрали более 200 комментариев от представителей МСП.
Делюсь итогами:

📈многие отмечают растущую проблему с кадрами, особенно в it-сфере, оборонке
📈проблема с кадрами в такси (водители исчезли)
📈рост зарплат в производстве отмечается
📈рост входящих цен в строительстве, цены чуть ли не каждый день повышаются, отказ от долгосрочных контрактов
📈финтех кибербезопасность отмечают огромный взлет
📈продавцы отмечают временный рост маржи, т.к. закуп был по одной цене, а цены в итоге выросли
📈большой спрос на БУ-предметы на Авито
📈аренда коммерческих помещений СПб — хорошо идёт
📈отмечается тенденция к укрупнению бизнесов
📈скупают недвижимость
📈скупают автомобили, в т.ч. Б/У, дефицит машин, очереди за новыми авто
📈оборонка — рост заказов, много работы
📈рост внутреннего туризма, следовательно аренды в тур.местах
📈стоимость отправки контейнеров из Китая выросла с $2,000 до $12,500
📈рестораны видят инфляцию на продукты и жалуются на отсутствие сотрудников

📉как ни странно, несмотря на повсеместный рост цен, некоторые отмечают падение платежеспособного спроса
📉торговля компьютерами загибается, DNS всех задавил даже в мал. городках
📉оптовая торговля табачными изделиями загибается из-за регулирования, к-е убило маржу
📉на продажу от банков вышло много залоговых помещений от разорившегося малого бизнеса
📉вендинг: дела плохи из-за роста аренды и недопоставок из Китая
📉медоборудование в 2021 резкий спад после рекордного 2020
📉мелкие банки умирают

Есть что добавить?:)

     Магнит планирует приобрести сеть Дикси за 92,4 млрд рублей – сообщили в Магните.

     Маленькая, грязненькая девица Дикси оказалась на выданье. Захватить её намерен большой дядька Магнит, заплатив нынешнему владельцу Mercury Retail Group Limited порядка 92,4млрд рублей. В приданое к Дикси будет 2651 магазин, расположенные в Москве, Санкт-Петербурге, их областях и некоторых других регионах.
     8,9% магазинов Дикси работают в формате «суперстор», 91,1% Дикси приходится на «дряхленькие и чумазые» магазины у дома, как их ласково называет народ. Хотя мне встречались и более-менее достойные. В принципе, у Магнита тоже бывают исключения. Например, есть одна знакомая – директор одного из магазинов Магнит. В том магазине чисто, опрятно, красиво. Правда она потом забеременела, поэтому я в магазин туда больше не хожу. Так вот, а есть «чумазые» где навалено и местечковый хаос.
     Общая площадь магазинов Дикси составляет 854к кв.м. из которых 720к кв.м. находятся в аренде и 134к кв.м. находятся в собственности. Магнитом планируется приобретение дополнительных 5 распределительных центров.
     Ян Дюннинг, президент и гендиректор Магнита, планирует оставлять Дикси как отдельное юридическое лицо, где магазины продолжат работу под тем же брендом.
     Не знаю насчёт дивидендов, хотя обещают, что на выплату эта сделка не повлияет, но выгода, касательно переноса «лучшей чистоты» из Магнита в Дикси, уже должно сыграть хорошую службу.
     Непонятен только вопрос по согласованию с Федеральной антимонопольной службой. Одобрение ещё не было получено, а закрытие сделки уже планируется 31 августа 2021 года, при возможном сдвиге сроков вплоть до 30 сентября.
     Отчёт Дикси за 2020 год показывает, что заёмные долгосрочные обязательства составляют почти 3 млрд. рублей, при общем балансе в 44,8млрд рублей.

( Читать дальше )

В поисках формулы счастья люди обычно обращаются к психологам, полагая, что все дело во внутренних настройках личности. Однако каковы бы ни были настройки, важность объективных условий тоже никто не отменял, а здесь, как следует из статистики опросов, на 85% все зависит от отношений с другими людьми. Это означает, что никакая внутренняя гармония сама по себе не сделает человека счастливым, если не получает развития в отношениях с окружающими.

Действительно, если мы обратим внимание на любого счастливого человека, то, как правило, в его жизни присутствуют дружеские отношения хотя бы с кем-то – с домочадцами, родственниками, коллегами, друзьями, – а если таких близких людей в его жизни много, то и счастья у такого человека с избытком.

Несколько соображений о том, как достичь счастья, если отталкиваться не от психологии, а от места человека в социуме.

Начну с одного детского анекдота.

Вождь, я хочу уйти из племени.
— Тебе у нас что-то не нравится?
— Да, мне не нравятся наши прозвища.
— Тебе не нравится мое прозвище «Горный орел»?
— Нравится.
— Тебе не нравится прозвище моей жены «Быстроногая лань»?
— Нравится.
— Тогда иди, Бычьи яйца, и еще раз подумай.

( Читать дальше )

     Акции убыточной компании Аэрофлот растут на 5% из-за «ошибочного кратного роста к предыдущему году».

