Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 07 августа 2020г

Все портфели — виртуальные.
smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_added_dt/asc/

Портфели созданы 01 июня 2019г (по ценам закрытия 31 мая 2019г) (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX), в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)

Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Портфель»

( Читать дальше )

Дивидендные акции которые мне нравятся с прицелом на 2021 год:

1. МТС — стабильный рост дивидендов на протяжении истории, надежный бизнес, достойная дивидендная доходность.

2. Сургутнефтегаз пр. — размер дивидендов колбасит достаточно сильно из года в год из-за курсовых разниц, но в этом и фишка этой акции.

3. ГМК Норильский никель — отличный бизнес диверсифицированный по корзине металлов (медь, никель, палладий, платина). Самая рентабельная компания в мире, платит отличные дивиденды.

4. Сбербанк — огромный банк, около 40% банковского сектора России с хорошими темпами роста, платит большие дивиденды. Возможно дивиденды за 2020 год будут на уровне дивидендов за 2018 год, дивиденды за 2021 скорее всего приятно порадуют и будут в районе 22 руб.

( Читать дальше )

Исследование агентства РИА Новости на данных Росстата показало:

Средняя зарплата составляет 35 тыс. рублей (на руки).
Лучшая отрасль: добыча полезных ископаемых: 65 тыр в мес
Худшая отрасль: легкая промышленность + сельское хозяйство: 20,5 тыр в мес
Если вы получаете 100 тыр в месяц, вы богаче 93% получающих зарплату россиян.

Росстат: реальная зарплата во 2 квартале 2020 выросла на 1% и составила 32 854 рубля.
Реальные располагаемые доходы -8%.

👉Первое что бросается в глаза, это взлет доллара против рубля и золота. Это те истории, от которых я ждал роста.
👉Золото достигло $2000/унция, реальные доходности по Treasuries -1% (Это тоже рекорд).
👉США готовят фискальные стимулы +$1 трлн (в дополнение к уже потраченным +$1,4 трлн), которые могут добавить инфляционного давления, к чему монетарные власти не готовы.
👉Одновременно индекс доллара упал на минимум за 2 года.
👉На этом всем биток хитанул $12к — годовой хай

Рубль:
👉кто-то говорит, что чуть ли не выборы в Белоруссии давят на рубль, я лично сомневаюсь
👉рубль отстал от других валют EM, есть вероятность его укрепления до конца августа
👉Я говорил, что во второй половине лета будет давление на рубль от дивов. Скорее всего это был главный фактор роста доллара.
👉На этой неделе Газпром начислит 360 млрд дивидендов, тоже будет конверсия продолжаться, но это будет последняя выплата в этом БДС.
👉Пугает то, что все инвест.дома (SELLSIDE) говорят о том, что рубль укрепится.
👉нерезы из ОФЗ не выходят пока. Рекорд был 3,19 трлн, месяц назад был 3,07, то есть всего -120 млрд от пика. Новой статы пока не было.

Рынок акций
👉Инфляции нет, но есть страх инфляции. 
👉Рынок акций выглядит сильно. Амеры растут 4 месяца подряд. S&P500 сейчас на максимуме с февраля (сегодня обновили).
👉Я даже уже не могу придумать причину, на чем могут упасть😁 хотя сам акции не держу

👉На этой неделе 7 отчетов МСФО у российских компаний см. календарь

По экономике:
👉Реальные доходы россиян снижаются
👉Ипотека растет
👉Внутренние авиа-перелеты почти восстановились до докризисных уровней
👉Корону никто не боится уже. Страх перед короной ~20% россиян, в то время как в сша и китае ~50%

В FXMM спрэд при доходности меньше 4% разъехался до 0,2% (плюс комисс брокера за вход и выходит около 0,1%) и это для «инструмента денежного рынка» в период низкой волатильности, без всяких шухеров



Это почти месячная доходность по этому инструменту. Что будет при шухере сложно представить, но полагаю что для парковки денег этот инструмент перестал подходить совершенно.

