SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Возможна ли такая синусоида?
- 15 февраля 2026, 11:49
- |
Один широко известный в узких кругах опционщик регулярно постит и удаляет графики нестандартных профилей PnL.
Есть две версии — это обычный троллинг или такое вполне возможно.
Единственное, что пришло в голову, это «рождественская елка», но она иногда опускается ниже 0.
А как построить всегда прибыльную «пилу», если она действительно существует?
Есть идеи?
Некоторые форумчане не верят в такие графики — " в фотошопе можно все нарисовать".
Но практика и биржевой калькулятор показывают, что любые условно безрисковые стратегии возможны.
Кто близок к математике и понимает опционную логику, попробуйте доказать или опровергнуть реальность/нереальность синусоиды.
PS — автор поста нашел свое оригинальное решение, но нарисовать «грааль» в биржевом калькуляторе нет техничекой і возможности — не все торгуемые на FORTS инструменты там доступны для неттинга.
Есть две версии — это обычный троллинг или такое вполне возможно.
Единственное, что пришло в голову, это «рождественская елка», но она иногда опускается ниже 0.
А как построить всегда прибыльную «пилу», если она действительно существует?
Есть идеи?
Некоторые форумчане не верят в такие графики — " в фотошопе можно все нарисовать".
Но практика и биржевой калькулятор показывают, что любые условно безрисковые стратегии возможны.
Кто близок к математике и понимает опционную логику, попробуйте доказать или опровергнуть реальность/нереальность синусоиды.
PS — автор поста нашел свое оригинальное решение, но нарисовать «грааль» в биржевом калькуляторе нет техничекой і возможности — не все торгуемые на FORTS инструменты там доступны для неттинга.
636 |
Читайте на SMART-LAB:
МГКЛ: мероприятия недели
На этой неделе МГКЛ примет участие сразу в двух профильных мероприятиях, посвященных рынку капитала. 📍 26 февраля — Конференция IPO –...
10:00
Ставки по «коротким» банковским вкладам достигли двухлетних минимумов
Средняя доходность трехмесячного банковского депозита в России снизилась до 14,2% годовых, а полугодового — до 13,97%. Фактически банки уже сейчас...
12:12
теги блога Stanis
- срочный рынок
- bitcoin
- CNYRUB
- ethereum
- eurrub
- EURUSD
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- акции
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- валютные фьючерсы
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- выбор брокера
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- Дональд Трамп
- золото
- иис
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- инфоцыгане
- календарные спрэды
- календарь инвестора
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коллатеральные фьючерсы
- криптовалюта
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- Минфин
- Московская Биржа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на доллар
- опционы на золото
- открытие брокер
- ОФЗ
- оффтоп
- парный трейдинг
- пифы
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сахар
- сбербанк
- СВО
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стрэддл
- США
- тарифы брокеров
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
а можете разместить свой график, например, для 3 пар календарников по вашей версии для наглядности?
но автору «пилы» это же как-то удалось в нашем биржевом калькуляторе.
сам попробовал, но не получается с календарниками.
вместо пиков рисуется плавная линия — выше/ниже.
по абстракции умозрительно напрашивается иная комбинация.
слишком велика разница в 100000...1000000 единиц по высоте иглы.
скорее всего, думать нужно в пределах неделек/месячников по Si и об обратных пропорциональных спрэдах.
PS- на листочке в клеточку свой оригинальный вариант легко нарисовал )
но он состоит из 2 активов
вроде бы нащупал ключ к этому графику.
но это не календарники.
очень редкая стратегия.
А какое Ваше вИдение, что же это за комбинация, если не календари?
«плавные линии профиля говорят о том, что к моменту экспирации одних инструментов еще не настал день экспирации других»
как редко встречаются думающие люди. большинство пишет ради писанины
а у вас что-то получилось с разгадками?
с диалогом не вышло, как я понял.
моя версия (промежуточная)
это вертикали — серия путов слева и серия коллов справа.
пропорции нужно подбирать.
от линии текущего БА по оси 67000...83000.
попробуйте сами.
возможно, есть и другие комбинации.
будем искать)
а коллега Pablo76 пишет
«Широкий набор календарников даст такой профиль»
огромный это сколько — разница в 10-15% есть всегда между центром и краями
даже по центру такое наблюдается.
не всегда, но часто.
на недельках перед экспирацией IV взлетает, а на квартальниках даже падает.
это на Si.
на NG или серебре 50...100...150% летало совсем недавно.
ликвидность там хромает, но кое-что поймать можно.
«недельки не торгую. Веги нет, времянки нет, тэта огромная».
а кому-то именно это и надо.
но мой подход неизменный — торгуем то, что комфортно и понятно.
а може еще для пользы дела прокомментировать 2 улыбки по ВТБ?
в крайнем посту выложил.
пытаюсь по вашему примеру чаще использовать улыбку на практике.
возможно, только это очень близкие даты эспираций, если это календарь.
но пока копаю по своей версии
«это вертикали — серия путов слева и серия коллов справа».
иглы рисуются нормально, но требуется приподнять профиль над 0 и загнуть вверх левый и правый края.
вероятно, есть еще и фьючи ( гипотеза)
Вот что-то похожее, я собрал на календарях-недельках на путах, но я поставил цены не рыночные, чтобы приподнять всю конструкцию над 0. Скорее всего, автор картинки собирает позицию постепенно и такая картинка у него получается прямо перед экспирацией.
так у вас ВТС?
и какая там IV в моменте?
у меня нечто похожее получилось на Si, на путах и коллах.
как приподнять и загнуть края, надо дальше думать.
Stanis,
Да, это btc, IV ~50%
Я просто использовал калькулятор, чтобы построить картинку.
Построил на путах. Путы или колы — не важно, выглядит примерно одинаково.
Как приподнять:
Если посмореть на график сишки, с середины ноября, она сходила с 82 до 75 потом до 84 и к экспирации вернулась к 80.
Сначала покупаем OTM путы на разных страйках (дешево), цена опускается, продаем ATM путы (дорого) следующей даты экспирации, когда цена доходит до страйков купленных путов. И тут же покупаем дальние OTM колы, потом цена уходит вверх и мы продаем аналогичные колы ATM.
Главное покупаем дальние опционы дешево, а продаем ATM, когда максимальна временная стоимость.
Как загнуть края: купить ближний пут с минимальным страйком и купить ближний колл с максимальным страйком.
И это очень вписывается в описанный мной вариант «как приподнять».
супер!
«Главное покупаем дальние опционы дешево, а продаем ATM, когда максимальна временная стоимость»
да, идея понятна.
если делать по вашему алгоритму, постепенно.
хотел ее реализовать только через вертикали, а не календари.
в контексте «рождественской елки».
и только на 1-3 недельках вплоть до 4 неделек (месячник).
и единоразово.
но такая идеальная синусоида не получается.
зато, если покупать самые дешевые ближние ОТМ коллы и продавать самые дальние коллы пониже, но ОТМ тоже и подороже ближних, и построить неполную дельта-нейтраль, то что-то перспективное тоже вырисовывается.
такие кейсы еще раз демонстрируют удивительную эластичность опционов и возможность строить безрисковую PnL.
PnL выше 0 и до 82000 по Si