В последнее время несколько статей о фандинге, хочу добавить пару копеек (2 стратегии).

1. Совсем простая (RUS:IRUS.P-RUS:MX1!/100) и в одной картинке и без расчетов:



доходность = ставка ЦБ + ожидаемый % дивидендов (не уверен).

2. Тоже простая, с картинками и расчетами. Покупка акций Сбера + продажа ВФ на сбер, SBERF (RUS:SBER-RUS:SBER.P). 

( Читать дальше )

Хронология:

1. Я в предыдущем своем посте возмутился конскими фандингами Мосбиржи в пределах 35% годовых на покупку вечного фьючерса на индекс Мосбиржи.

2. Олег Дубинский подтверждает, что средний фандинг 3,5р (в итоге 35руб на 1 контракт, т.к. в 1 контракте 10 лотов) и есть дивидендная корректировка маржи — снимают маржу с шортящих и перекидывают лонгистам. 

3. Rationalist похоже знал про весь этот схематоз, но подколол Дубинского — " если чисто для запуска мозговых нейронов то понятно, с фин.точки предполагаю только — зачет своего портфеля в ГО и увеличение левериджа для дополнительной дохи по конструкции микс+миксф." 

И тут, не все, но многое встало на свои места !!!!!





1.  Допустим у нас есть портфель 1 000 000
Куплены акции, облиги LQDT и т.д.

2. Есть квартальный фьючерс MIX
Он тает к индексу Мосбиржи каждый квартал как 1/4 среднерыночной ставки около 4-5% в квартал. Но (!!!) бывают моменты, когда квартальный фьючерс показывает контанго или бэквордацию как относительно индекса Мосбиржи (ближе к экспирации) или резкие смещения и расхождения в отношении средней кривой % еще за пару месяцев до экспирации… — зависит от настроения «толпы», «слона в посудной лавке», ставки ЦБ и т.д. Но это условности, которые схематозники быстро корректируют в своих расчетах и продолжают держать конструкции.

( Читать дальше )

Очень странная ситуация в IMOEXF
Смотрим параметры вечного фьючерса на индекс ММВБ.

ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ

Краткое наименование контракта	IMOEXF
Краткий код	IMOEXF
Наименование контракта	Однодневный фьючерсный контракт с автопролонгацией на Индекс МосБиржи
Вид контракта	Фьючерс
Тип контракта	Расчетный
Лот	10  ( НЕ ЗАБВАЙТЕ ПРО ЭТОТ ПУНКТ )
Котировка	в пунктах как значение индекса
Начало обращения	–
Последний день обращения	–
Дата исполнения	–
Шаг цены	0,5
Стоимость шага цены	5
Нижний лимит	2 595,5
Верхний лимит	2 870,5
Расчетная цена последнего клиринга	2 733

ЗНАЧЕНИЕ ИНДИКАТИВНОГО ФАНДИНГА на 18:45  = 4,08375


ДАЛЕЕ ВНИМАТЕЛЬНО ЧИТАЕМ УСЛОВИЯ НАЧИСЛЕНИЯ ФАНДИНГА !!!








( Читать дальше )

Итак,  наш первый криптоид осваивается в новой гавани.
Ибо  режим 24/7 в отличие от оригинала ему пока не грозит, поэтому надо привыкать к ГЭПИНГУ.
Продолжаем наблюдение, сохраняем спокойствие.

Дисклеймер -  тема для крутых опционщиков

Вчера на срочном рынке запустили новый фьючерс на самую популярную криптовалюту

smart-lab.ru/mobile/topic/1163895/

В единственном обличье и на единственную дату экспирации.
А значит все риски монофьючерса налицо.
Это большой минус.

Народ уже поделился первыми неоднозначными комментами.

Для меня это тоже какой-то неведомый дикобраз, которого никогда в жизни вживую не видел).
Но раз уж он есть, надо как-то с ним уживаться  и, возможно, подружиться.

Обычно брокеры дают возможность открыть несколько счетов или субсчетов.
Или  у вас  уже есть 2-3 брокера.

Тогда можно попробовать сконструировать что-то вроде  синтетического квазистрэддла  или стрэнгла.
Или  некий  пропорциональный спрэд.
Идея простая.
На двух счетах одновременно открываем покупку и продажу.
Для чего нужен третий счет, опционщики догадаются.
Когда-то нечно подобное практиковал на разности цен обычки и префов Сбера и Сургута.