В FXRU вообще маркетмейкера стало не видно при 20й глубине стакана



( Читать дальше )

Вчера ночью решил узнать как же в моем городе (Самара) дела со вторичкой, решил инвестировать ) в изучение этого вопроса 2600 рублей и купил 20 запросов, тыкнул в самые густонаселенные районы города
Оказывается с февраля-марта продаж во вторичке фактически нет, а по большому счету с 2019 года нет продаж (домклик учитывает только ипотеку, но щас все в ипотеку)
Текущие цены объявлений отличаются на 10-20% от реальной продажи за последние месяцы
Хаты больше 3х комнат вообще фактически никто не покупает

Продолжится ли падение рубля? Как и раньше, считать рублевое ослабление частью нормального для спекулятивных активов колебательного процесса. На этот процесс влияет ДКП Банка России, но не настолько, чтобы придать колебаниям центробежное ускорение. Я полагал, что пара USD/RUBне превысит 73 единицы, превышение произошло, сейчас доллар стоит 74 рубля. Но оно, как мне представляет, не запускает ускорения в ослаблении рубля, а просто является заскоком. Возможно, пара дойдет и до 75, и разворот случится там. Возможно, разворот пары вниз уже начался.

Возврат рубля к укреплению или даже его стабилизация должны вернуть спрос на ОФЗ. Длинные госбумаги предлагают доходность более 6% к погашению. И конкурируют по доходности уже не столько с региональными облигациями, но и первым эшелоном корпоративных.

( Читать дальше )

О чем пост: Попытаемся трезво, с холодной головой и калькулятором, посмотреть на ситуацию с аварией на ТЭЦ-3 в ГМК Норникель., оценим влияние штрафа на возможные дивидендные выплаты, порассуждаем на тему перспектив металлов ГМК в автомобильной промышленности.

Вышел производственный отчет ГМК за 1 полугодие 2020 года, а это значит, что можно прикинуть варианты развития событий и размеры дивидендов, ведь по 1 кварталу этого сделать было нельзя, так как шла модернизация производственных мощностей, было тумманно будущее выполнения производственного плана на год из-за коронавируса. 

В последнее время вокруг компании было много шума, однако холодная голова и калькулятор нуждалась в исходных данных для расчетов. Наконец дождался.

Вкратце: объемы производства квартал к кварталу выросли, однако по полугодию упали относительно 2019 года. В целом для сложного кризисного ковидного полугодия это очень хороший результат. Кроме того, компания подтвердила свой производственный план на 2020 год.

( Читать дальше )

Пост по мотивам https://smart-lab.ru/blog/637203.php. Сейчас сделки с золотом или серебром на Мосбирже можно совершать с фьючерсами (GD, SV) и ETF (FXGD). Также торгуются металлы спот на валютном рынке (gldrub_tom, slvrub_tom), но доступ к торговле ими предоставляют всего несколько небольших брокеров.

27.12.2019 г. был принят закон 454-ФЗ о внесении изменений в закон 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Изменения как раз касаются правового статуса металлов спот на валютном рынке и вступают в силу с 01.01.2021 г. Итак, в закон введены следующие положения:

1. Клиент вправе передать брокеру драгоценные металлы если это предусмотрено брокерским договором.

2. Драгоценные металлы могут выступать в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, а брокер вправе принимать их в качестве обеспечения по выдаваемым клиенту займам.

3. Драгоценные металлы хранятся на специальном брокерском счете в драгоценных металлах, который представляет собой отдельный банковский счет в драгоценных металлах, открываемый брокером в банке.

( Читать дальше )

Драгметаллы на МосбиржеЯ уже как-то писал, что в своё время повёлся на армагеддонщиков в отношении всех бумажных валют и загорелся идеей инвестиций в золото и (особенно) серебро. Как сейчас помню: дело было в 2006 году, и озарение снизошло на меня после прочтения весьма убедительной книжки Д.Тёрка и Д.Рубино «Крах доллара и как извлечь из него выгоду» — ещё той, первой редакции.

Тем не менее, у меня как-то не особенно получилось заработать за все эти 14 лет, хотя я всегда держал позицию в серебре — в том или ином виде и количестве. И так уж вышло, что основной урон нанёс мне именно иной вид: фьючерсы на срочном рынке FORTS. Году так в 2013-м я потерял на них практически половину тогдашнего портфеля. Кошмар какой-то, честное слово!

( Читать дальше )