     Первое что бросается моим читателям в глаза, так это то, что компания Аэрофлот вернулась на первое место по объёму перевозок в апреле. Но что такое первое место, среди бегущей толпы опоздавших на поезд? Будь ты хоть на 100 метров впереди, все равно опоздал.

( Читать дальше )

В пятницу записали эфир, эфир получился хороший, очень много позитивных отзывов. На наши вопросы из Лондона отвечал Евгений Монахов, директор по связям с инвесторами Полиметалла.

Для тех, у кого нет времени на просмотр, есть небольшой конспект:

👉2/3 золота покупается крупными коммерческими банками в виде слитков
👉1/3 золота — это концентрат, который в основном продается в Китай
👉В 2023 запустим АГМК-2, перестанем продавать концентрат, будем на 100% сами перерабатывать, это добавит к марже $100-150 на унцию
👉Золото — 85% бизнеса компании

👉Покупка акций золотодобытчиков — это плечо к цене на золото, они растут больше чем золото, но в медвежий цикл падают больше чем золото. По расчетам компании при росте цены золота на $100, EBITDA компании растет на 8%, FCF +$130 млн.
👉если брать короткий интервал, месяцы, то мы можем быть и около пика по золоту, если годы, то это не пик
👉по серебру настроены оптимистично, мировое предложение постоянно падает
👉Нас интересуют металлы, где видим потенциал: медь, платиноиды, редкоземельные металлы.
👉Wood McKenzie ждет что пик по золоту придется на 23-24 год

( Читать дальше )

Какие бывают просадки в % от депозита?

от 80 % до 90 %  — отыграться почти невозможно (если такая просадка, то человек играл в азартную игру, именно такой термин «отыграться») . Так как оказываясь в такой просадке вы рассчитываете на увеличение депозита в 5-10 раз. Если человек вылезает из такой просадки единожды, то считай травма на всю жизнь (читайте Андрея Мурманска).

от 60 %  до 70 % — при такой просадке человек рассчитывает на прибыль 150 % — 330 %. Вот представьте, если какая-то ТС реально допускает такую просадку. И закладываются риски по депозиту равные просадке например. То желая получить 60 % прибыли от депозита, инвестор берет риск оказаться в ситуации, что когда ему необходимо будет сделать 150 % (чтобы отыграть просадку в 60 % нужно увеличить счет в 1,5 раза), только чтобы остаться при своих. Какова вероятность в таком исходе? )

ТС с такими безумными параметрами риска создают при большой уверенности в надежности исторической просадки ТС и что хуже нее уж точно не будет.

( Читать дальше )

Крайне странная инициатива «Открытия», УБРиР и «СКБ-банка». Сама идея технологически понятна. Генерим в своем приложении QR код на сумму Х и отправляем его «другу». Друг в банкомате снимает по предъявлении QR кода  кэш. 

Но кто потребитель? Обоснование банками такой инициативы мне кажется удивительным по своей фантастичности. Сервисом смогут пользоваться люди, которые не взяли с собой карты, или пользователи — не клиенты банка.

Примерно так: Ночь. Улица. Фонарь. Банкомат. Нужны деньги. Наличными. И вот тогда у потребителя возникает идея позвонить другу, который пришлет QR код и предъявив его банкомату можно будет получить наличные.  Представили такое? Лично я с трудом. Есть же смартфон. Есть банк-клиент. Сказать что деньги ходят медленно? ну это будет такое утверждение странное. Т.е. потребитель данной услуги должен быть совсем исключен из современного технологического оборота.  Верите что такие есть ? 

Всего одну проблему может решить такой сервис — оплата закладок. 

И снова о ненужности ребалансировки портфеля и о моей стратегии портфельного инвестирования.

 

Исходные данные:

1 У индивида есть сбережения.

2 Индивид желает разместить эти сбережения на фондовом рынке с целью защиты их от обесценивания.

3 Индивид желает иметь свободный денежный поток в виде дивидендов.

 

Моя стратегия:

( Читать дальше )

Книга решений. 50 моделей стратегического мышления
Эл. книга t.me/kudaidem/2271

( Читать дальше )

Личное мнение.
Из всех ОФЗ инвестору целесообразно выбрать флоатер (ОФЗ с плавающим купоном) и ОФЗ линкер (ОФЗ с индексируемым на величину индекса потребительских цен номиналом) на разумную сумму (то есть с учётом ликвидности).
Конкретно, флоатер ОФЗ 29012 (дата погашения 16 11 2022г.) и линкер ОФЗ 52001 (16 08 2023г.).
На цикле повышения ставок, «тела» облигаций падают в зависимости от срока погашения:
чем дальше погашение, тем больше падение «тела» облигации, поэтому написал именно о флоатере и линкере с min сроками до погашения.

Большинство хочет доходность в десятки % годовых
(особенно владельцы маленьких счетов — таких подавляющее большинство).
Но бывает время на рынке, когда важно не потерять и, желательно, хоть немного заработать.
Думаю, сейчас рынки рекордно перегреты,
на цикле ужесточения денежно — кредитной политики (ДКП) важно пе потерять.

( Читать дальше )