про эмуляцию ОПЦИОНОВ, если кого-то заинтересовала данная тема

( Читать дальше )

Итак, торги по биткойну в виде фьючерса на паи некоего криптофонда открылись.
ГО всего  до 1500 руб.
Все в валюте, поэтому и валютный риск, и контанго присутствуют.
Но надо с чего-то начинать и понять — 61 это дорого, дешево или по рынку.
ММ вроде стоит.
Памятуя наш валютный РТС, начал с продажи.
В общем, методом тыка можно протестировать пульс этого нового дикобраза на FORTS )))
Всем удачи!

«В июне этого года Московская биржа планирует запуск на срочном рынке расчетного фьючерса, базовый актив которого привязан к стоимости биткоина.
Инструмент будет доступен только квалифицированным инвесторам», — сказал представитель биржи.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/680fbd289a79472db901238d?from=copy


Итак, долгая эпопея прихода крипты на наш рынок близка к логическому завершению.
По некоторым данным, ждать осталось считанные дни.

Квалы готовятся, неквалы задумались о повышении статуса.

История про богатых и бедных, про привилегии и ограничения  никогда не устареет в подлунном мире.
Но вспомним выражение «если нельзя, но очень хочется, то можно».
В общем, все страждущие  получат доступ к крипте.
Если не сразу,  то попозже. 
Имхо, с нашими брокерами они найдут общий язык ). 

А вы будете торговать биткойном?
Возможно, это будет прорыв года и новый стимул в развитии FORTS.

Дисклеймер — премиальные опционы на Газпром (декабрь)

Улыбки IV наглядно показывают текущую и будущую динамику акций газового гиганта.
Если верить постулатам теханализа и корректно их трактовать. 

Любители спрэдов покупают ПО и продают МО или календарные фьючерсы.
Логика проста — купить  актив ближе к споту и продать  фьючерсы  на него дороже.
На экспирацию по аксиоме схождение неизбежно.

Сроки стратегии выбираются факультативно — оптимальнее от недели до 6 месяцев.
Ликвидность уже есть, ОИ растет по всем сериям опционов.
Что и мотивирует позиционных трейдеров, предпочитающих расчетную доходность и минимальный риск.

Из плюсов можно еще отметить, что ГО по премиальным опционам брокеры НЕ повышают, так они непоставочные.
Есть неттинг у адекватных брокеров и даже возможность построить конструкцию бесплатно ( через мейкерские сделки).

Короче, все просто, понятно и рационально для комфортного трейдинга.

Присоединяйтесь!
 
Газпром 17.12.25     Волатильность от СТРАЙКА

( Читать дальше )

На смартлабе появилось несколько свежих постов про мошенников.
Да, что-то они снова активизировались.
Только середина недели, а  мне уже было несколько звонков.
Темы разные — ремонт/обновление домофона, проверка электросчетчика, плановая диспансеризация, инвестиции с гарантированной доходностью.

Главное,  эти телефонные разводилы ваше ФИО знают, точный адрес проживания тоже, даже email, который просят уточнить.
И откуда же у них эта инфа?
Да все просто — из сливаемых баз вашей поликлиники, банков, брокеров, интернет-магазинов и т.д.

А хотите еще больше удивиться?
Зайдите в телегу «глаз бога» и наберите запрос про себя или вашего знакомого или родственника.
Узнаете много любопытного и даже нового.
В этой телеге пробил номера звонивших  — как фильтр очень полезная штука, однако.

РЕЗЮМЕ

Никому из незнакомых не называйте никакие коды, не уточняйте свои данные и просто не ведитесь на подозрительные звонки и письма!
Ваши персональные данные и так уже весьма подробно засвечены и известны мошенникам.

( Читать дальше )

Для успешного трейдинга на срочном рынке необходим полный функционал и доступ ко всем инструментам.

Поэтому для этого  требуется такой джентльменский набор, если у вас  стоит квик:

1. Модуль опционной аналитики («разработчик стратегий»)
2. Возможность выставлять календарные заявки ( заявки до требуемой даты или до исполнения)
3. Доступ к премиальным опционам ЛОНГ/ШОРТ
4. Доступ к фьючерсным спрэдам ( спрэды между фьючерсами — в квике так обозначено)
5. Доступ ко всем торгуемым инструментам ( мини-фьючерсы на нефть и газ, премиальные опционы на золото, индекс, валюты, фьючерсы на ВСЕ валютные пары и менее популярные фьючерсы — индекс волатильности, фьючерсы на алюминий, никель, ставку однодневных кредитов RUONIA, пшеницу, недвижимость и т.д.)
6. Возможность подавать заявки на досрочное исполнение опционов/ отказ от исполнения через квик.
7. ГО и неттинг строго по бирже — без произвольного поднятия ГО и других неприятных сюрпризов.
8. ЕДП/ЕБС — по максимальному  списку активов  ( акции, облигации, фьючерсы, опционы, валюты, драгметаллы и т.д.)

( Читать дальше )