Дисклеймер — одно Рождество прошло, 7 января грядет еще одно.
И можно успеть собрать елку под старый Новый год )))

И собирать ее постоянно в течение всего года.
Если стратегия вам понравится.

Она относится к числу наиболее сложных.
Однако её использование позволяет проводить качественное хеджирование.
Кроме того, стратегия  отличается от подавляющего большинства стратегий тем, что от трейдера не просто требуется купить/продать несколько опционов и ждать результата.

Эта стратегия предполагает несколько последовательно совершаемых сделок, и на каждом этапе трейдер отслеживает конъюнктуру рынка и то, что на нём происходит. Главный вопрос, который нужно решить трейдеру, который пользуется такой стратегией – когда нужно остановиться в приобретении опционов и ждать их экспирации.

В чём состоит стратегия 

Все опционы, с которыми происходят сделки в рамках этой стратегии, относятся к одному и тому же базовому активу и имеют одинаковое время истечения (экспирации).

Кстати, почему стратегия носит такое название?

( Читать дальше )

Дисклеймер — частный способ фиксации потенциального дохода 

FREE TRADE — условно «бесплатная» сделка, точного перевода данного термина пока нет.



Free Trade в опционном трейдинге может относиться к стратегии, которая предполагает преобразование первоначальной позиции в позицию с ограниченным риском, но с возможностью фиксации прибыли.
Это может быть связано с особенностями опционов — производных финансовых инструментов, которые дают владельцу право купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в определённый срок. 


Принцип


Стратегия Free Trade может использоваться, когда трейдер устраняет риск первоначальной позиции, оставляя потенциальную прибыль. Например: 


Преобразование длинного опциона в спрэд. Трейдер продаёт другой, более дальний опцион out-of-the-money против первоначальной длинной позиции по вертикали, горизонтали или диагонали. Если собрано достаточно премии, можно зафиксировать прибыль, оставив дополнительный потенциал.

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР-  развитие инвестиционного мышления и повышение квалификации

На нашей бирже торгуются только традиционные маржируемые и премиальные опционы.
Но  в финансовом  мире существуют и иные разновидности таких контрактов.

Опцион-хамелеон (chameleon option) — это особый финансовый инструмент, который может изменять свою структуру при выполнении заранее определённых условий, например при достижении определённого уровня цены базового актива. Такая адаптивность позволяет инвесторам использовать один опцион вместо нескольких стандартных (ванильных) для достижения тех же целей. 


Основные характеристики


Условия изменения структуры могут включать рост или падение цены базового актива до определённого уровня. Например, опцион может преобразовываться из колл-опциона (права купить актив) в пут-опцион (право продать актив) или наоборот в зависимости от того, выше или ниже текущей цены находится страйк-цена. 



Торговля вне биржи (OTC).

( Читать дальше )

1. На Ri:

вега отрицательная, остальные греки почти = 0.

 

2. Аналогично для Si.

( Читать дальше )

1.
Оплата налога за прошлый год.

Брокеры в январе каждый рабочий день
вычитают свободный кэш со счёта на фондовой секции (на ФОРТС не вычитают) для оплаты налога.
Если в январе в конце каждого рабочего дня на фондовой секции нет свободного кэша, то
физ. лицо будет платить налог самостоятельно
(в личном кабинете налоговой будет сумма, платить надо до 1 декабря).

Если есть свободный кэш, например, можно до конца рабочего дня потратить свободный кэш на покупки, например, фонда ликвидности (или другой бумаги).

Конечно,
брокеру выгодно получить бесплатно в своё распоряжение деньги, которые он в конце года оплатит в налог.
Но физическому лицу это не выгодно:
можно положить на вклад, получать % и в конце ноября оплатить налог (сумма будет в личном кабинете налоговой).

Никогда не пользовался услугами Т-Брокера
(потому что предпочитаю QUIK и низкие комиссии),
поэтому ни подтвердить, ни опровергнуть информацию не могу.
Что только брокер не придумает. чтобы до конца года бесплатно пользоваться деньгами клиента.

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР — если что-то вам неизвестно, это не значит, что этого не существует ©

В новогоднем диалоге с Алисой о влиянии символа 2026 года на опционный рынок  вот что получилось в итоге.

Стратегия «Огненный конь» (Fire Horse) в опционах не является широко распространённой или классической в традиционной финансовой литературе. Возможно, это специфический термин, используемый в определённом сообществе трейдеров, или название нестандартной торговой конструкции.
В доступных источниках нет информации о такой стратегии, что может указывать на её локальный характер, новизну или нестандартное применение терминов

Давайте разберёмся, что может скрываться за термином «Огненный конь» (Fire Horse) в контексте опционных стратегий.

Возможные трактовки

1. Метафорическое название
   «Огненный конь» может быть образным обозначением агрессивной, высокорискованной стратегии с потенциально высокой доходностью (как «горячий», стремительный актив).

( Читать дальше )

Начинающий трейдер на Мосбирже обычно не начинает свое знакомство с финансовыми рынками с опционов и не знаком с преимуществами и недостатками опционов перед линейными производными инструментами, такими как фьючерсы или форварды. Опционы доступны для каждого базового актива не только с разной датой экспирации, покупкой или продажей базового актива, но и с разной ценой поставки (страйком опциона). А так же покупка опциона во многом отличается от его продажи. Легко запутаться и войти в сделку по невыгодной цене, особенно на таком рынке как российский. Данная статья рассмотрит один из главных принципов, который важен при оценке стоимости опционной позиции и поможет принять решение, входить ли в сделку по предлагаемой рыночной цене, стоит ли выставить свою лимитную заявку в стакане или лучше вообще отказаться от торговой идеи.

Базовые понятия

Вспомним что же такое опционы и какие права и обязательства они предоставляют сторонам сделки. Опцион колл (call) — это ценная бумага, дающее право, но не обязательство, её владельцу купить базовый актив (например акцию или товар) по определенной цене в определенный день.

( Читать дальше )

Дисклеймер- на ключевые слова ИИ может выдать опционную стратегию )))

 Это метод управления рисками, который предполагает постоянную допродажу опционов «у денег» при каждом значительном сдвиге цены. Цель — накапливать временной распад (тетту) сразу с нескольких позиций, следуя за трендом и собирая премию по ходу движения рынка. 





 


Стратегия «мутант» может быть частью стратегии «Следуй за ценой».
Она предполагает постоянную допродажу опционов (например, стрэддлов) «у денег». 




Принцип работы




 

• Если цена ушла вверх или вниз на шаг страйка, — продаётся новый стрэддл. 
  

• Если цена вернулась назад, — ничего не делается. 
  

В результате портфель превращается в «стратегию-мутанта», которая накапливает временной распад сразу с нескольких позиций. 




Риски




 


У метода «мутант» есть жёсткие ограничения: 

• Правило премии — сумма премий за проданные опционы должна быть больше, чем шаг между страйками. Например, если проданы стрэддлы на страйках 150 и 180, а получены премии меньше 10 пунктов, корректировка только ухудшит положение. 

( Читать дальше )

Раз в году выпадает такая инвестиционная возможность.
В выходные дни фандинг не считается и остается  как бы нулевым, а контанго начисляется каждый календарный день.
На весь период  каникул наша биржа не работает 8 дней из 12.
Значит, можем что-то заработать на этой разнице.

С наступающим!







И еще просто текущая новость


( Читать дальше )

Вы знаете, чем наши опционы лучше заморских хоть чем-то?
Ответ простой — у нас они кое-где двойняшки)))
В формате премиальных и маржируемых контрактов.
И судя по растущему  ОИ самые внимательные и продвинутые опционщики уже поняли это преимущество и начали активно на нем зарабатывать.
Разница в IV и премиях дает такие возможности.

Конечно, можно и другие стратегии строить, если комбинировать спот,  вечные и календарные фьючерсы с ПО и МО.
Но даже самые простые опционнные спрэды порадуют гарантированным доходом.

Скептики могут сколько угодно пенять на ликвидность и прочие подводные камни нашего срочного рынка.
Практики спокойно и методично мониторят стаканы и создают потенциал прибыли на 2026 год.
Страйков много, а свободного кэша всегда не хватает...

Всех с наступающим Новым годом!
Всех благ и удачи в трейдинге!



ГАЗПРОМ + С 160/ — С16000 на март как арбитраж ПО/МО ( пример кейса)